爱旭股份

0810投资早参一，大盘周末消息面相对平静，央行表态称货币政策更加灵活适度、精准导向；特朗普为了连任，不会停止对中国的极限施压。外部环境严峻，内部刺激政策就不会放松，指数这位置箱体震荡的可能性大。二，板块1，科技1）操作系统据中新网7日报道，上海介方信息近日发布了具备完全自主知识产权的框架级操作系统及电子设计自动化工具。相关公司：中国软件，诚迈科技，太极股份。2）新能源汽车据行业数据，今年7月欧洲 0810投资早参

一，大盘

 周末消息面相对平静，央行表态称货币政策更加灵活适度、精准导向；特朗普为了连任，不会停止对中国的极限施压。

外部环境严峻，内部刺激政策就不会放松，指数这位置箱体震荡的可能性大。

二，板块

1，科技

1）操作系统

据中新网7日报道，上海介方信息近日发布了具备完全自主知识产权的框架级操作系统及电子设计自动化工具。相关公司：中国软件，诚迈科技，太极股份。

2）新能源汽车

据行业数据，今年7月欧洲八国新能源车销量达到9.97万辆，同比增长214%。相关公司：新宙邦，普泰来等。

2，周期

1）玻璃

山东巨润8月9日宣布，原计划10日起产品价格上调3元/重箱，现调整为5元/重箱。滕州金晶玻璃也宣布，10日起的价格上调幅度由2元/重箱更改为5元/重箱。相关公司：旗滨集团，金晶科技。

2）水泥

天山重组复牌；上周全国水泥市场价格环比上涨0.7%，8月7日，上海、江苏和浙江水泥价格均上调30元/吨，出货率和库存环比上周均有所改善。相关公司：天山股份，上峰水泥，华新水泥等。

3，物流

7月份，国家铁路货物发送量持续强劲增长，完成货物发送3.2亿吨，同比增加2466万吨、增长8.5%。相关公司：铁龙物流，大秦铁路。

4，公告

名臣健康：拟收购海南华多及杭州雷焰100%股权，切入移动网络游戏行业。

爱旭股份：投资建设总额约40亿元义乌年产10GW高效晶硅电池项目。

天山股份：拟向控股股东中国建材等发行股份收购中国建材水泥板块资产。

5，新股

圣元环保：发行价19.34元，申购上限1.7万股，主营城镇固液废专业化处理。

杰美特：发行价41.26元，申购上限9000股，主营智能终端配件。

康泰医学：发行价10.16元，申购上限7500万股，主营医疗设备生产。

安必平：发行价30.56元，申购上限6500股，主营体外诊断试剂和仪器。

正帆科技：发行价15.67元，申购上限1.6万股，主营气体化学品等工艺介质供应系统。

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【8月7日复盘及8月10日操作计划】一、焦点复盘（暂无）二、盘后公告精选江南化工：拟发行股份购买多项资产实控人变更为兵器工业集团金发科技：9.75亿美元KN95口罩订单出口美国特别重大合同因买方未履行合同要求而终止长源东谷半年报：上半年净利润同比增长70.49%拟每10派12元名臣健康：拟收购海南华多及杭州雷焰100%股权切入移动网络游戏行业人福医药：拟24亿元收购控股子公司宜昌人福13%股权尖峰 【8月7日复盘及8月10日操作计划】

一、    焦点复盘（暂无）

二、    盘后公告精选

江南化工：拟发行股份购买多项资产实控人变更为兵器工业集团

金发科技：9.75亿美元KN95口罩订单出口美国特别重大合同 因买方未履行合同要求而终止

长源东谷半年报：上半年净利润同比增长70.49% 拟每10派12元

名臣健康：拟收购海南华多及杭州雷焰100%股权 切入移动网络游戏行业

人福医药：拟24亿元收购控股子公司宜昌人福13%股权

尖峰集团：参与天山股份重大资产重组将转而持有天山股份的股权

露笑科技：签署建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园战略合作框架协议项目投资总规模预计100亿元

