中国银行

看到一个怼马云的文章，对不对大家自行判断，我个人崇拜的是华为任正非，不是马云，一个玩技术，一个做平台，判若云泥。我是文科生，马云也是文科生，说实话，我不太喜欢文科生。…………这两天，金融圈出现一个著名笑话，是一个搞电商的，公开评价巴塞尔协议是一个“老年俱乐部”，中国金融没有“系统”，不存在“系统性风险”。巴塞尔协议是什么，搞金融的都清楚。从70年代初发达国家间的一个银行业协调监管机构，到如今成为全 看到一个怼马云的文章，对不对大家自行判断，我个人崇拜的是华为任正非，不是马云，一个玩技术，一个做平台，判若云泥。我是文科生，马云也是文科生，说实话，我不太喜欢文科生。

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这两天，金融圈出现一个著名笑话，是一个搞电商的，公开评价巴塞尔协议是一个“老年俱乐部”，中国金融没有“系统”，不存在“系统性风险”。

巴塞尔协议是什么，搞金融的都清楚。从70年代初发达国家间的一个银行业协调监管机构，到如今成为全球银行业监管标准的制定者，一直得到了全世界主要经济体的支持和尊重，中国亦不例外，2009年中国加入巴塞尔委员会。银监会有关负责人当时曾表示，加入巴塞尔委员会是我国银行监管史上的一个重要里程碑。这话肯定不是开玩笑的。

巴塞尔协议很重要，它以往监管的主要对象是银行。2008年金融危机后，巴塞尔协议III提出对银行体系外的“影子银行”一并纳入监管，这块主要是在银行之外从事金融放贷或类放贷融资活动的实体，信托、消费金融公司、支付公司、以及从事放贷业务的互联网公司都属于这一范畴。

为什么反对巴塞尔协议？按照巴塞尔协议，蚂蚁集团的支付、理财和放贷业务都要接受严格监管。其中最核心的一点是什么？银行要满足资本充足率的要求，银行不能以金融创新的名义无限扩大表外业务，但影子银行可以。假如“影子银行”以10亿的资本金运作一个次级贷款池，通过反复加杠杆，最终放大到上千亿规模，杠杆率能达到数百倍。

从这个意义上讲，市场上众多互联网金融放贷机构，如果按银行业标准要求，足额计提风险准备金，有多少家风险会爆表？

金融科技公司天然地希望无限扩张贷款规模，且不承担后果，但监管是要考虑全局风险的，其法定职责之一就是要抑制各种不确定的风险向金融体系内渗透、蔓延。

在这个问题上，监管恪守职责是正确的。

有人辩称，助贷机构无须承担信用风险。但是，信贷业务都是有风险的，次贷业务风险更高，即使你掌控了14亿中国人7×24小时吃喝拉撒的全部数据，你放贷照样有风险，也会产生大量不良，助贷机构不承担风险，谁来承担？提供资金的银行承担的话，银行的资金来自哪里？那是存款人的资金，那正是监管要关心的问题。你不能说存款人将储蓄存到银行，拿2%-3%的低利息，银行转手将钱借给拼命加杠杆的互联网金融机构，放出去15%-24%的高息贷款，然后存款人还要承担坏账爆发的后果！

谁是其中最大的套利者？答案很清楚。

如果银行无须计提风险准备金，无须执行资本充足率要求，银行可以将放贷利率提升至法定利率上限，那金融科技公司的所谓大数据优势立刻会化为乌有。

如果单纯依靠利息覆盖风险的大数法则，互联网放贷机构能做的，银行也能做。

说句难听的，在没有经历过一次经济衰退周期之前，谁都可以吹嘘自己的大数据风控超过银行。可是中国银行是1912年成立的，迄今108年；花旗银行是1812年成立的，美国银行是1784年成立的，即便招商银行也是1987年成立的，也有33年了。中国所有放贷的金融科技公司都没有超过10年的从业史，低风险的宣传从何而来？

今朝有酒今朝醉的想法当然是好，金融科技公司可以干10年赚完一波红利就倒闭，但银行业不能倒闭。

反对巴塞尔协议，不过是互联网巨头自私自利的肉食者言论。金融创新当然要鼓励，但是不能要无数普通人承受巨头们创新失败的代价。

P2P当然是一个失败的创新，现金贷过快向低收入群体渗透是不是另一个更大的失败？大病众筹是不是也是一个恶劣的金融创新？

这些所谓的创新，本质上是逃避金融监管的无风险套利游戏。

过去这些年，巨头们哪项金融创新是先拿到牌照然后才规规矩矩经营的？从支付宝、到余额宝，到大病互助的“相互宝”，“花呗”、“借呗”，哪一项不是金融监管套利的受益者呢？马云抨击P2P不是互联网金融，当初网金社也曾公开销售某现金贷巨头的分期债权，鼎盛时期支付宝也曾接入数百家P2P的支付业务。

