宁波建工

大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。【云端888】🚀一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路 大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。

【云端888】🚀 一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！

今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路与软件所得税支持政策，最大的变化与超预期主要集中在两点：

1、此次通知要求国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税，这是此前软件行业从未有过的优惠力度，现有规划布局重点软件企业将显著受益该政策红利；

2、此次通知要求探索建立软件正版化工作长效机制，凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售，对于软件行业知识产权保护和正版软件销售构成中长期重大政策利好。

自2013年强烈看好国产软件发展大机遇，如今软件行业迎来前所未有的政策红利，将进入全面加速发展新纪元！

国务院：国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于130纳米（含），且经营期在10年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的线宽小于130纳米（含）的集成电路生产企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，总结转年限最长不得超过10年。

中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个科技龙头中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个龙头。

技内循环之半导体

科技股一直受老美卡脖子，因此也是受国内政策加持，国内近两年加速最快的行业。从中芯国际闪电上市，就能看出国家的决心，回顾两年行情，每一次外因都是行业爆发的导火索。

对于这样的机会，布局我们必须遵循三个大逻辑：1、产业贴合风向，政策趋势，空间大。2、中报业绩优异，保障短线爆发力。3、位置不高收益空间预计50%以上。我刚问了芯片行业里的朋友，说一般高端一点的芯片环节，一直有各种税收减免。但是以前都要打报告去申请，现在就不用了。

其次，政策涉及到芯片整个全产业链，从上游的芯片设计，到下游比较低端的封测，测试。以前的减免，应该没有这么全。

另外再说一条大家容易理解的：加快推进集成电路一级学科设置，支持产教融合发展。

什么是一级学科呢？

比如烧烤专业如果是一级学科的话，下面可以设置二级学科：东北烧烤，四川烧烤。一级学科的地位不一样，估计在大学招生啥的都会有影响。

大学的时候，你很少听说谁是学集成电路的，而且很多学校可能都没这专业，以后可能就不一样了。

第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，涉及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业

上游半导体设备：

1、刻蚀机：北方华创、中微公司

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、万业企业

6、炉管设备：北方华创、晶盛机电

7、检测设备：精测电子、华峰测控、长川科技、华兴源创

8、清洗机：北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备：芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片：沪硅产业、中环股份

2、靶材：江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂：上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体：雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料：安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、菲利华、石英股份

下游封测：

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

下游设计：

1、CPU：中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU：景嘉微

3、FPGA：紫光国微、上海复旦

4、指纹识别：汇顶科技、兆易创新

5、摄像头芯片：韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片：兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片：卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片：晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片：斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源

行业龙头还有重点照顾，鼓励半导体和软件企业并购重组。鼓励商业性金融机构进一步改善金融服务，加大对集成电路产业和软件产业的中长期贷款支持力度

13只集成电路概念股（名单）分别是：乐鑫科技、安集科技、飞凯材料、神工股份、赛伍技术、上海新阳、兆易创新、晶瑞股份、聚辰股份、深科技、晶方科技、深南电路、通富微电。

芯片产业链人气股

容大感光 光刻胶+今天涨停 公司的光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及稀释剂、显影液、剥离液等配套化学品，主要应用于平板显示、发光二极管及集成电路等领域。

晶方科技 光刻胶 +今天异动 2020年6月11日互动平台回复：荷兰光刻机制造商ASML为公司参与并购的荷兰Anteryon公司的最主要客户之一。

彤程新材 光刻胶 +今天异动 公司全资子公司彤程电子受让科华微电子33.70%的股权，已于2020年7月2日完成了相关工商变更登记。北京科华微电子成立于2004年8月，是国内唯一拥有荷兰ASML曝光机的光刻胶公司，是集光刻胶研发、生产、检测、销售于一体的中外合资企业，也是国内唯一一家拥有高档光刻胶自主研发及生产实力的国家级高新技术企业。

江化微 光刻胶 +今天异动 公司主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。

南大光电 光刻胶 +今天异动 2019年半年报披露：为提升公司后续的发展能力，公司加大了对 193nm 光刻胶和前驱体的研发投入力度，公司研发费用投入比去年同期增加一倍。目前“193nm 光刻胶及配套材料关键技术研究项目”的研发工作已经完成，正在等待验收。公司设立光刻胶事业部，并成立了全资子公司“宁波南大光电材料有限公司”，全力推进“ ArF 光刻胶开发和产业化项目”的落地实施。预计2019年底在宁波建成一条光刻胶生产线，项目产业化基地建设工作进展顺利。