金力永磁：上半年净利润9150万元 同比增长55%

爱旭股份：投资建设总额约40亿元义乌年产10GW高效晶硅电池项目

国联股份半年报：上半年净利润1.14亿元 同比增长74.96%

广东骏亚半年报：上半年净利润3756万元 同比增长231.4%

石基信息：筹划分拆子公司思迅软件至境内交易所上市

丽珠集团：拟分拆所属子公司丽珠试剂A股上市 公司持有其约39.43%的股份

健康元：控股子公司丽珠集团拟分拆其所属子公司丽珠试剂A股上市

退市美都：公司股票将于8月14日被上交所予以摘牌

三、市场聚焦

①  海南印发中国（三亚）跨境电子商务综合试验区实施方案

②显示面板价格继续上调国内龙头厂商份额稳步提升

③美银：明年银价可涨至35美元 金价18个月内有望触及3000美元

四、主要持仓：

1、晓程科技（集成电路+黄金）以集成电路设计及应用领域为主，致力于电力线载波芯片等系列集成电路产品的设计、开发和市场应用，并面向电力公司、电能表供应商等行业用户提供相关技术服务和完整的解决方案；公司有两处金矿。

2、协鑫集成（集成电路）公司2020年推动实施的非公开发行股票项目中，合肥东城产业投资有限公司作为事先确定的投资者拟出资不低于8 亿元参与本次定增，本次募投项目大尺寸再生晶圆项目落户合肥，并被列为合肥 2020 年重大投资项目。

3、芯能科技：（光伏+超跌次新+业绩预增）公司是一家以分布式光伏为核心的清洁能源服务商，主营业务包含分布式光伏解决方案提供，自持分布式光伏电站运营及光伏产品制造三部分。公司实现营业收入营业收入2.31亿元，同比增长48.18%；归属于上市公司股东的净利润5272万元，同比增长300.49%；基本每股收益0.11元。

4、五矿稀土：（稀土永磁+业绩预增）国内内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一

五、交易计划

①国民技术、协鑫集成、晓程科技、亚光科技周五都止于2板，周五5个点附近卖出国民技术，目前1成底仓持有；小仓位追高买入晓程科技、协鑫集成，周一如果不能转强，暂时离场观望。

②五矿稀土高位调整后继续上攻，后市大概率会继续创新高，继续持股即可；

六、重点关注板块

跨境电商、稀土永磁、数字货币、新能源汽车、肝素、集成电路概念、

七、重点关注个股

国盛金控（证券）公司证券业务运营实体为全资子公司国盛证券及其下属企业国盛期货、国盛资管、金钰投资

金螳螂（装配式建筑）首批获得认定的国家装配式建筑产业基地之一。

常熟汽饰（汽车零部件）公司在互动平台表示，公司是恒大恒驰新能源汽车供应商，已获得一些项目产品，但尚未到产品量产交付阶段。

常山药业（股份回购+肝素）公司主营业务为肝素系列产品的研发、生产和销售，是国内少数拥有完整肝素产品产业链、能够同时从事肝素钠原料药和肝素制剂药品研发、生产和销售的龙头企业之一；公司拟回购1.2亿元-1.6亿元的股份，回购价不超过人民币9元/股。

芯能科技（光伏+超跌次新+业绩预增）公司是一家以分布式光伏为核心的清洁能源服务商，主营业务包含分布式光伏解决方案提供，自持分布式光伏电站运营及光伏产品制造三部分。公司实现营业收入营业收入2.31亿元，同比增长48.18%；归属于上市公司股东的净利润5272万元，同比增长300.49%；基本每股收益0.11元。

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注：本人观点仅为个人思路与记录，不构成任何投资建议！！

 

 

 

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20200810财经消息汇总：周末消息主要集中在美国出台了多项针对我们的举措，穷凶极恶；中概股大跌；华为麒麟芯片断供；制定针对抖音，微信的制裁；上周五腾讯控股一度大跌10%；9号美国派卫生部长带队访问台湾；微软声明：”若断供中国Windows概不负责；”。证监会核发4家企业IPO批文.......一、老美针对我们的挑衅，整个周末有关对中国的打压措施，简直登峰造极，丧心病狂了，下周一、市场能不能挺住 2020 0810 财经消息汇总：

周末消息主要集中在美国出台了多项针对我们的举措，穷凶极恶；中概股大跌；华为麒麟芯片断供；制定针对抖音，微 信的制裁；上周五腾讯控股一度大跌10%；9号美国派卫生部长带队访问台湾；微软声明：”若断供中国Windows概不负责；”。证监会核发4家企业IPO批文.......

