京东方Ａ

【实体经济发展中对应资本市场的变化——分化切换的结构性行情】话说昨日三大指数的大涨又让很多人欢欣鼓舞鼓吹！（甚至网络流传牛市意淫万点暗示牛图）政策引导的节奏并没有完全体现，谨慎对待！再说风险，成交量并没有对应涨幅的量，这里是潜在有减仓嫌疑的，请注意风险！机构要有长期逻辑，并且有自己的职业操守！国家政策给出了股市是反应实体经济发展的需要。这个需要是根据国家政策引导的驱动所带来的机会！也就是政策驱动行 【实体经济发展中对应资本市场的变化——分化切换的结构性行情】

话说昨日三大指数的大涨又让很多人欢欣鼓舞鼓吹！（甚至网络流传牛市意淫万点暗示牛图）政策引导的节奏并没有完全体现，谨慎对待！再说风险，成交量并没有对应涨幅的量，这里是潜在有减仓嫌疑的，请注意风险！机构要有长期逻辑，并且有自己的职业操守！

国家政策给出了股市是反应实体经济发展的需要。这个需要是根据国家政策引导的驱动所带来的机会！也就是政策驱动行业发展的成长股，以及低估值所显现的投资机会。流动性资金的供给是对应政策引导行业发展的资金！基于此逻辑——近期的题材存在急降的风险！全球股市的风险来源于疫情的扩大与未能有效控制。对应的风险首先是美欧股市！近期注意美股可能存在的跳水。同时关注中美对弈的白色化的转折！一旦转折，可能出现资本市场短期的阶段顶！

预计行情，热点从证券分化，保险分化，大金融题材互联网金融分化，新经济题材分化……切换至华为链——新能源汽车的国改混改汽车，洪灾题材，信息通讯，地产，煤炭，老基建，数字货币，有线电视网络，OLED，MiniLED等个股成长与行业政策引导的驱动的行情！有色会有一定波动震荡，需要观察外资顺周期的持续情况！请关注国企改革，混改升级等公司的领引！盘面将体现：震荡，板块性下跌，游资情绪渐强，外资持续配置等特征！注意白酒及钢铁板块是否延续？！煤炭板块是否强势，来判断，机构的主动性情况！

个股机会：依旧看好国家战略的，华为供应链，5G及应用、物联网（IOT）、工业互联网、卫星互联网、人工智能、云计算、区块链、数据中心（IDC）、智能计算中心等。关注国企改革三年行动的牛鼻子领路的技术性牛市！中美对弈消息面的高科技公司的崛起（无论消息好坏，限主板）！关注国内政策引导的确定性机会（尤其是叠加的蓝筹）！关注有色资源类，本质上，资源类的商品供给侧改革。关注昨日前日布局的煤炭，地产的机会！云南城投，招商蛇口，兖州煤业！

昨日个股布局的盘中发布。。。请注意近期的表现！

近期持仓及关注：歌华有线（混改升级+5G应用+不等消息）华胜天成（互联网+IPV6+中期趋势+股权之变）/四川九州（机顶盒/大飞机+存在加速上推）/凤凰传媒(云计算+传媒)/证通电子（已清仓）/国电南自（智慧电网+高铁）北新路桥（基建+带路）云南城投（地区政策优势+注意反包）/雅化集团（锂矿+民爆+等待进入）/常铝股份（特斯拉+新能源汽车+等待买点）/科林电气（智慧电网+光伏）/思源电气（已减仓）/恒宝股份（数字货币等待）汇金股份//京东方A（翻倍白马+超清视频+OLED+持股）/隧道股份（上海国资+基建，碎阳上推起大阳）/国科微（卫星导航+超清视频）中航重机（昨日清仓）/三六零（网络安全）/海信视像（继续上推）/特变电工/闻泰科技（已减仓）/芯能科技（光伏，昨日减仓）/常山北明（昨日减仓）/际华集团（周波段）/湖北广电（周五加仓）/海特高新（持有）/四维图新（惯性上冲+注意高点减仓）/日发精机（等待大阳）/云南铜业（已清仓）/石化机械（新仓）/山推股份（新仓）/白云机场（昨日加仓）/招商蛇口/（新入）兖州煤业（新入）东方电气（新仓）等…操作上，根据个股做T+0，池子里的个股，根据持有个股，昨日减仓1/3，资金等待机会（静下心，忍住手，机会给予提前准备的人）