以大病众筹互助平台为例，短短一两年，聚拢上亿用户，以互助的名义从事保险业务，向用户筹集资金，向另一部分大病患者发放“救助金”。分摊标准、救助标准，何时取消均由平台自行决定，不受任何现有保险监管条文的制约。在任何国家，这都是一个典型的资金池，而不会被宣传为一项“金融创新”。

还有几家这种机构据说都要上市了，我们真的要鼓励这样的“金融创新”吗？

当然，比起这些创新更可怕的是巨头们“赢者通吃”的游戏。无论是做电商的，做社交的，做支付的，都可以涉足金融业务，将数亿人的大量金融数据和另类数据打包、解构、画像，拿来放贷。还有比这更宽松的创新监管吗？

如果谷歌、微软、亚马逊可以随意调用用户个人信息做金融业务，那么他们都可以成为世界上最大的放贷机构。现实是，这些科技巨头在其国家和全世界使用用户个人信息进行商业行为都受到严厉的管制。

即使如此，今年亚马逊、Facebook、苹果、谷歌等科技巨头也都遭到了本国政府的反垄断调查，调查人员认为，这些科技巨头掌握了“关键的商业和通讯枢纽，任何一家公司采取的任何一个行动，都可能深刻而持久地影响数亿的人；他们拥有太多权力，并正在用这种权力消灭竞争、创意和创新。”

世界各国的监管经验都表明，对互联网巨头的监管从来都是从严为佳，而不是放任自流，更不能任由互联网巨头凌驾于法律和监管之上。

财政部副部长邹加怡在“第二届外滩金融峰会”上提醒得很好，

要支持金融科技发展，也要坚持“科技向善”，坚持金融支持实体经济、造福社会的价值追求；也要建立、遵循相应的市场规则，防止金融科技诱导过度金融消费，防止金融科技成为规避监管、非法套利的手段，防止金融科技助长“赢者通吃”的垄断。

我们有必要对互联网巨头加强反垄断监管了。

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今天马云的演讲刷屏了，出现了很多金句，比如“中国银行还是当铺思想，害了很多企业家；中国金融没有系统性风险，因为"没有系统"，真敢说啊！马老板在金融峰会上的态度，一句话就是，“对当前金融不满意，需要改革”，可以说是对监管的挑战！而监管当局一把手几乎都在场，但也只有呵呵赔笑的份！不过，虽然马老板的吐槽，让很多人大呼过瘾！但也引来金融各界人士的质疑，纷纷表示马老板懂金融吗？什么叫当铺思维，难道不知道有件 今天马云的演讲刷屏了，出现了很多金句，比如“中国银行还是当铺思想，害了很多企业家；中国金融没有系统性风险，因为"没有系统"，真敢说啊！

马老板在金融峰会上的态度，一句话就是，“对当前金融不满意，需要改革”，可以说是对监管的挑战！而监管当局一把手几乎都在场，但也只有呵呵赔笑的份！

不过，虽然马老板的吐槽，让很多人大呼过瘾！但也引来金融各界人士的质疑，纷纷表示马老板懂金融吗？什么叫当铺思维，难道不知道有件事叫监管规定要求吗？还是蚂蚁几乎不受约束，他根本不知道这个词？

包括马老板吐槽的P2P，要不是政策卡死所有P2P，让借呗这种网贷做大，蚂蚁也不会成为巨无霸。蚂蚁怎么躺着赚钱的？支付宝客户把钱存余额宝拿2%左右利息，余额宝把去银行存款，银行再把这个钱通过花呗借呗给蚂蚁的客户，年利率大约15%左右，价差达到10%以上。

蚂蚁搞网贷的优势，银行根本没法比！它资金成本比银行低，贷款利率比银行高，风控比银行先进，受到的限制还少，银行还怎么拼？这就好比航天飞机和绿皮火车，根本不是一个档次啊。