一、老美针对我们的挑衅，整个周末有关对中国的打压措施，简直登峰造极，丧心病狂了，下周一、市场能不能挺住，华为产业链能不能率先反弹，否极泰来呢？？？？RCS富媒体能不能在美国打压微 信之下，再次走强呢？？？我们的信创板块，国产操作系统、国产软件能不能站直咯；国防军工中的卫星导航，无人机，军工新材料能不能再接再厉，疫苗、核酸检测能否企稳反弹。站直了别爬下，哪怕明天手中的个股跌停，也不卖出一股，就作为一个老证券从业人员，这个市场参与者一点“意思”吧！！！

二、海南省印发三亚跨境电子商务综合试验区实施方案

今年以来，以海汽集团为龙头，海南板块借助改革的东风，多只个股走出了极强的赚钱效应，未来海南有关免税，土地，跨境电商等等政策会陆续出台，炒地图海南不会缺席

三、深交所：本周对涨幅异常的光启技术、精准信息持续重点监控。

天天在哪说”不干涉“市场，每周都有所谓的”重点监控“，愿赌服输，买者自负，这才是市场。如果有违规，有违法，自然有法律来制裁。每周”重点监控“，有哪时间，不如多查点内幕交易。

四、金发科技：9.75亿美元口罩出口订单已经终止

想想5.18号此消息一公告，直接高开涨停，到现在70%多的涨幅，价值70亿 现在订单说没有了就没有了，特么的真的搞笑，13万名股东要承受可能跌停，找谁说理？？？村委会是不是该去调查一下这里面是不是有虚假的合同，天天编故事。村里每周都很高调说打假，特么的有本事就拿金发科技来祭旗。

五、美国《关于保护美国投资者防范中国公司重大风险的报告》

上周五晚上，此消息一出，中概股大跌，血流成河。村里不要天天大谈金融委对资本市场违法行为“零容忍”，好好的练好内功，不要60万重出江湖，打铁还的自身硬。

六、《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》

对基建股是利好，对旧城改造也是一个机会。前期龙头世联行，中迪投资，海南投资

七、证监会IPO4家，本周共有18只新股申购（（艹(*≧ｍ≦*)））

八、上周五欧股普遍收高；美股涨跌互现，道指、标普震荡收高，六连阳，代表科技股的纳斯达克跌1%；黄金期货跌2%，白银期货跌逾3%；国际油价跌超1.5%。大宗商品普跌，铜跌4%。A50期指收跌。

上市公司利好消息汇总：

爱旭股份：投资建设总额约40亿元义乌年产10GW高效晶硅电池项目

长源东谷半年报：上半年净利润同比增长70.49% 拟每10派12元

国联股份半年报：上半年净利润1.14亿元 同比增长74％

长城汽车：7月汽车销量同比增长29.79%

晶方科技：上半年净利同比增长623.97%

健康元：丽珠集团拟拆分丽珠试剂A股上市

远兴能源：纯碱和尿素售价回升

江南化工：拟发行股份购买多项资产 实控人变更为兵器工业集团

新界泵业：拟定增募资不超50亿元

迈克生物：拟定增募资不超过27.69

振华股份：拟购买化医集团持有的民丰化工100%股权 股票复牌

ST奋达：2020年上半年预计盈利7.5亿元-8.26亿元 同比增长900% ― 1000%

奥维通信：上半年实现净利526万元 同比扭亏

ST新海：上半年净利润实现扭亏为盈

尖峰集团：参与天山股份重大资产重组 将转而持有天山股份的股权

光大证券：母公司7月份净利润6.7亿元

华创阳安：华创证券7月净利润1.19亿元 同比增长近两倍

健康元：丽珠集团拟拆分丽珠试剂A股上市

迈克生物：拟定增募资不超过27.69

重磅重组，A股水泥新一哥天山股份回来了

上市公司利空消息汇总：

利空公告

1、拓斯达：控股股东拟减持不超过2.8%

2、宋城演艺：中报净利润同比减少95%

3、我爱我家：五八有限拟减持公司不超3.29%股份

4、比亚迪：融捷投资控股拟减持不超0.33%股份

5、金发科技：9.75亿美元口罩出口订单已经终止

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周一重要公告精选公司重要公告露笑科技：签署建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园战略合作框架协议项目投资总规模预计100亿元江南化工：拟发行股份购买多项资产实控人变更为兵器工业集团天山股份：拟购买多项水泥公司资产打造水泥行业龙头上市公司股票复牌人福医药：拟24亿元收购控股子公司宜昌人福13%股权丽珠集团：拟分拆所属子公司丽珠试剂A股上市公司持有其约39.43%的股份健康元：控股子公司丽珠集团拟分拆其 周一重要公告精选

