三安光电

射频芯片千亿空间，国产替代曙光乍现。射频赛道具备持续成长性。凡是接入移动互联网的设备均需要射频前端芯片，随着联网设备数量持续增加，射频芯片市场持续增长。据Yole数据，2018年全球移动终端射频前端市场规模为150亿美元，预计2025年有望达到258亿美元，7年CAGR达到8%。【重点关注】卓胜微：国内射频芯片龙头，从分立式到模组产品，全面覆盖；韦尔股份：国内CIS芯片龙头，多维度布局，射频芯片业 射频芯片千亿空间，国产替代曙光乍现。

射频赛道具备持续成长性。凡是接入移动互联网的设备均需要射频前端芯片，随着联网设备数量持续增加，射频芯片市场持续增长。据Yole数据，2018年全球移动终端射频前端市场规模为150亿美元，预计2025年有望达到258亿美元，7年CAGR达到8%。

【重点关注】

卓胜微：国内射频芯片龙头，从分立式到模组产品，全面覆盖；

韦尔股份：国内CIS芯片龙头，多维度布局，射频芯片业务快速启动；

信维通信：国内天线龙头，重金投入射频前端芯片研发和产业链布局，业务协同可期；

顺络电子：射频电感全球前二，高精密小型化01005电感已经批量出货射频芯片模组厂商；

三安光电：子公司三安集成是国内化合物半导体代工龙头。

【产业关注】䀚瑞微、唯捷创芯、紫光展锐、安谱隆等。

风险提示：宏观经济波动下的系统性风险，5G终端出货量大幅低于预期的风险，行业竞争加剧的风险。

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热点复习参考●产能恢复较慢，猪价再现大幅拉升。虽然下游猪肉消费有限，但进入6月后，市场大猪存栏量锐减，适重标猪供应紧缺。受此影响，屠企收猪难度加大。生猪养殖概念股：牧原股份（002714）、新五丰（600975）等。●国际油价创三个月新高，6月3日布伦特原油升破40美元关口，为3月5日以来首次，自4月22日以来涨幅超过140%。油价“暴力”反弹，主要受益于供给端产能持续压缩以及需求逐步回暖。产业链 热点复习参考

●产能恢复较慢，猪价再现大幅拉升。虽然下游猪肉消费有限，但进入6月后，市场大猪存栏量锐减，适重标猪供应紧缺。受此影响，屠企收猪难度加大。生猪养殖概念股：牧原股份（002714）、新五丰（600975）等。

●国际油价创三个月新高，6月3日布伦特原油升破40美元关口，为3月5日以来首次，自4月22日以来涨幅超过140%。油价“暴力”反弹，主要受益于供给端产能持续压缩以及需求逐步回暖。产业链或迎估值修复，原油概念股：恒力石化（600346）、东方盛虹（000301）、中海油服（601808）等。

●“夜宵王者”小龙虾出笼旺，点亮地摊经济。在各大电商平台发起的助力湖北的行动下，小龙虾作为湖北省的重要农产品，线上销量暴增，销售旺季较往年提前了1个月左右。小龙虾5月总销量超200吨，较4月增长近60%，日均销量超过6.5吨。小龙虾概念股：国联水产（300094）、大湖股份（600257）、惠泉啤酒（600573）、燕京啤酒（000729）等。

●饲料粮空间大，高蛋白玉米新品种培育启动。该任务聚焦我国饲料玉米新品种缺乏、支撑畜牧养殖业发展能力不足等关键问题，降低饲料中豆粕的使用。“粮安天下，种铸基石”。目前中国主粮方面能够自给自足，但饲料粮进口比例较大，国产饲料粮存在很大提升空间。玉米种子概念股：万向德农（600371）、登海种业（002041）等。

●淘宝App搜索改版，新增“1小时达”服务。在淘宝App搜索“牙膏”、“洗发水”、“西瓜”等关键词时，搜索结果页会出现“小时达”频道，点击后展示为天猫超市、淘鲜达及周边商超等提供的商品。用户购买后，商品在1小时内送上门。淘宝“1小时达”概念股：三江购物（601116）、中百集团（000759）等。