张江高科 光刻胶 +今天异动 全资子公司张江浩成此次向微装公司投资人民币 223,450,000 元，投资完成后，张江浩成将持有微装公司 10.779%的股权。微装公司是国内唯一一家研发、生产以及销售高端光刻机的企业，也是全球第四家生产IC前道光刻机的企业。微装公司拥有发明专利1442项，是国内工业4.0、先进制造、智能制造的典型代表。在先进封装光刻机等领域，微装公司的国内市场占有率超过80%，全球市场占有率为40%。

同益股份 光刻胶 2020年4月11日公司在互动平台称：作为中高端化工及电子材料一体化解决方案提供商，公司先后从韩国引进丙烯酸树脂、KISCO光引发剂、DKC光敏剂以及色浆等产品，主要应用于LCD-TFT正性光刻胶、芯片及半导体行业i/g/h线光刻胶等中高端市场。

雅克科技 光刻胶+前天涨停 2020年2月26日，雅克科技公告称，子公司斯洋国际有限公司与 LG CHEM, LTD.（LG 化学）签署《业务转让协议》，以580亿韩元（折合人民币约3.35亿元）购买其下属的彩色光刻胶事业部的部分经营性资产，标的资产主要包括与彩色光刻胶业务相关的部分生产机器设备、存货、知识产权类无形资产、经营性应收账款等。

宝通科技 光刻胶 2019年3月13日公司互动平台披露博砚电子为宝通辰韬投资，该公司是一家研发、生产光阻的厂家，主要产品为彩色滤光片用光阻黑色矩阵光阻、感光间隙材料，产品广泛适用于液晶显示屏、印刷电路和集成电路以及印刷制版等。该公司持续技术创新战略，凭借自身雄厚的科研实力，突破本土制造的长期技术瓶颈，已经成功开发出系列光刻胶产品。

晶瑞股份 光刻胶 公司是一家专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售的高新技术企业，主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料、锂电池材料和基础化工材料等

广信材料 光刻胶 公司在互动平台回复称公司光刻胶项目研发正在进行中，已经有部分研发成果

*ST胜利 光刻胶 公司正在将业务拓展至光刻机产线整体解决方案，开展的光刻机产业化项目总投资额约8.59亿元。

扬帆新材 光刻胶 2020年4月10日互动平台显示：公司内蒙古基地募投项目主要的光引发剂品种包括TPO、184、1173、BDK等。公司部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶等相关领域。

上海新阳 光刻胶 +电子化学龙头 公司为拓展业务范围及产品应用领域，投资设立控股子公司上海芯刻微材料技术有限责任公司进行193nm（ArF）干法光刻胶研发及产业化项目。

强力新材 光刻胶 2018年公司主营业务产品仍以光刻胶专用化学品为主，分为光刻胶用光引发剂（包括光增感剂、光致产酸剂等）和光刻胶树脂两大系列。

奥普光电 光刻胶 2020年5月31日互动平台回复：公司大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统。

芯源微 光刻胶 产品包括光刻工序涂胶显影设备(涂胶/显影机、喷胶机)和单片式湿法设备(清洗机、去胶机、湿法刻蚀机)。

蓝英装备 光刻胶 2019年11月14日，公司在互动平台称：公司瑞士子公司UCM AG主要为光学和精密仪器行业提供清洗设备。对于精密光学、医学工程、精密机械以及PVD、CVD 涂层前清洗等典型的清洁度要求最高的应用领域，公司在精密清洗业务板块的代表产品UCM系统可提供全套个性化的设备及解决方案。凭借行业领先的技术实力，UCM AG为ASML（荷兰光刻机制造商阿斯麦公司）及其供应商提供极紫外光刻机（EUV）的光学系统相关关键部件的清洗设备。

中国软件。国产操作系统龙头。

中芯国际产业链

1、清溢光电

中芯国际概念： 2019年12月13日互动平台回复：公司行业分类为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”,细分行业为“C3976 光电子器件制造”。在半导体芯片领域，公司已开发中芯国际、英特尔、艾克尔、颀邦科技、长电科技、士兰微等客户。公司已进入中芯国际供应链。

2、中微公司

中芯国际概念：2020年7月6日公告披露：公司使用自有资金参与投资设立青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙），专项投资于普通合伙人指定的单一科创板战略配售项目。2020 年 6 月 9 日，公司与参与各方签订了《青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。本次投资的基金目标募集规模为人民币 230,500 万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币30,000 万元，现已出资完毕。聚源芯星将作为战略投资者认购中芯国际集成电路制造有限公司在科创板首次公开发行的股票。公司是中芯国际核心供应商。