公司重要公告

露笑科技：签署建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园战略合作框架协议 项目投资总规模预计100亿元

江南化工：拟发行股份购买多项资产 实控人变更为兵器工业集团

天山股份：拟购买多项水泥公司资产 打造水泥行业龙头上市公司 股票复牌

人福医药：拟24亿元收购控股子公司宜昌人福13%股权

丽珠集团：拟分拆所属子公司丽珠试剂A股上市 公司持有其约39.43%的股份

健康元：控股子公司丽珠集团拟分拆其所属子公司丽珠试剂A股上市

名臣健康：拟收购海南华多及杭州雷焰100%股权 切入移动网络游戏行业

中来股份：控股股东拟变更为杭锅股份

贝达药业：盐酸恩沙替尼eXalt3研究期中分析结果发布 或成为公司第一个在全球上市的创新药

爱旭股份：投资建设总额约40亿元义乌年产10GW高效晶硅电池项目

振华股份：拟购买化医集团持有的民丰化工100%股权 股票复牌

华东重机：部分股东拟转让总股本26%给港投集团 实控人将变更股票复牌

拓斯达：控股股东吴丰礼拟减持不超过2.8%

光华科技：子公司与福田欧辉战略合作

嘉诚国际：与菜鸟供应链公司签订分包合作协议

阳普医疗：一次性医用外科口罩获欧盟CE认证

比亚迪：持股5.96%股东融捷投资控股拟减持不超过0.33%

凯普生物：上半年净利同比增长115.43%

万泰生物：新冠检测盒产品获得美国FDA紧急使用授权

东方生物：上半年净利润5.24亿元 同比增长超14倍

艾迪药业：抗艾滋病新药ACC007片被国家药品审评中心纳入优先审评程序

晶方科技：上半年净利同比增长623.97%

限售解禁

柏楚电子占解禁前流通市值6.53%

嘉城国际占解禁前流通市值127.60%

幸福蓝海占解禁前流通市值18.12%

河钢资源占解禁前流通市值113.73%

勘设股份占解禁前流通市值45.30%

青鸟消防占解禁前流通市值102.01%

创业黑马占解禁前流通市值86.10%

晶晨股份占解禁前流通市值434.70%

纵横通信占解禁前流通市值68.75%

澄天伟业占解禁前流通市值257.14%

股东增减持

红宝丽：第一大股东拟减持不超3%

我爱我家：持股8.28%的股东五八有限公司拟减持不超3.29%

西藏药业：持股17.78%的第二大股东华西药业拟减持不超过1%

天舟文化：控股股东一致行动人肖乐计划减持不超过4.34%

铂力特：股东西工大资产管理公司拟减持不超过总股本4%

荣晟环保：三高管拟减持不超过总股本9%

佳隆股份：控股股东及实际控制人林长春拟减持不超过3%

浙江龙盛：持股3.3%的控股股东成员之一项志峰拟清仓减持

合力科技：持股11.12%的股东杨位本拟减持不超2%公司股份

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苹果公司大涨或导致科技板块全面爆发！指数方面，目前沪指处于箱体震荡，短线放量上涨趋势，目前有科技股和医药两大板块支撑指数上涨，加上周末高层进一步释放货币宽松政策和美国众议院批准2021年1.3万亿美元支出计划，继零利率之后继续放水，以及外围股市大涨。因此沪指方面没有什么问题，周一上涨的概率大。但是也要注意一点沪指3450点上方套牢盘较大，谨防沪指冲高到这一区域回落进而调整。一、苹果产业链板块当地时 苹果公司大涨或导致科技板块全面爆发！

指数方面，目前沪指处于箱体震荡，短线放量上涨趋势，目前有科技股和医药两大板块支撑指数上涨，加上周末高层进一步释放货币宽松政策和美国众议院批准2021年1.3万亿美元支出计划，继零利率之后继续放水，以及外围股市大涨。因此沪指方面没有什么问题，周一上涨的概率大。但是也要注意一点沪指3450点上方套牢盘较大，谨防沪指冲高到这一区域回落进而调整。

一、苹果产业链板块

当地时间周五，在公布财季业绩后的一天，苹果公司（AAPL）股价飙升10.5％，至425.04美元，这是苹果首次收于400美元上方，盘后价继续涨至427.78美元。截止收盘，苹果公司市值最终飙涨到1.84万亿美元，已超越沙特阿美，重新成为全球市值最高的公司。沙特阿美自去年上市后，一直是全球市值最大的公司，上一交易日该公司市值为1.76万亿美元。

