爱旭股份

苹果公司大涨或导致科技板块全面爆发！指数方面，目前沪指处于箱体震荡，短线放量上涨趋势，目前有科技股和医药两大板块支撑指数上涨，加上周末高层进一步释放货币宽松政策和美国众议院批准2021年1.3万亿美元支出计划，继零利率之后继续放水，以及外围股市大涨。因此沪指方面没有什么问题，周一上涨的概率大。但是也要注意一点沪指3450点上方套牢盘较大，谨防沪指冲高到这一区域回落进而调整。一、苹果产业链板块当地时 苹果公司大涨或导致科技板块全面爆发！

指数方面，目前沪指处于箱体震荡，短线放量上涨趋势，目前有科技股和医药两大板块支撑指数上涨，加上周末高层进一步释放货币宽松政策和美国众议院批准2021年1.3万亿美元支出计划，继零利率之后继续放水，以及外围股市大涨。因此沪指方面没有什么问题，周一上涨的概率大。但是也要注意一点沪指3450点上方套牢盘较大，谨防沪指冲高到这一区域回落进而调整。

一、苹果产业链板块

当地时间周五，在公布财季业绩后的一天，苹果公司（AAPL）股价飙升10.5％，至425.04美元，这是苹果首次收于400美元上方，盘后价继续涨至427.78美元。截止收盘，苹果公司市值最终飙涨到1.84万亿美元，已超越沙特阿美，重新成为全球市值最高的公司。沙特阿美自去年上市后，一直是全球市值最大的公司，上一交易日该公司市值为1.76万亿美元。

股价表现如此强劲是因iPhone/iPad/Mac的销售强劲，苹果第三财季的收入为597亿美元同比增长11%优于市场预期。该财季苹果每股净利2.58美元，也高于华尔街预期的2.07美元。年初至今，虽疫情爆发带来了大量不确定性，苹果已从3月份的市场低点中恢复过来，今年以来累计实现45.5%的涨幅。周五有资金介入以消费电子为首的科技股加上周末数字货币大涨以及苹果股票大涨刺激周一科技股很可能迎来爆发。以下是苹果（中国）产业链上市公司。

1、新应用技术

（1）TOF/3D感应：水晶光电，欧菲光

（2）无线充电：立讯精密，领益智造

（3）mini-LED：三安光电、瑞丰光电、国星光电

2、新iPhone/iPhone/watch/TWS等产品的产业链

（1）PCB：鹏鼎控股，东山精密

（2）天线：环旭电子，长电科技

（3）金属中框：工业富联，歌尔股份

二、光伏板块

2020年上半年，全国新增光伏发电装机1152万千瓦，其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦，分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年，全国光伏发电量1278亿千瓦时，同比增长20%；全国光伏利用小时数595小时，同比增长19小时。光伏全球需求向好背景下，新疆硅料企业事故，产业链全线提价，其中硅料（涨幅 27%）、电池（涨幅 11%）利润显著增厚。本次产业链从硅料涨价启动，硅片、电池跟涨的核心原因在于需求旺盛，关注4条主线。

1、综合竞争力突出的龙头隆基股份、中环股份、通威股份。

2、受益于高效双面的相关标的爱旭股份、福斯特。

3、各环节领先的企业包括晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、东方日升。

4、设备龙头：捷佳微创、迈为股份、晶盛机电、上级数控。

三、疫苗产业链

在全球各国竞相上市新冠疫苗的情况下，由于接种者人数较大疫苗产量激增，上游原材料极有可能陷入紧缺，这成了目前疫苗生产企业最为担心的问题之一。现在国内外众多厂家齐头并进在推进新冠疫苗的临床研究及产业化，而如果新冠疫苗上市，以往并没有哪一种疫苗会达到像新冠疫苗这么大的接种量，届时包括填料、培养基在内的原材料的供应难免会面临非常大的压力。因此产业链这些公司望迎进口替代机遇（疫苗板块整体处于高位）

