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早盘人气股：晨光文具（603899）看好理由：文具龙头股，股价持续回调后，在布林线中轨获得支撑。介入：可轻仓在53.83元左右关注。不要过分追高。龙虎榜+热点题材战股擂（精选主力牛股）：1、化妆品5月数据跟踪显示线上持续稳增，直播贡献流量蓄力618，相关个股：珀莱雅（603605）、丸美股份（603983）。2、德国单车补贴上调50%，海外供应链优先受益，相关个股：亿纬锂能（300014）、宁德时 早盘人气股：

晨光文具（603899）

看好理由：文具龙头股，股价持续回调后，在布林线中轨获得支撑。

介入：可轻仓在53.83元左右关注。不要过分追高。

龙虎榜+热点题材

战股擂（精选主力牛股）：

1、化妆品5月数据跟踪显示线上持续稳增，直播贡献流量蓄力618，相关个股：珀莱雅（603605）、丸美股份（603983）。

2、德国单车补贴上调50%，海外供应链优先受益，相关个股：亿纬锂能（300014）、宁德时代（300750）。

3、消费电子拐点已现，智能创新值得关注，相关个股：欧菲光（002456）、歌尔股份（002241）。

4、5G牌照发放即满一年，5G产业确定性高，相关个股：纵横通信（603602）、中兴通讯（000063）。

行业利好影响个股：

1、龙建股份(600853):公司收到中标通知书，成为新疆维吾尔自治区G331线鸣沙山至乌拉斯台公路建设项目MWT-1标段中标人，中标价5.46亿元，工期487天。项目金额占公司2019年营业收入的4.92%。

2、林洋能源(601222):公司预中标南方电网公司2020年计量产品第一批框架招标项目，中标品类为单相智能电能表、三相智能电能表、低压集抄系统设备、负荷管理终端和配变监测计量终端，预计公司此次合计中标金额约1.53亿元。

3、华泰证券(601688):江苏省国信集团于4月3日至6月4日期间，通过港股通的方式增持公司H股股份2001万股，约占公司总股数的0.22%，累计增持金额2.31亿元人民币。该增持计划已实施完毕。

4、中贝通信(603220)：公司控股子公司贝通信国际的控股子公司LEO，与菲律宾METROEWORKS公司签署了ODN总承包项目采购与服务合同。LEO将承接METROEWORKS公司50万线FTTH(光纤到户)通信网络建设总承包项目，合同金额约6200万美元，约合4.4亿元人民币，占公司2019年度营业收入的24%。

5、奥士康(002913)：截至6月3日，公司2020年员工持股计划已通过二级市场竞价交易方式累计买入公司股票360.69万股，占公司总股本的2.44%，成交均价为54.893元/股。

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大致说下今天的盘面和明天的推演吧：地摊当前主流周期大涨（我1号就提到这个概念，没想到居然走的这么火）。而芯片却是大跌，大消费食品农业零星表现。无论在情绪和题材周期来说，地摊一旦分歧，周期也会波动。明天地摊可能有一些前排分歧，留意先换手的龙头崛起的机会的捕捉！1，指数在这个位置其实是要消化获利盘或上方牢套盘的，要大阳突破还是有点难度；而今天省广集团显然有点被压制，等同于情绪被压制；明天周末，注意一旦 大致说下今天的盘面和明天的推演吧：

地摊当前主流周期大涨（我1号就提到这个概念，没想到居然走的这么火）。而芯片却是大跌，大消费食品农业零星表现。无论在情绪和题材周期来说，地摊一旦分歧，周期也会波动。明天地摊可能有一些前排分歧，留意先换手的龙头崛起的机会的捕捉！

1，指数在这个位置其实是要消化获利盘或上方牢套盘的，要大阳突破还是有点难度；而今天省广集团显然有点被压制，等同于情绪被压制；明天周末，注意一旦不能强势后的资金出局为快，即是兑现风险留至明天午盘。

2，当前主流当之为地摊经济无疑，换手龙可能已经出现，海宁皮城（因为周五需要挪动资金出来，今天板砸了它，其实是有点后悔的，我是融资满仓撸它的），供销大集这两个最优。

3，超跌反弹总龙头为暴风集团和长城影视，但这个仅能当作指标，前期二进三的时候其实是有想法进去的，无奈对问题股还是太保守了，那么留意超跌反弹，业绩扭亏，摘帽的连板开盘，超跌反弹应是地摊经济外的另一个支线。这个方向个人比较看好，毕竟价低，很多票一路阴跌下来，拉升几乎没有压力。