3、沪硅产业

中芯国际概念：公司300mm半导体硅片部分产品已获得中芯国际等芯片制造企业的认证通过。

4、雅克科技

中芯国际概念：2019年年报披露：雅克福瑞半导体的主营业务是LDS输送系统的研发、制造、销售，其产品主要用于半导体和显示面板企业的前驱体材料等化学品的输送。目前，LDS输送系统已经实现对包括长江存储、中芯国际和上海华虹等国内主流集成电路生产商的批量供应。

5、至纯科技

中芯国际概念：2020年6月22日互动平台回复：公司通过多年的经验积累和技术开发，产品和服务不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉，积累了一批高端客户和合作伙伴，且基本为各自行业的领军企业或主要企业，高纯工艺领域如上海华力、中芯国际、长江存储、合肥长鑫、士兰微、西安三星、无锡海力士等众多行业一 线客户；半导体湿法设备领域如中芯国际、北京燕东、TI、华润等；光传感领域如国家电网、南方电网、中国石油、华为、霍尼韦尔等；光通信领域，公司与石家庄麦特达电子科技有限公司、 瑞谷光网、储翰科技等知名企业建立了良好的合作关系。公司参与中芯国际8寸和12寸产线建设。

6、北方华创

中芯国际概念：公司刻蚀机、PVD、氧化\扩散设备、清洗机等已陆续供应中芯国际、武汉新芯、华力微电子等集成电路制造厂商。公司12寸清洗机进入中芯国际B2生产线，CVD设备进入28nm生产线，12nm设备实验期。

7、芯源微

中芯国际概念：公司前道SCRUBBER 清洗机产品已于2019 年5 月通过中芯国际（深圳厂）工艺验证并实现销售，且已取得中芯国际（绍兴厂）两台小批量订单。

8、安集科技

中芯国际概念：2019年年报披露：公司致力于为集成电路产业提供以创新驱动的、高性能并具成本优势的产品和技术解决方案，通过提供本土化、定制化、一体化的服务和安全、一致、可靠、稳定的产品供应，积累了众多优质的客户资源。公司基于“立足中国，服务全球”的战略定位，目前客户主要为全球和国内领先的中国集成电路制造厂商，包括中国大陆的中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微电子和中国台湾的台积电等。报告期内，公司向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比为84.74%，其中向中芯国际下属子公司的销售收入占比为51.40%。

9、天华超净

中芯国际概念：2020年5月15日互动平台回复：公司作为国内领先的静电与微污染整体解决方案提供商，主要客户涵盖了半导体、硬盘存储、新型显示、通讯等电子制造行业的众多知名厂商，包括中芯国际等企业。

10、江化微

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体及LED领域拥有中芯国际、华润微电子、长电科技、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、士兰微、华灿光电等知名企业客户。

11、南大光电

中芯国际概念：2020年5月29日互动平台回复：公司控股子公司飞源气体生产的三氟化氮正在供货给中芯国际和京东方。

12、浙江东方

中芯国际概念：2020年6月30日公司在互动平台称：公司出资参与设立的品字标基金有出资参股中芯国际（宁波）半导体公司。

13、巨化股份

中芯国际概念：2020年7月14日互动平台回复：中芯国际为本公司合资企业中巨芯科技有限公司电子化学材料的重要客户。

14、飞凯材料

中芯国际概念：2020年2月10日公司在互动平台称：公司芯片封装材料有供给中芯国际。

15、兴发集团

中芯国际概念：2020年4月28日公告披露：公司目前已经形成了 3 万吨/年电子级磷酸的产能，产能规模位居同行前列，在国内电子级磷酸市场占有较高的市场份额。在长期的产品开发过程中，公司积累了中芯国际、华虹宏力、SK 海力士、格罗方德等一大批国内外知名的半导体客户。

16、有研新材

中芯国际概念： 公司靶材客户覆盖中芯国际、大连 Intel、TSMC、UMC、北方华创等多家高端客户。

17、扬杰科技

中芯国际概念：2020年2月18日公告披露：扬杰科技于 2020 年 2 月 14 日在浙江省绍兴市与中芯集成电路制造（绍兴）有限公司（以下简称“SMEC”）签订了《战略合作协议》，双方一致同意，发挥各自的优势，密切合作，秉持“能力互补、互利互惠、平等自愿、共赢发展”的原则，结盟成为战略合作伙伴，在 8寸高端MOS 和 IGBT的研发生产领域展开深度合作。