疫苗产业链梳理：

生物疫苗：智飞生物，西藏药业，复星医药，华兰生物，沃森生物，康泰生物，康华生物，万泰生物，

新冠疫苗关联上市公司：复星医药，智飞生物，西藏药业，康希诺-U（688185科创板），康希诺生物-B（港股）

玻璃瓶：正川股份，山东药玻，海顺新材，阿科力

注射器：万邦德

瓶塞：万顺新材，硅宝科技

冷链运输：英特集团，澳柯玛，长虹美菱

冷冻罐：东富龙

 

 

 

 

 

 

 

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重点推荐风电光伏板块，这也算是送给股友们的一个福利。双休开了一个会，觉得光伏是顶层设计，而节能风电是底层设计，炒的就是周期反转和预期差。对风电的基本面肯定是巨大，因为光伏大家研究的比较多的，节能风电之前是没什么人看的，这对风电的这个环节是这样的，光伏呢之前大家炒的是上游的，这些就是觉得硅料涨价。知道新疆的爆炸了。但是现在这逻辑已经变了，就是最大的预期差，企业盈利预测可能逐步上修。同时符合周期共振结 重点推荐风电光伏板块，这也算是送给股友们的一个福利。双休开了一个会，觉得光伏是顶层设计，而节能风电是底层设计，炒的就是周期反转和预期差。

对风电的基本面肯定是巨大，因为光伏大家研究的比较多的，节能风电之前是没什么人看的，这对风电的这个环节是这样的，光伏呢之前大家炒的是上游的，这些就是觉得硅料涨价。知道新疆的爆炸了。但是现在这逻辑已经变了，就是最大的预期差，企业盈利预测可能逐步上修。同时符合周期共振结构形态，更重要的是整个风电的业绩是非常的漂亮，一季度业绩增长了311%。

风电的核心逻辑：

第一：2021年年国家取消补贴，今年是最后的抢装年。

第二：毛利上升，因为抢装造成当前产能不足，投标价格上涨。

第三：产能扩张。

第四：低估值。

第五：机构调研，研报吹风，结构入场，资金从一线大蓝筹，像低位风电二线蓝筹切换是大势所趋。

从全球电力生产的结构趋势来看，风电与光伏发电呈现一个向上发展趋势，从近期隆基股份的趋势新高、机构大买金风科技来看，这种趋势应该还可以继续延续下去。

核心是两点：一是对市场集中度提升的预期不够，二是过于惯性的给了比较多的降价假设，到这个阶段，提升效率重要性显著大于材料硬降价。 行业开始系统性涨价，头部公司优势在扩大，估值体系可能在未来一年重构～

制造业：隆基股份、通威股份、特变电工、福斯特、晶澳科技、爱旭股份、东方日升、迈为股份/捷佳伟创（机械）、阳光电源、中环、大全（美股）、信义光能/福莱特玻璃（港股）。

运营公司：太阳能、林洋能源、正泰电器（有电站）、东方日升（有电站）、金风科技（有风场）、特变（有风场）

好了，这就是我今天开完会给大家的投资建议和逻辑分析。喜欢我风格和文章的小伙伴点点关注，就是对我最大的鼓励。

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继续加配，春风也许要吹补贴关1、近期，可再生能源学会风能专业委员会秘书长发文，提议发行绿债解决拖欠可再生能源补贴问题。提议中分析，到今年底，光伏与风电拖欠补贴累计可能接近3000亿元，相关运营企业压力大；而2021-2022年，光伏与陆风、海风的新项目发电补贴将全面退出，补贴基本收口，解决拖欠补贴的时机更好，并建议由国网发行。2、关于发行专项绿债的提议，业界从2018年开始就一直有提议。这一次，一 继续加配，春风也许要吹补贴关

1、  近期，可再生能源学会风能专业委员会秘书长发文，提议发行绿债解决拖欠可再生能源补贴问题。

提议中分析，到今年底，光伏与风电拖欠补贴累计可能接近3000亿元，相关运营企业压力大；而2021-2022年，光伏与陆风、海风的新项目发电补贴将全面退出，补贴基本收口，解决拖欠补贴的时机更好，并建议由国网发行。