今天马老板表示，已完成蚂蚁集团上市定价，虽然没说具体的价格，但是人类有史以来最大规模融资定价，估值肯定3000亿美元以上了，韭菜准备好了吗？

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据说蚂蚁金服的代码出来了？688688？感觉闻到了金钱的味道。这都可以？哈哈。这个待遇，赶上四大行了，虽然大部分的股票都好像是顺序排列的，可我记得四大行的都很吉利，工行601398，农行601288，中行601988。隐隐有种钱多砸死人的味道//@云淡风轻2588：猜看跌,并投注了1000金币 据说蚂蚁金服的代码出来了？688688？感觉闻到了金钱的味道。这都可以？哈哈。这个待遇，赶上四大行了，虽然大部分的股票都好像是顺序排列的，可我记得四大行的都很吉利，工行601398，农行601288，中行601988。隐隐有种钱多砸死人的味道//@云淡风轻2588 ：猜看跌,并投注了1000金币

美股小跌，继续与A股保持神同步。美帝大选前，多空均不敢造次。尽管金毛民调落后，但老夫还是希望川建国再干一届！原因嘛，不解释，你懂滴！彻底被688688这个牛X代码刷屏，外星人马爸爸牛批不是盖的。先看看他的港股代码09988，再看看A股601888及603888都给了谁！中国国旅，新华网。深交所规范得多，上交所代码管理乱，想要好代码靠关系或背景甚至行贿。688888不知预留给了谁？俺认为，目前能享受 美股小跌，继续与A股保持神同步。美帝大选前，多空均不敢造次。尽管金毛民调落后，但老夫还是希望川建国再干一届！原因嘛，不解释，你懂滴！

彻底被688688这个牛X代码刷屏，外星人马爸爸牛批不是盖的。先看看他的港股代码09988，再看看A股601888及603888都给了谁！中国国旅，新华网。

深交所规范得多，上交所代码管理乱，想要好代码靠关系或背景甚至行贿。688888不知预留给了谁？俺认为，目前能享受该顶级代码的只有华为技术和大疆创新！

成熟巨无霸蚂蚁爬到科创板匪夷所思，莫非就是为了这个牛B代码？！科创板韭菜少，虽然上市时高估值但日后股价更大概率像中国银行一样日日筑长城！这对科创板指数绝非好事儿，媲美创业板的瘟猪（300498）！

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1、浩丰科技300419篡位二板、上塘路买2100万。量子科技的篡位二板(篡位昨天的蓝盾股份)，因为今天情绪修复，所以资金承接比较积极。看龙虎榜，上塘路买入2100万，桑田路买入3000万，无锡清扬路买入1900万，游资都是积极接力的节奏，积极看多。2、卡倍亿300863次新创业板首板。前期人气次新龙头，早盘次新板块整体比较强势，而且近期新能源板块强势，资金选择做了卡倍亿拉板，盘中情绪弱势，不过封 1、浩丰科技 300419

篡位二板、上塘路买2100万。量子科技的篡位二板(篡位昨天的蓝盾股份)，因为今天情绪修复，所以资金承接比较积极。看龙虎榜，上塘路买入2100万，桑田路买入3000万，无锡清扬路买入1900万，游资都是积极接力的节奏，积极看多。

2、卡倍亿 300863

次新创业板首板。前期人气次新龙头，早盘次新板块整体比较强势，而且近期新能源板块强势，资金选择做了卡倍亿拉板，盘中情绪弱势，不过封死涨停，午后更是新能源汽车板块爆发涨停潮，成为板块前排。龙虎榜显示中国银行上海浦东南路买入2014万，中信证券北京远大路买入1627万。

3、豫金刚石 300064

人气标的套利、赵老哥买2800万。两市人气标的，光伏+第三代半导体，今天借情绪修复向上被资金套利。看龙虎榜，赵老哥买入2800万，华泰证券上海牡丹江路买入2400万，国信证券珠海文园路五洲花城买入1500万，其他都是散户跟风买入，广发证券焦作人民路卖出1亿，卖方是里面的中线资金，或者是股东，不过资金承接还是很强。

4、长安汽车 000625

1机构买7600万、章盟主卖3200万。新能源车整车的补涨标的，今天中线资金也是积极买入的节奏。看龙虎榜，1家机构买入7600万、1 家机构卖出700万，章盟主卖出3200万，机构整体是加仓的节奏，而章盟主则逢高兑现，认为是高点。

5、未名医药 002581

生物疫苗人气股。近期疫苗调整到位，资金聚焦前期人气龙头股，龙虎榜显示，东财株洲珠江北路买入2007万，华福证券泉州田安路买入1767万，卖出榜上一机构卖出1237万。

6、聚杰微纤 300819

服装纺织龙头，昨天晋级3连板失败。盘中走势比较弱势，午后随着指数的拉升，资金有尝试尾盘抄底。龙虎榜长城证券武汉云林街买入1080万，国海证券桂林分买入717万，招商证券福州六一中路买入716万，资金提前抄底，也是尝试拿一个先手来博弈明天情绪向上。

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