18、亚翔集成

中芯国际概念： 2020年5月19日公告：中芯国际集团是公司客户。经核实，公司承接中芯国际的项目，营收占 2019 年总营收的 3.69%。

19、华特气体

中芯国际概念：2019年年报披露：在集成电路、新型显示面板等特种气体的下游高端应用领域，客户对气体供应商会进行审厂、产品认证两轮严格的审核认证，其周期一般长达2-3年，而公司经过多年行业沉淀在高端市场领域形成了突破，积累了中芯国际、台积电、华润微电子、华虹宏力、长江存储等众多优质客户，尤其在集成电路领域，对8寸芯片厂商的覆盖率处于行业领先地位。

20、博天环境

中芯国际概念：子公司高频环境主要服务于中芯国际、德州仪器等知名集成电路（IC）制造商及康宁显示等新型显示面板制造商，客户集中度较高。

21、江丰电子

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体材料领域，溅射靶材销售持续增长，市场份额得以保持和进一步提升，已经成为台积电、中芯国际、海力士、联华电子等客户的主要供应商。

22、金宏气体

中芯国际概念： 2020年7月3日互动平台回复：中芯国际旗下全资孙公司中芯晶圆

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【出局，加入兵团作战】汉缆股份5.2元出局，宁波建工5.17元出局。子弹装备加入兵团作战！ 【出局，加入兵团作战】

汉缆股份5.2元出局，宁波建工5.17元出局。子弹装备加入兵团作战！

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买入亚光科技、宁波建工止损出局。 买入亚光科技、宁波建工止损出局。

【战绩回顾】AI智能系统20200717筛选出的涨停潜力股为：601789宁波建工，选出时价格5.71元，收盘未涨停，次日最高价5.74元（较选出时价格涨0.53%)600370三房巷，选出时价格3.99元，收盘涨停，次日最高价4.19元（较选出时价格涨5.01%)000501鄂武商A，选出时价格22.9元，收盘涨停，次日最高价20.68元（较选出时价格跌-9.69%) 【战绩回顾】AI智能系统20200717筛选出的涨停潜力股为：

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周五盘前关注的300334津膜科技周五涨停后日内再涨百分之5。宁波建工601789，周五大跌百分之7后日内冲高，低吸百分之6的空间。早盘关注的第一创业002797中信建投601066高开后小幅整理上证趋势完好，我们继续关注。惠城环保300779强势涨停，龙头效应不变，盘中提示的金健米业，600127强势突破，虽没有涨停但短线依旧很好。更多精彩关注我的每日直播。 周五盘前关注的 300334 津膜科技 周五涨停后日内再涨百分之5 。宁波建工601789，周五大跌百分之7 后日内冲高，低吸百分之6的空间。

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问：宁波建工(601789)中经云要在科创板上市，为什么不让我们散户股东知道？答：尊敬的投资者您好，公司未收到相关信息，谢谢。 问：宁波建工(601789)中经云要在科创板上市，为什么不让我们散户股东知道？

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尾盘3成仓位买入宁波建工。 尾盘3成仓位买入宁波建工。

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【盘中战报】早盘重点在6.1元左右提示加大建仓天润工业。集合价59元小量立讯精密。早盘集合3.4元提示补仓鹿港文化，5.48元补仓宁波建工。提示继续跟踪威创股份。上午出局了部分票：劲嘉股份，12.56元，小肉出局。尔康制药，4.49元，止损出局。美盛文化，6.21元暂出局,延华智能，4.65元暂出局。后盘看好威创股份和天润工业的走式。天润工业：未来的空气悬架龙头有望复制“恒立液压”成长路径。对天润 【盘中战报】

早盘重点在6.1元左右提示加大建仓天润工业。集合价59元小量立讯精密。 早盘集合3.4元提示补仓鹿港文化，5.48元补仓宁波建工。

提示继续跟踪威创股份。

上午出局了部分票：劲嘉股份，12.56元，小肉出局。尔康制药，4.49元，止损出局。美盛文化，6.21元暂出局,延华智能，4.65元暂出局。

后盘看好威创股份和天润工业的走式。

天润工业：未来的空气悬架龙头 有望复制“恒立液压”成长路径。

对天润工业来说，新产品对应的单车价值比曲轴连杆提升了6倍多。我们预计2025年时，重卡行业空气悬架渗透率有望在政策法规的推动下达到70%，重卡空气悬架市场在2025年有望达到200亿的市场规模。假设天润市占率达到25%，则天润工业重卡空气悬架业务能达到50亿元的营收规模，保守估计净利率为10%，则新业务净利润能达到5亿元，对标恒立液压，新业务给予30倍PE，对应的天润中长期市值增长空间约为150亿元。

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宁波建工，搞 宁波建工，搞