●抢装需求助推，光伏玻璃二季度或超预期。由于突如其来的疫情，4.1GW风、光项目“930”并网面临着巨大压力。受上述抢装潮影响，以及国内外复工复产全面推进，下半年光伏行业供需格局有望改善，光伏玻璃有望率先受益，光伏玻璃概念股：福莱特（601865）、安彩高科（600207）等。

●《关于协同推进“互联网+不动产登记”方便企业和众办事的意见》三部门联合发布,积极推广电子房产证,随着“互联网+政务服务”改革的不断深入，电子证照作为具有法律效力和行政效力的专业性、凭证类电子文件，日益成为市场主体和公民活动办事的主要电子凭证，电子证照概念股：南威软件（603636）、浪潮软件（600756）等。

●全球疫苗峰会即将召开，疫苗行业关注度持续提升。2020年政府工作报告提出，用好抗疫特别国债，加大疫苗、药物和快速检测技术研发投入。疫苗行业处于快速发展阶段，概念股：华兰生物（002007）、复星医药（600196）、未名医药（002581）、华北制药（600812）等

●宝马加速电动化布局，宝马6月3日与国网电动汽车公司签署合作协议，双方将就充电技术研究和创新、充电服务产品合作和推广、推动新能源车用新能源电力三大方面开展合作。充电桩产业投资规模将加大，充电桩概念股：特锐德（300001）、科士达（002518）、万马股份（002276）、许继电气（000400）等。

●数十家央企积极对接湖北，签约总金额达3277亿元。投资百亿元以上的项目就有9个，项目主要集中在新能源、生态环保、智能制造、信息技术、医药健康、产城融合、基础设施建设等领域。湖北受益股：鼎龙股份（300054）、东湖高新（600133）、三丰智能（300276）、武汉凡谷（002194）等。

●618大屏电视销量暴增，电视重回家庭中心，大屏电视成为趋势。电视大屏化将带动大尺寸液晶面板需求，机构预计将带动65英寸、75英寸等大尺寸出货占比持续提升。面板概念股：京东方Ａ（000725）、TCL科技（000100）、彩虹股份（600707）、四川长虹（600839）等行业龙头有望受益。

●自氮化镓（GaN）快充产品推出迅速成为手机周边爆款产品后，手机厂商纷纷布局。小米、OPPO、realme、三星、魅族等知名手机企业及电商品牌近期已经先后发布和推出了数十款基于手机、笔记本电脑快充的氮化镓充电器，氮化镓技术在消费电子市场逆势升温，应用领域望进一步扩大，氮化镓概念股：海特高新（002023）、台基股份（300046）、乾照光电（300102）、三安光电（600703）等。

●积蓄六年、新一代苹果手机或首次引入指纹解锁。Apple或将在iPhone 12中引入屏下指纹解锁，苹果此次加入屏下指纹的另一个目的是为了给Apple Card（苹果信用卡）打造最佳的使用体验，Apple Card自带的指纹验证模块也需要手机端作出配合。屏下指纹概念股：水晶光电（002273）、联合光电（300691）、汇顶科技（603160）、虹软科技（688088）等。

●Z..央表态支持小店地摊经济，腾讯阿里齐发力。支付面向平台超5000万小微商家发布“全国小店烟火计划”，从线下线上一体化、福利补贴、商家教育、经营四方面支持小微商家数字化。阿里也于近日发布“地摊经济”帮扶计划，将提供超过700亿元的免息赊购。腾讯+小微商家概念股：青岛金王（002094）、博彦科技（002649）、信雅达（600571）等。