2、  关于发行专项绿债的提议，业界从2018年开始就一直有提议。这一次，一方面是外部环境更好；同时，这次六稳六保也是一个契机。总体规模，业内多估计会分批推，比一次性发3000亿也许更可行；关于利息，业内对由财政部兜的提议表示谨慎，觉得让企业去承担应该也是愿意接受的。总体来看，后续有可能会向这个方向推进。

3、  对电站公司的影响，如果保守计，节省了拖欠补贴对应的财务费用，目前正泰、林洋拖欠补贴都在20亿以上，太阳能更多，拖欠补贴相应财务费用在数亿元。

如果乐观考虑，则运营公司能力更强劲，目前国内地面电站也实现平价，新项目基本摆脱补贴依赖，报表更健康是可持续的。

同样的，如果发行15年或者20年绿债，对国内市场也会形成更强有力的支撑，国内装机中枢可能提升到70GW以上。

4、  到了这个位置，后面继续涨的空间可能来自三个方面

A） 对2021年市场的判断，目前Q4预期比较一致了，但不少投资人对明年的判断略显迷茫，迷茫的可能拿不住。以目前的价格和成本，2021年应该不差（如发展中国家疫情恢复的快，增长会更好）。

B） 主流企业盈利预测可能逐步上修，核心是两点：一是对市场集中度提升的预期不够，二是过于惯性的给了比较多的降价假设，到这个阶段，提升效率重要性显著大于材料硬降价。

C） 目前估值达略超过去5年箱体的上轨，但这次板块估值重构的理由，比过去5年都要充分很多很多（平价后更可持续，摆脱补贴依赖；头部公司开始有不错的自由现金流，逐步摆脱融资依赖）。

 

5、  行业开始系统性涨价，头部公司优势在扩大，估值体系可能在未来一年重构。。

制造业：隆基股份、通威股份、特变电工、福斯特、晶澳科技、爱旭股份、东方日升、迈为股份/捷佳伟创（机械）、阳光电源、中环、大全（美股）、信义光能/福莱特玻璃（港股）。

运营公司：太阳能、林洋能源、正泰电器（有电站）、东方日升（有电站）、金风科技（有风场）、特变（有风场）。

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大跌过后，短期市场，基本靠情绪推动，后期热点如何轮动？1、十点半量能观察A股两市早盘双双高开。黄金股再度走高，豫光金铅、银泰黄金、赤峰黄金等涨幅居前。农业板块开盘表现，万向德农快速涨停，荃银高科、北大荒、登海种业等纷纷大涨。免税概念普遍走低，步步高逼近跌停，南宁百货，凯撒旅业、绿地控股，格力地产等股跌逾7%。券商板块盘中异动，华鑫证券、东吴证券、浙商证券、南京证券等涨幅居前。疫苗板块持续走高，复星 大跌过后，短期市场，基本靠情绪推动，后期热点如何轮动？

1、十点半量能观察

A股两市早盘双双高开。黄金股再度走高，豫光金铅、银泰黄金、赤峰黄金等涨幅居前。农业板块开盘表现，万向德农快速涨停，荃银高科、北大荒、登海种业等纷纷大涨。免税概念普遍走低，步步高逼近跌停，南宁百货，凯撒旅业、绿地控股，格力地产等股跌逾7%。券商板块盘中异动，华鑫证券、东吴证券、浙商证券、南京证券等涨幅居前。疫苗板块持续走高，复星医药大涨8%，智飞生物、沃森生物、康华生物、鹏鹞环保等纷纷拉升。光伏板块个股纷纷大涨，通威股份涨逾9%，爱旭股份、东方日升、隆基股份涨逾7%。半导体板块持续走高，紫光国微、通富微电涨停，康强电子随后封板，南大光电、北京君正、晓程科技跟涨。