4，老龙头省广集团的地位不能动摇，很关键。轴研科技和华盛昌的表现不及预期。供销大集则有地摊经济的预期，已经脱离了老龙头跟风队伍的束缚。

5，京东方A和TCL科技 、蓝思科技，南大光电，欧菲光 、三安光电 、华天科技 、大唐电信 、中兴通讯泛科技走趋势会一直牛，回调就是低吸机会；天齐锂业 、华友钴业 未来一个大波段趋势不变；蓝筹的五粮液会继续。

目前空仓，明天再看看有没有低价超跌反弹的小票轻仓玩玩。

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6月4日A股证券股市收盘数据：A股证券主力资金净流出最大的前20家上市公司，给股民朋友们的提醒：上汽集团，长电科技，中兴通讯，立讯精密，海螺水泥，晶科科技，光环新网，万科A，国轩高科，沪硅产业，沙钢股份，中信证券，漫步者，中国长城，以岭药业，领益智造，强生控股，供销大集，永辉超市。​消费电子连续上涨后，今日出现一定的洗盘调整，科技股有一定的影响，盘面中地摊经济和新能源汽车表现亮眼。在没有科技股强势 6月4日A股证券股市收盘数据：A股证券主力资金净流出最大的前20家上市公司，给股民朋友们的提醒：

上汽集团，长电科技，中兴通讯，立讯精密，海螺水泥，晶科科技，光环新网，万科A，国轩高科，沪硅产业，沙钢股份，中信证券，漫步者，中国长城，以岭药业，领益智造，强生控股，供销大集，永辉超市。​

消费电子连续上涨后，今日出现一定的洗盘调整，科技股有一定的影响，盘面中地摊经济和新能源汽车表现亮眼。在没有科技股强势表现的时候，行情分化就比较明显。​

北向资金和国内资金不断进入股市，可见对于A股后市行情的看好。大盘指数和创业板指数技术面已经处于上涨走势，短期有一定的洗盘震荡走势比较正常，但是短线洗盘的时候，可以留意好里面的机会。​

这两天消费电子比较强，洗盘的时候，芯片半导体国产软件就有机会站出来表现。接下来的行情，还是一个轮动的结构性行情。​

短线可以留意芯片，半导体，消费电子，国产软件等机会，波段可以留意券商和水泥的低吸机会。

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【消息面】❶国家发展改革委、交通运输部发布关于进一步降低物流成本实施意见。意见提出，培育骨干物流企业。鼓励大型物流企业市场化兼并重组，提高综合服务能力和国际竞争力。培育具有较强实力的国际海运企业，推动构建与我国对外贸易规模相适应的国际航运网络。（中储股份、华贸物流；海运：招商局旗下，冷链：雪人股份、冰轮环境、海容冷链、澳柯玛等）❷中国停购美国大豆？官方回应：采购在按部就班推进。据路透社报道，中国企 【消息面】

❶国家发展改革委、交通运输部发布关于进一步降低物流成本实施意见。意见提出，培育骨干物流企业。鼓励大型物流企业市场化兼并重组，提高综合服务能力和国际竞争力。培育具有较强实力的国际海运企业，推动构建与我国对外贸易规模相适应的国际航运网络。

（中储股份、华贸物流；海运：招商局旗下，冷链：雪人股份、冰轮环境、海容冷链、澳柯玛等）

❷中国停购美国大豆？官方回应：采购在按部就班推进。据路透社报道，中国企业本周一自美国购入至少三船大豆，这则消息令此前美媒有关“中国下令停购美国农产品”传闻终被证伪。美国大豆出口协会中国首席代表张晓平周二也证实，中国采购美国大豆目前正在按部就班推进，似乎并未受到外部因素影响。

❸上交所同意寒武纪首发上市。该公司今年3月26日进入科创板“考场”，经过两轮问询后快速过会。历时68天，再次刷新科创板审核速度。根据招股书，寒武纪估值约280亿，募资金额28亿元。（受益股一是科大讯飞（直接持股）、二是龙宇燃油、TCL科技、绿地控股（间接持股），三是中科曙光、中科创达（战略合作），中兴通讯、四维图新（业务合作）等）

❹央行副行长潘功胜：央行两项新的政策工具和现有的货币政策工具、降息降准政策工具并不矛盾，无论从性质上和规模上都谈不上量化宽松；和国际上其他一些发达经济体比较，中国还有货币政策工具空间，仍然处于常态化的货币信贷政策的范畴里面。