●银保监：进一步延长贷款延期还本付息期限，重点满足普惠型小微企业的贷款延期需求。

●地摊专用售货车确为五菱汽车生产 但此五菱非五菱宏光

●富时罗素：富时中国A50指数将纳入京沪高铁、药明康德，删除京东方A、三六零。

【新股上市】无

【新股申购】○○康华生物（300841）发行价70.37元，主营疫苗等预防用生物制品。。

【增持减持】

●海尔智家(600690)：海尔电器股东大会将审议回购不超过10%股份等议案

●*ST凯瑞(002072)：获股东举牌累计增持达5%

●鹏鹞环保(300664)：控股股东一致行动人陈宜萍拟继续增持公司股份

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今天，伴随着龙回头，市场行情又活跃了起来，三大指数震荡高走，尾盘伴随着龙头大哥们的分歧，指数动力不足，还在上坡途中松了油门，所以尾盘就开始吼：倒车，请注意！整天盘面最火的就是‘摆地摊’了，而且我家门前的两条街一直不算热闹，这几天两边的地摊全面铺开，烧烤的香味让人欲罢不能，让我感觉一下子回到了小时候的热闹，我的啤酒肚的减肥计划要不再放一放好了…由于我们大A的地摊经济实在太火，五菱宏光，五菱荣光开启售 今天，伴随着龙回头，市场行情又活跃了起来，三大指数震荡高走，尾盘伴随着龙头大哥们的分歧，指数动力不足，还在上坡途中松了油门，所以尾盘就开始吼：倒车，请注意！

整天盘面最火的就是‘摆地摊’了，而且我家门前的两条街一直不算热闹，这几天两边的地摊全面铺开，烧烤的香味让人欲罢不能，让我感觉一下子回到了小时候的热闹，我的啤酒肚的减肥计划要不再放一放好了…

由于我们大A的地摊经济实在太火，五菱宏光，五菱荣光开启售货车，港股五菱汽车一度涨幅扩大至120%，真是人民需要啥，五菱就生产啥呀。

但是今天地摊涨得如火如荼，就我那死庄中了毒，我差点失去了快乐，还是回到科技大波妹的怀抱好了，前两个月玩科技，从长电科技、台基股份，南大光电，到三安光电，都吃肉喝汤！！！这才刚准备去探索一下新世界，刚踏出的一只脚就被烫伤了，算了算了，大科技我又来了！！

板块:

网红经济：省广凭一己之力救活了整个板块，也有效带动了市场的情绪，它目前也是很重要的，不过还是昨天的观点，龙头修复我觉得正是跑路的好时机。但就算龙头倒下，资金肯定会去找找低位的首板或者二板的补涨机会的，大家注意去弱留强就好了。

地摊经济：昨天我的逻辑可硬了，大家知道的，然后今天整个板块真的涨得风生水起，可是就是没带上我的死庄鄂武商A，罢了罢了…今天板块持续火爆，达到高潮，兴奋过度后肯定会有所休息，所以明天分化也是必然的。但是板块我觉得还能关注，毕竟实在是老百姓都能受益的东西，又是郭嘉大力推崇的东西，可以去看看首板的接力机会，或者龙头的分歧后是否有资金回流的机会。

科技：不多说，继续爱爱！

我的操作：

昨天的神操作造就了我今天的神操作，还好快刀斩乱麻的我对这一丁点的亏损能接受，这一页翻篇，过！

今天其实买了两个票，一个是上海雅仕，午后买的，数量很少。

还有今天早上临时买了水晶光电，没有公布的原因是因为我早盘低点买的，当时有点犹豫，到午盘再说时，价格就高很多啦，所以就不说了。

而且买他的逻辑太简单了，今天光学大涨，老情人欧菲光有资金介入，我便买了水晶光电，明天我准备加仓了，安全价位在16.3附近，只要稳住就可以加仓咯~

晚安各位～

继续来个双飞吧～

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【问答堂补充】由于时间关系，刚才的问答堂，还有几个朋友的问题没有回答完，这里老蓝补上！请诸位查收~~~1、新产业，这票后面走趋势的概率大，不过还要等10天线上来，而且他的盘子偏大，那么后面的振幅会偏小；2、三安光电，这波反抽其实已经基本到位，我认为后面去回踩22.5的概率偏大，回踩后再走弱反；3、上海钢联，走75-85的震荡区间，适合做波段；4、豪尔赛，这个次新目前是第三次的破位反抽，如果他能在2 【问答堂补充】