2、今日盘中投资感悟

盘中受到江浙资金攻击，股价产生短期异动的个股为002679福建金森。当日截止10：53分老安撰稿时，沪深两市累计成交5000亿，量能同比略有萎缩，盘面呈现典型的缩量震荡格局，建议投资者多看少动，切勿盲目入场抢反弹。

市场短期的走势基本上是靠情绪驱动的，一些预期的变化会影响投资人情绪。此外，市场处在高位时，有一点风吹草动都容易使投资者产生紧张情绪。后期影响全球股价的因素主要是疫情，各国股市表现也与疫情相关。

在这个大背景下，老安认为，下半年市场热点轮动和板块切换会有所加快。上半年市场出现明显的结构性分化，下半年有可能出现一个均值回归的过程。进入7月以来，市场整体活跃度和热点在扩散，这是市场进入理性阶段的重要特征。大跌调整过后，市场的热点轮动和板块切换会加快，前期滞涨板块会有一定的补涨动作。具体来看，“成长+周期”细分板块值得关注。先进制造等传统行业也有真创新和硬科技，这类标的可以关注。此外要结合经济景气周期的阶段性特点进行判断，接下来各季度经济增速会逐级抬升，偏周期性的板块会表现更突出。

备注：股市有风险，投资需谨慎；据此操作，风险自负。

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疫情加速了集中度的提升，竞争格局将更加有序，光伏产业供需格局已经开始好转，前期疫情冲击下，订单锐减，存量竞争格局下，二三线厂商杀价较多，导致产业链价格大跌，硅料电池组件三个环节基本都杀到二三线厂商成本线以下，部分产能停产，供给出现收缩，产业链最差的时候已经过去，回暖带来的供需格局改善。光伏板块个股纷纷大涨，通威股份涨逾9%，爱旭股份、东方日升、隆基股份涨逾7%~！ 疫情加速了集中度的提升，竞争格局将更加有序，光伏产业供需格局已经开始好转，前期疫情冲击下，订单锐减，存量竞争格局下，二三线厂商杀价较多，导致产业链价格大跌，硅料电池组件三个环节基本都杀到二三线厂商成本线以下，部分产能停产，供给出现收缩，产业链最差的时候已经过去，回暖带来的供需格局改善。光伏板块个股纷纷大涨，通威股份涨逾9%，爱旭股份、东方日升、隆基股份涨逾7%~！

关注4条主线：1）综合竞争力突出的龙头隆基股份、中环股份、通威股份；2）受益于高效双面的相关标的爱旭股份、福斯特；3）各环节领先的企业包括晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、东方日升。4）卖铲子的设备龙头：捷佳微创、迈为股份、晶盛机电、上级数控。风险提示：装机不及预期，竞争加剧。 关注4条主线：

1）综合竞争力突出的龙头隆基股份、中环股份、通威股份；

2）受益于高效双面的相关标的爱旭股份、福斯特；

3）各环节领先的企业包括晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、东方日升。

4）卖铲子的设备龙头：捷佳微创、迈为股份、晶盛机电、上级数控。

风险提示：装机不及预期，竞争加剧。

别慌！下周有望探底回升！周五指数虽然跌的比较多，但是大家也不要太慌，这个市场就是这样，有大涨就有大跌，要慢慢适应，慢慢习惯。周五还是提示大家了，跌破了20日线，还是要注意风险，谨慎开新仓。这次大跌也跌到了前期的低点位置，离下方缺口位置比较近了，应该是要去回补一下这个缺口，回补完缺口后有望V型反转！这里和前低点看双底支撑，后续一段时间应该还是在3150-3350区间震荡。这一次的大跳水主要原因中美关 别慌！下周有望探底回升！

周五指数虽然跌的比较多，但是大家也不要太慌，这个市场就是这样，有大涨就有大跌，要慢慢适应，慢慢习惯。周五还是提示大家了，跌破了20日线，还是要注意风险，谨慎开新仓。