❺美国三大股指收涨，标普500指数创3月4日以来新高。欧股集体收涨，亚太股市收盘全线上涨。

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新基建拉动数据中心投资近3000亿，供需缺口逐渐拉大，行业景气度将稳步持续向上1）新基建拉动数据中心建设投资近3000亿元，供需口逐步拉大，行业景气度将稳步持续向上；2）中国移动高端服务器、路由器等招标结果相继落地，华为、中兴持续领先。3）各国加快5G网络部署，加快抢占未来科技创新的制高点，当前全球5G于竞合中加速前行。4）当前加快IDC与5G建设，是政策所趋，产业所需，坚定看好基站基建以及流量基 新基建拉动数据中心投资近3000亿，供需缺口逐渐拉大，行业景气度将稳步持续向上

1）新基建拉动数据中心建设投资近3000亿元，供需口逐步拉大，行业景气度将稳步持续向上；2）中国移动高端服务器、路由器等招标结果相继落地，华为、中兴持续领先。3）各国加快5G网络部署，加快抢占未来科技创新的制高点，当前全球5G于竞合中加速前行。4）当前加快IDC与5G建设，是政策所趋，产业所需，坚定看好基站基建以及流量基建的投资机会，建议关注IDC、光模块以及服务器等环节绩优个股。

行业动态及点评：鹏博士获200亿战略投资；廊坊投资30亿元建设5.万平米数据中心，容纳12000个高密机柜，进一步完善数据中心业务覆盖主要城市群的全国性布局；考拉海购100%迁至阿里云；诺基亚新任董事长：5G市场发展迅速，将加快研发速度；Telia在瑞典推出爱立信使能的5G商用网络；SpaceX载人龙飞船发射成功，低轨卫星重磅信息频传，行业将迎来加速发展；2020年5G、数据中心、工业互联网三方面投资将达到5800亿投资规模。

行业前瞻：2020年5G商用大会（2020.6.18）、2020中国国际通信大首推组合：数据港、光环新网、奥飞数据、中兴通讯、中际旭创、崇达技术、淳中科技、中国联通、中新赛克、中科创达、中石科技、移为通信、世嘉科技、俊知集团。

建议关注组合：IDC：宝信软件、杭钢股份、沙钢份、佳力图、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据、南兴股份、广东榕泰；

PCB：深南电路、沪电股份；

天线射频：通宇通讯、硕贝德；

光模块：光迅科技、新易盛；

光纤电缆：亨通光电、中天科技；

运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；

云计算：优刻得、网宿科技；

服务器/路由器/交换机：兴森科技、紫光股份、浪潮信息；

物联网：中科创达、移远通信、移为通信、高新兴、佳都科技、三川智慧、汇中股份、金卡智能、四维图新；

线上教育：世纪鼎利、立思辰；

线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；

卫星互联：华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。

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6.3日早盘提示：1，外围市场都在稳定，老美这么多利空股市还能涨，不得不佩服。留心的会发现国内疫情慢慢在清零了，包括国安法的落地，一些大环境因素差不多都出尽了，还有上面政策的不断变化说明国家是想搞好股市的。所以，近期看，市场有望反弹到3000点。今天的话，指数依旧是看震荡中上行，继续做多！2，方向上，今天各板块龙头会分化，主做各板块的晋级龙，或者一些老妖核按钮的低吸，博弈大长腿。网红经济，总龙头省 6.3日早盘提示：

1，外围市场都在稳定，老美这么多利空股市还能涨，不得不佩服。留心的会发现国内疫情慢慢在清零了，包括国安法的落地，一些大环境因素差不多都出尽了，还有上面政策的不断变化说明国家是想搞好股市的。所以，近期看，市场有望反弹到3000点。今天的话，指数依旧是看震荡中上行，继续做多！

2，方向上，

今天各板块龙头会分化，主做各板块的晋级龙，或者一些老妖核按钮的低吸，博弈大长腿。

网红经济，总龙头省广集团，今天再砸盘的话可以低吸。后排的三支：广博股份、供销大集、长城影视，可以上晋级的。今天整个板块应该会迎来承接修复，所以有砸盘的可以仓位低吸一点，佳云科技今天可能会反包、天下秀、星期六，关注均线的低吸。

科技，总龙头银龙股份，今天会开板，有换手板可以打。前龙头申通地铁，再砸一砸可以低吸了，昨日的京东方A外资大额买入，消费电子这块资金明显在布局。对于大盘子的科技，一直给大家的策略都是高抛低吸，资金很快会从医药消费流过来，之前的市场是防守，现在要转变进攻了，手里有票的，不涨停就高抛，砸下来再接回，没有的择机建仓：长电科技、华天科技、兆易创新、卓胜微、闻泰科技、北方华创等等自己找找企稳横盘的去做。