由于时间关系，刚才的问答堂，还有几个朋友的问题没有回答完，这里老蓝补上！

请诸位查收~~~

1、新产业，这票后面走趋势的概率大，不过还要等10天线上来，而且他的盘子偏大，那么后面的振幅会偏小；

2、三安光电，这波反抽其实已经基本到位，我认为后面去回踩22.5的概率偏大，回踩后再走弱反；

3、上海钢联，走75-85的震荡区间，适合做波段；

4、豪尔赛，这个次新目前是第三次的破位反抽，如果他能在25.7的平台站稳，那么可能出现趋势逆转，今天是站上平台的第一天，周五如果继续站稳，后面有反转的可能；

5、焦作万方，今天地天板，非常惹眼，但是上方套牢盘非常近了，短线空间不大；

6、深赛格，这票短线的话，就看能否蹭上地摊经济，能否逆转趋势，好看7块压力；

7、四方达，周线上面做了双头，后面震荡回踩5块的概率很大，压力看89日线；

8、至纯科技，上方已经有3波套牢盘，这里短线是不建议去做的；

9、西安旅游，这票目前是西安饮食的跟风票，关注好西安饮食的走势；

10、东方明珠（广电股份），这票目前上方有压力，而目前刚好突破了10元这个震荡区间，这里震荡后选择方向再决定怎么操作；

11、京粮控股，海南农业股，今天缩量十字星回踩平台，关键看明天是否给中阳，如果出中阳的话，有机会开启下一波反弹。

今天的问答堂到这里算是全部结束了，虽然老蓝尽力弥补时间的不足，但是可能还会出现个别遗漏，还望大家见谅~~~

晚些时候还有内参分享个股，晚点见~~~

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怂货！下午跳水的元凶找到了！超短继续火热，题材连板非常多！高位股没有被核按钮，市场接力很好。热点题材与主线消费电子并驾齐驱，冲高跳水是洗盘动作，不要被分时的跳水影响节奏。超短选手要把握好这几天的火热行情！\\大盘分析//今天北上资金继续大幅流入超过57！可惜的是指数下午还是冲高回落了！真是怂！主要是偏离五日线太远了，而且在缺口下方震荡一下，然后就能一鼓作气的冲过去！虽然冲高回落，但是成交量比昨天大 怂货！下午跳水的元凶找到了！

超短继续火热，题材连板非常多！高位股没有被核按钮，市场接力很好。

热点题材与主线消费电子并驾齐驱，冲高跳水是洗盘动作，不要被分时的跳水影响节奏。超短选手要把握好这几天的火热行情！

\ \ 大盘分析 / /

今天北上资金继续大幅流入超过57！可惜的是指数下午还是冲高回落了！

真是怂！主要是偏离五日线太远了，而且在缺口下方震荡一下，然后就能一鼓作气的冲过去！

虽然冲高回落，但是成交量比昨天大，市场承接力度很好！又有非常强的赚钱题材，涨停超过80个，那么冲高回落都是假象！后面肯定会上去！

这两天上证指数略强于创业板，一是因为创业板一直都很强，上证有补涨需求，二是上证指数成分股调入新标的，用友网络，闻泰科技、汇顶科技等一批科技股权重被纳入权重标的，这样上证指数的成分股质量就提高了！也为上证突破上方压力奠定了基础。

今天下午的冲高回落，证券的跳水影响很大，证券现在不是主线，适合中长期建仓，也不要因为一时的跳水而慌张，现在的主线是还是科技股，行情没有结束！

证券跳水就是机会，下跌空间有限，顶多把前天的缺口回补掉，还能跌到哪？前天后悔没买到证券股的难道今天就不敢去接了？证券的属性注定暂时不会大涨但是绝不会让你缺钱！

\ \ 热点题材 / /

1、地摊经济：

强度：++++ 龙头：广百股份 4板

地摊经济持续发酵，成为这两天最热门的话题，不论是在微博还是抖音快手，都是关于地摊经济的话题，五菱股份下午暴涨120%以上，地摊概念成为这几天的最热题材，不过今天全面爆发明天就不好接力了，尤其是一字板股，接力要谨慎！