这次大跌也跌到了前期的低点位置，离下方缺口位置比较近了，应该是要去回补一下这个缺口，回补完缺口后有望V型反转！这里和前低点看双底支撑，后续一段时间应该还是在3150-3350区间震荡。

这一次的大跳水主要原因中美关系的紧张所致，目前来看还没有缓解的迹象，所以反制相关的题材应该还能持续活跃一段时间！周五的反制方向，尤其是军工、农业、有色黄金方向，如果你是参与了这个方向的，基本上也不会亏钱，完美躲过这次大跌。

再看情绪方面，周四晚上复盘说老周期龙头纷纷完成反包，情绪到达顶峰，像是到了盛极而衰的节点，周五来看也确实是这样！老周期的中国中免、光大证券直接封死跌停板！老周期想要二波失败了，后续就不建议去碰了。新周期目前东安动力在打高度，6连板，目前成了主流，后续可以继续看着高位来做低位。

而且像免税这个，新申请的如步步高、友阿股份一个涨停板都没有了，直接开盘就是最高点，也说明这个题材热度过了，后续就谨慎参与了。

证券板块指数破位20日线，也跌破前低，走势也比较难看了，周末出业绩了还不错，周一能冲高下。

军工周五也有分歧，早盘小分歧，尾盘大分歧，东安动力继续顶板6连板，但亚光科技封跌停板！中船防务尾盘炸板，这几个属于老一批的军工，目前周期来看还是属于混沌期，不是绝对的主升期，高位的军工也谨慎参与。

低位军工主要看无人机板块，行业龙头航天彩虹，尾盘有分歧，但能成功回封，这个周五的早盘股，去堵回封问题不大，周一还能吃大肉，甚至还有连板的预期。长鹰信质也是早盘股，也是尾盘有分歧，但也是迅速回封，去堵回封周一也是大肉！最小市值的晨曦航空高开秒板，午后炸板回封，尾盘板块大分歧的时候反倒是没怎么放量，这个也是吃肉妥妥的。周五干早盘股的话，完美避开大跌，而且还能吃肉！

可惜午盘提到的安达维尔，冲高被7月10号的套牢盘给砸了。下周就看前排的无人机强度了，超预期的话，这个吃肉出局没问题，弱的话就得止损了。

下周的话，军工板块应该也是分歧为主，继续看看市场的新题材，周五就抗跌强势的题材，可能成为新的小方向。

个人比较看好的一个是光伏，产业链价格重回涨势，四季度有望迎来装机高峰！光伏板块在二季度获得公募基金的明显增配，行业龙头隆基股份3个月股价翻番！近两个月走趋势翻番的还有华荣股份、锦浪科技、迈为股份、上海天洋、阳光电源、爱旭股份、上机数控等票，而且目前来看，趋势走势还都没结束，还有空间。那这里去打造几个连板龙头就有逻辑了，周五逆势涨停的有京山轻机、爱康科技、青岛中程这3个，下周重点关注！

另一个方向是辅助生殖概念，周五康芝药业突然顶一字板，板块周五异动，其中悦心健康涨停助攻，汉商集团冲击涨停板回落。这个方向是机构吹的，2023年规模将增至500亿，而国内牌照比较稀缺，没几家上市公司，所以这3家下周可以继续关注。

还有就是黄金板块，伦敦金涨破1900，走主升浪了，后续还有高点。刚好目前国际关系紧张的情况下，黄金有避险需求。我们之前说的黄金龙头盛达资源周五冲高回落，板块豫光金铅涨停，赤峰黄金大涨，周五午盘提到的兴业矿业低吸也吃了大面，不过周一也有修复的需求，再给低点可以继续关注，这个走的这么差是因为有减持，但有上涨的逻辑，减持吃了一个跌停板，后面也不用太担心了。

农业万向德农给大肉出局的机会，没涨停就走了。保龄宝这个也给了板砸机会。三维工程午后也给获利走人的机会。整体来看之前说的票都是赚钱的。

军工主要关注低位的为主；新题材留意光伏、辅助生殖、黄金方向能不能走出来。

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