股价表现如此强劲是因iPhone/iPad/Mac的销售强劲，苹果第三财季的收入为597亿美元同比增长11%优于市场预期。该财季苹果每股净利2.58美元，也高于华尔街预期的2.07美元。年初至今，虽疫情爆发带来了大量不确定性，苹果已从3月份的市场低点中恢复过来，今年以来累计实现45.5%的涨幅。周五有资金介入以消费电子为首的科技股加上周末数字货币大涨以及苹果股票大涨刺激周一科技股很可能迎来爆发。以下是苹果（中国）产业链上市公司。

1、新应用技术

（1）TOF/3D感应：水晶光电，欧菲光

（2）无线充电：立讯精密，领益智造

（3）mini-LED：三安光电、瑞丰光电、国星光电

2、新iPhone/iPhone/watch/TWS等产品的产业链

（1）PCB：鹏鼎控股，东山精密

（2）天线：环旭电子，长电科技

（3）金属中框：工业富联，歌尔股份

二、光伏板块

2020年上半年，全国新增光伏发电装机1152万千瓦，其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦，分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年，全国光伏发电量1278亿千瓦时，同比增长20%；全国光伏利用小时数595小时，同比增长19小时。光伏全球需求向好背景下，新疆硅料企业事故，产业链全线提价，其中硅料（涨幅 27%）、电池（涨幅 11%）利润显著增厚。本次产业链从硅料涨价启动，硅片、电池跟涨的核心原因在于需求旺盛，关注4条主线。

1、综合竞争力突出的龙头隆基股份、中环股份、通威股份。

2、受益于高效双面的相关标的爱旭股份、福斯特。

3、各环节领先的企业包括晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、东方日升。

4、设备龙头：捷佳微创、迈为股份、晶盛机电、上级数控。

三、疫苗产业链

在全球各国竞相上市新冠疫苗的情况下，由于接种者人数较大疫苗产量激增，上游原材料极有可能陷入紧缺，这成了目前疫苗生产企业最为担心的问题之一。现在国内外众多厂家齐头并进在推进新冠疫苗的临床研究及产业化，而如果新冠疫苗上市，以往并没有哪一种疫苗会达到像新冠疫苗这么大的接种量，届时包括填料、培养基在内的原材料的供应难免会面临非常大的压力。因此产业链这些公司望迎进口替代机遇（疫苗板块整体处于高位）

疫苗产业链梳理：

生物疫苗：智飞生物，西藏药业，复星医药，华兰生物，沃森生物，康泰生物，康华生物，万泰生物，

新冠疫苗关联上市公司：复星医药，智飞生物，西藏药业，康希诺-U（688185科创板），康希诺生物-B（港股）

玻璃瓶：正川股份，山东药玻，海顺新材，阿科力

注射器：万邦德

瓶塞：万顺新材，硅宝科技

冷链运输：英特集团，澳柯玛，长虹美菱

冷冻罐：东富龙

 

 

 

 

 

 

 

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重点推荐风电光伏板块，这也算是送给股友们的一个福利。双休开了一个会，觉得光伏是顶层设计，而节能风电是底层设计，炒的就是周期反转和预期差。对风电的基本面肯定是巨大，因为光伏大家研究的比较多的，节能风电之前是没什么人看的，这对风电的这个环节是这样的，光伏呢之前大家炒的是上游的，这些就是觉得硅料涨价。知道新疆的爆炸了。但是现在这逻辑已经变了，就是最大的预期差，企业盈利预测可能逐步上修。同时符合周期共振结 重点推荐风电光伏板块，这也算是送给股友们的一个福利。双休开了一个会，觉得光伏是顶层设计，而节能风电是底层设计，炒的就是周期反转和预期差。

对风电的基本面肯定是巨大，因为光伏大家研究的比较多的，节能风电之前是没什么人看的，这对风电的这个环节是这样的，光伏呢之前大家炒的是上游的，这些就是觉得硅料涨价。知道新疆的爆炸了。但是现在这逻辑已经变了，就是最大的预期差，企业盈利预测可能逐步上修。同时符合周期共振结构形态，更重要的是整个风电的业绩是非常的漂亮，一季度业绩增长了311%。