2、字节跳动：

强度：+++ 龙头：省广集团

昨天说省广不会直接挂掉，妖股同猫一样“九”条命，不会轻易直接下来，但是这个位置不要去博弈了，今天反包后接下来可能高位震荡做头，上涨空间不大了，不过短期也不容易跌下来。如果 省广结束上涨趋势，会对字节跳动概念股有影响，跟风不要去接力了，绝对涨不过省广的。

3、光刻机：

强度：+++ 龙头：南大光电

光刻机也是科技股的重要分支之一，不过这个题材比较小，没有半导体和消费电子大，而且炒作的都是光刻胶概念，真正的国产光刻机是上海微电子，没有上市。就是因为没有，概念才会火热，这个题材还会持续炒作，容大感光之后是南大光电，还有反弹的奥普光电，每个一段时间就会换龙头上涨。

\ \ 跟踪板块 / /

1、半导体：

半导体这两天有点疲弱，涨停几乎没有，上涨的是个别权重股，比如三安光电，还有涉及到消费电子概念的个股。

2、消费电子：

昨天强调消费电子成为市场主线，今天盘中再度大涨，只不过下午回落了，没有大碍，仍是主线，逢低积极加仓，行情没有结束！消费电子不同于上面的地摊经济的概念炒作，消费电子和半导体都是趋势科技股行情，不会一时半会结束，是跨月级别的行情！不要被一两天的回调洗出去就行了！

欧菲光虽然打开涨停，但是不改上升趋势，问题不大，次新属性的斯迪克仍然封死涨停，看看能不能打开上涨空间。

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寒武纪来了，影子股走起，国产芯片核心资产名单扩容6月2日，科创板上市委发布2020年第33次审议会议结果公告，寒武纪首发上市获得通过。其保荐券商为中信证券，此次IPO拟融资金额为28.01亿元。公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。招股书显示，2017-2019年，寒武纪分别实现营业收入784.3 寒武纪来了，影子股走起，国产芯片核心资产名单扩容

6月2日，科创板上市委发布2020年第33次审议会议结果公告，寒武纪首发上市获得通过。其保荐券商为中信证券，此次IPO拟融资金额为28.01亿元。

公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。

招股书显示，2017-2019年，寒武纪分别实现营业收入784.33万元、1.17亿元、4.44亿元。

中信证券选取兆易创新、卓胜微、圣邦股份、汇顶科技、澜起科技、乐鑫科技、景嘉微等7家上市公司作为估值可比公司，给予寒武纪32-38倍市销率的估值区间。基于寒武纪2020年收入的预测，中信证券最终对其估值进行计算的结果为192亿元-342亿元。

IPO影子股或受益

科大讯飞今年3月在互动平台表示，持有寒武纪1.19%股份。

龙宇燃油子公司通过私募基金向寒武纪投资约4950万元。

越秀金控:公司新设越秀金控资本，与现有的越秀产业基金共同构成资本运营平台。公司资本运营业务已形成了专业化的运作团队，成功投资了包括宁德时代、寒武纪、柔宇科技、云从科技等十余家独角兽企业。

中科曙光：在公司 2017智能峰会上，推出了由公司和寒武纪联合研发的产品——“全球首款基于寒武纪芯片的AI推理专用服务器”。

中科创达:公司与人工智能芯片独角兽公司寒武纪达成战略合作，将共同开发新型的人工智能技术以及面向行业的人工智能解决方案，加速推动人工智能场景落地。

人工智能站上风口

海通证券认为，放眼全球，人工智能领域的应用目前均处于技术和需求融合的高速发展阶段，未形成统一的生态，就人工智能芯片这一细分领域而言，国内芯片厂商与国外芯片巨头基本处于相似的发展阶段。而随着人工智能相关技术的进步，应用场景将更加多元化，中国人工智能芯片市场将得到进一步的发展。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持40%-50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到785亿元。随着智能终端的普及以及万物互联的趋势形成，人工智能算力将发挥越来越重要的作用，人工智能芯片将迎来巨大的发展机遇。建议关注：科大讯飞、海康威视、大华股份、中科曙光、浪潮信息、千方科技、中科创达。