金融，龙头中银证券，昨日炸板，没什么大问题，长线利好支撑，加上大盘想上攻必须发力，重点那几只，仓位分出拿一部分埋伏，红塔证券、南京证券、新力金融。

5G主看中兴通讯，跟数据中心的埋伏。

总之，今天市场各板块的几只高标如果继续板，赚钱效应就会继续，反之，只能做做低吸。

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6月2日研报精选：1、通信：①近期上游厂商反馈显示5G处放量阶段，行业整体上行；②华为事件冲击投资者预期，目前预期处于低位；③行业催化较多：腾讯5000亿发力新基建、中移动公告服务器大订单；④国盛证券重点关注：中兴通讯（设备放量、回购）、数据港（云厂商需求放量）、中天科技（自下而上确定性高）等。2、京北方：①银行IT行业需求扩张确定性强，京北方卡位央行等业内顶级客户，且收入结构持续优化、毛利率稳步 6月2日研报精选：

1、通信：①近期上游厂商反馈显示5G处放量阶段，行业整体上行；②华为事件冲击投资者预期，目前预期处于低位；③行业催化较多：腾讯5000亿发力新基建、中移动公告服务器大订单；④国盛证券重点关注：中兴通讯（设备放量、回购）、数据港（云厂商需求放量）、中天科技（自下而上确定性高）等。

2、京北方：①银行IT行业需求扩张确定性强，京北方卡位央行等业内顶级客户，且收入结构持续优化、毛利率稳步提高，有望长期受益；②在央行、政策性银行、六家国有大型银行以及股份制商业银行等顶级客户里覆盖率达到95%以上，还向多家保险公司、信托公司等非银行融机构以及部分大型央企提供外包服务；③银行IT外包服务市场将持续扩张，京北方拥有头部客户卡位有望长期受益；④风险提示：银行IT支出不及预期、监管加强影响金融创新、薪酬成本上涨。

3、恒铭达：①公司为精密结构件新贵，终端客户包括苹果（占比50%）、谷歌、亚马逊等；②5G时代精密结构件迎来销量、价值量双重提升，公司研发占比大，深耕行业分享红利；③此前因产能瓶颈，产品主要面向中高端战略客户，募投产能释放后打开空间，华创测算未来三年利润将翻番，给予目标价86元（目前55元）；④风险提示：公司扩产进度不及预期、5G发展不达预期。

4、领益智造：①消费电子板块近期有重新活跃迹象，小件龙头领益智造最近一周连获中信、民生两家券商重点关注；②领益智造从模切入手，整合上游材料并切入下游模组，正逐渐成为消费电子平台型公司，相比于立讯精密2020年PE一致预期38.8倍，领益智造仅24.2倍，价值明显被市场低估；③领益智造客户包括国内的HOV及国外苹果、微软、亚马逊、谷歌等，自身业绩有望持续超预期，短期内受益AirPods，下半年将受益iPhone换机周期叠加国产客户份额提升；④风险提示：中美贸易摩擦加剧、大客户销量不达预期、大客户技术变革不达预期。

5、恒铭达：机构新挖掘的次新消费电子股。大客户包括富士康、立讯、苹果、华为，其中苹果产品带来的收入占到总营收的50%以上。5G换机潮同步开启，公司模切产品用量明显提升（OLED模切件用量是LCD屏幕的3倍），叠加屏蔽、散热、防水等新需求，单机价值不断上涨。随着IPO募投投放，产能将成倍增长，且高价值料号份额增长带来业绩弹性高于产能增长。对标领益智造、立讯精密给予估值，空间较大。

6、面板：面板行业关注度提升。韩厂退出造成面板行业供给收缩17%，周期反转。京东方A较2月高点回调近30%，板块调整到位，机构已开始回补。券商调研发现，京东方、TCL都在持续加码，各条产线保持满产满销，今年的关键词就是放量和实现全部主流尺寸的全覆盖。

7、洁美科技：MLCC年内以来价格不断上涨，板块龙头风华高科股价新高，机构开始关注到MLCC的上游纸质载带。洁美科技纸质载带全球市占率第一，高达40%，受益下游MLCC的景气，20Q1订单充裕，Q1净利同比增长166.9%，收入创同期新高。此外，半导体用塑料载带、离型膜、锂电池用铝塑膜和ITO导电膜等业务多点开花。

8、重卡：5月我国重卡销售约17.5万辆，同比增长62%；1-5月累计销售64.0万辆，累计增长约15.9%。大超预期。分析称，截至2018年底，我国国三重卡保有量为155.6万辆，其中接近85%是五年及以上车龄的重卡，车辆本身的更新需求强劲。叠加国三重卡淘汰的政策拉动，未来两年将主导行业需求。随着政策基调边际转松，基建有望回升将拉动工程类重卡需求，行业景气度持续。

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