风电的核心逻辑：

第一：2021年年国家取消补贴，今年是最后的抢装年。

第二：毛利上升，因为抢装造成当前产能不足，投标价格上涨。

第三：产能扩张。

第四：低估值。

第五：机构调研，研报吹风，结构入场，资金从一线大蓝筹，像低位风电二线蓝筹切换是大势所趋。

从全球电力生产的结构趋势来看，风电与光伏发电呈现一个向上发展趋势，从近期隆基股份的趋势新高、机构大买金风科技来看，这种趋势应该还可以继续延续下去。

核心是两点：一是对市场集中度提升的预期不够，二是过于惯性的给了比较多的降价假设，到这个阶段，提升效率重要性显著大于材料硬降价。 行业开始系统性涨价，头部公司优势在扩大，估值体系可能在未来一年重构～

制造业：隆基股份、通威股份、特变电工、福斯特、晶澳科技、爱旭股份、东方日升、迈为股份/捷佳伟创（机械）、阳光电源、中环、大全（美股）、信义光能/福莱特玻璃（港股）。

运营公司：太阳能、林洋能源、正泰电器（有电站）、东方日升（有电站）、金风科技（有风场）、特变（有风场）

好了，这就是我今天开完会给大家的投资建议和逻辑分析。喜欢我风格和文章的小伙伴点点关注，就是对我最大的鼓励。

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继续加配，春风也许要吹补贴关1、近期，可再生能源学会风能专业委员会秘书长发文，提议发行绿债解决拖欠可再生能源补贴问题。提议中分析，到今年底，光伏与风电拖欠补贴累计可能接近3000亿元，相关运营企业压力大；而2021-2022年，光伏与陆风、海风的新项目发电补贴将全面退出，补贴基本收口，解决拖欠补贴的时机更好，并建议由国网发行。2、关于发行专项绿债的提议，业界从2018年开始就一直有提议。这一次，一 继续加配，春风也许要吹补贴关

1、  近期，可再生能源学会风能专业委员会秘书长发文，提议发行绿债解决拖欠可再生能源补贴问题。

提议中分析，到今年底，光伏与风电拖欠补贴累计可能接近3000亿元，相关运营企业压力大；而2021-2022年，光伏与陆风、海风的新项目发电补贴将全面退出，补贴基本收口，解决拖欠补贴的时机更好，并建议由国网发行。

2、  关于发行专项绿债的提议，业界从2018年开始就一直有提议。这一次，一方面是外部环境更好；同时，这次六稳六保也是一个契机。总体规模，业内多估计会分批推，比一次性发3000亿也许更可行；关于利息，业内对由财政部兜的提议表示谨慎，觉得让企业去承担应该也是愿意接受的。总体来看，后续有可能会向这个方向推进。

3、  对电站公司的影响，如果保守计，节省了拖欠补贴对应的财务费用，目前正泰、林洋拖欠补贴都在20亿以上，太阳能更多，拖欠补贴相应财务费用在数亿元。

如果乐观考虑，则运营公司能力更强劲，目前国内地面电站也实现平价，新项目基本摆脱补贴依赖，报表更健康是可持续的。

同样的，如果发行15年或者20年绿债，对国内市场也会形成更强有力的支撑，国内装机中枢可能提升到70GW以上。

4、  到了这个位置，后面继续涨的空间可能来自三个方面

A） 对2021年市场的判断，目前Q4预期比较一致了，但不少投资人对明年的判断略显迷茫，迷茫的可能拿不住。以目前的价格和成本，2021年应该不差（如发展中国家疫情恢复的快，增长会更好）。

B） 主流企业盈利预测可能逐步上修，核心是两点：一是对市场集中度提升的预期不够，二是过于惯性的给了比较多的降价假设，到这个阶段，提升效率重要性显著大于材料硬降价。

C） 目前估值达略超过去5年箱体的上轨，但这次板块估值重构的理由，比过去5年都要充分很多很多（平价后更可持续，摆脱补贴依赖；头部公司开始有不错的自由现金流，逐步摆脱融资依赖）。

 

5、  行业开始系统性涨价，头部公司优势在扩大，估值体系可能在未来一年重构。。

制造业：隆基股份、通威股份、特变电工、福斯特、晶澳科技、爱旭股份、东方日升、迈为股份/捷佳伟创（机械）、阳光电源、中环、大全（美股）、信义光能/福莱特玻璃（港股）。

运营公司：太阳能、林洋能源、正泰电器（有电站）、东方日升（有电站）、金风科技（有风场）、特变（有风场）。

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