国产芯片重磅消息连连 核心资产圈有哪些

近期关于国产芯片的重磅消息连连，6月1日晚间，上交所网站披露中芯国际（18.880，+0.96%）招股说明书，该公司赴科创板IPO获上交所受理。

财信证券认为，中芯国际是大陆半导体产业链中的核心资产，中芯国际回归A股融资投入先进制程有利于加快其先进制程的产线建设，加大研发投入力度，进一步缩小和台积电、三星的技术差距，随着中芯国际14nm逐步大批量量产和扩产，大陆半导体国产替代进程也将正式进入新阶段。产业链层面：公司位于半导体产业链中游，上游设备、材料、设计以及下游封测厂商未来都将受益于中芯国际14nm工艺扩产以及未来7nm工艺的研发和投产。长电科技第二大股东实控人为中芯国际，公司多位高管曾任职中芯国际，北方华创（160.08，+1.22%）现任高管吴汉明和刘越曾经担任中芯国际高管，中芯国际14nm工艺扩产首先利好北方华创、中微公司、至纯科技等晶圆制造设备供应商和下游封测厂商长电科技、华天科技等封测厂商。华润微和中芯国际先后登陆科创板上市对于未来回归A股或未上市半导体公司有示范作用，中芯国际登陆科创板融资对吸引优质半导体公司从海外回流或新上市融资具有高度示范作用，同时，中芯国际的回归使得A股市场具备了晶圆代工领域的真正核心资产，以往资金被迫关注核心资产“影子股”未来可能被打破，资金向细分领域核心资产集聚有望成为主流。

方正证券认为，中芯国际作为国产晶圆代工龙头，近年和大陆国产设备、材料、设计厂商密切合作，成为了国产IC产业生态的“航母型公司”。2019年底公司增资“北方集成电路技术创新中心”，与国产设备/材料厂商共同迭代产品，构建国产IC生态。此次拟科创板融资将进一步提高“国产IC航母”的实力，促进国产IC生态发展，相关“中芯国际产业链”企业将受益。

“中芯国际产业链”的机遇：

上游半导体设备：

1、刻蚀机：北方华创、中微公司

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、万业企业

6、炉管设备：北方华创、晶盛机电

7、检测设备：精测电子、华峰测控、长川科技

8、清洗机：北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备：芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片：沪硅产业、中环股份

2、靶材：江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂：上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体：雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料：安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、菲利华、石英股份

中游代工：

华虹半导体、粤芯半导体、华润微电子

下游封测：

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

下游设计：

1、CPU：中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU：景嘉微

3、FPGA：紫光国微、上海复旦

4、指纹识别：汇顶科技（226.01，-0.12%）、兆易创新

5、摄像头芯片：韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片：兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片：卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片：晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片：斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源半导体

分析认为，随着寒武纪和中芯国际登录A股市场，市场对于科技股的关注度会大幅提升，芯片股的核心资产地位将得到强化。

投资国产芯片的核心逻辑

国信证券认为，半导体行情四大逻辑在于：国产替代；周期向上；工艺技术进入新阶段；收入高增长。四选股大方向分别为：最急需突破的代工、向组合芯片模式发展、下游陪练客户很多、软件算法定义芯片。

国信证券认为，投资中国半导体公司不能严格对标美国半导体公司，也不能按照美股的估值体系。因为市场不同、增速不同，美国半导体公司面向的是全球半导体市场，全球半导体市场增速是放缓的。中国半导体公司面向的主要是国产化替代驱动的中国市场，中国市场增速远高于全球。

高估值也不一定有泡沫，最佳投资期科技股最佳投资期是盈利稳定之前的阶段，此时的业绩规模尚不足以支撑高估值，而高估值是推动科技进步的必要条件，想要获得科技股超额投资收益，就要降低基于利润的估值逻辑的权重。国内的半导体公司正处于上述阶段，现在需要重视的是“长期赛道+短期增速”，只要公司的技术和产品处于上升周期，且增速保持高增长，就可以持续买入。重点推荐中芯国际、兆易创新、卓胜微、汇顶科技。

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