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科技龙头中的一些顶级行业个股（以总市值从大到小排序）海康威视：安防监控产品龙头；迈瑞医疗：医疗器械龙头；立讯精密：连接器龙头；宁德时代：锂电池龙头；药明康德：CRO龙头；三六零：网络安全龙头；爱尔眼科：眼科龙头；中兴通讯：通信设备龙头；京东方A：显示器面板龙头；鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；韦尔股份：电源管理IC龙头；汇顶科技：指纹识别芯片龙头；闻泰科技：半导体标准器件龙头；领益智造：电子元器件龙 科技龙头中的一些顶级行业个股（以总市值从大到小排序）

海康威视：安防监控产品龙头；

迈瑞医疗：医疗器械龙头；

立讯精密：连接器龙头；

宁德时代：锂电池龙头；

药明康德：CRO龙头；

三六零：网络安全龙头；

爱尔眼科：眼科龙头；

中兴通讯：通信设备龙头；

京东方A：显示器面板龙头；

鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；

韦尔股份：电源管理IC龙头；

汇顶科技：指纹识别芯片龙头；

闻泰科技：半导体标准器件龙头；

领益智造：电子元器件龙头；

用友网络：ERP软件龙头；

科大讯飞：语音识别龙头；

三安光电：全球LED龙头；

歌尔股份：电声行业龙头；

金山办公：办公软件龙头；

恒生电子：金融软件龙头；

蓝思科技：手机屏幕龙头；

深南电路：通信PCB龙头；

兆易创新：存储器龙头；

生益科技：覆铜板龙头；

三七互娱：网页游戏龙头；

中国长城：服务器龙头；

亿联网络：通信终端龙头；

卓胜微：射频芯片龙头；

浪潮信息：服务器龙头；

信维通信：手机天线龙头；

中国软件：国产操作系统龙头；

大族激光：激光设备龙头；

通策医疗：辅助生殖龙头；

欧菲光：摄像头龙头；

环旭电子：消费电子用电池龙头；

北方华创：半导体设备龙头；

长电科技：半导体封测龙头；

四维图新：电子地图龙头；

中际旭创：光模块龙头；

亨通光电：光纤光缆龙头；

光环新网：IDC龙头；

紫光国微：国产芯片龙头；

卫宁健康：医用软件龙头；

圣邦股份：模拟芯片龙头。

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【7.13两市主力资金动向】主力净流入行业板块前五：有色金属，医药，有色·钴，疫苗，农业种植；主力净流入概念板块前五：动力电池回收，MiniLED，乡村振兴，人造肉，新疆国企改革；主力净流入个股前十：华友钴业、东方财富、光大证券、苏宁易购、华兰生物洛阳钼业、长信科技、天齐锂业、三一重工、华鑫股份北向资金净流入68.5亿元，今日贵州茅台获净买入5.2亿元居首，京东方A和中国平安分获净买入4.06亿和 【7.13两市主力资金动向】

主力净流入行业板块前五：有色金属，医药，有色 · 钴，疫苗，农业种植；

主力净流入概念板块前五：动力电池回收，MiniLED，乡村振兴，人造肉，新疆国企改革；

主力净流入个股前十：

华友钴业、东方财富、光大证券、苏宁易购、华兰生物

洛阳钼业、长信科技、天齐锂业、三一重工、华鑫股份

北向资金净流入68.5亿元，今日贵州茅台获净买入5.2亿元居首，京东方A和中国平安分获净买入4.06亿和3.66亿元。净卖出中国中免5.93亿元、五粮液4.69亿元。

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半导体行业再迎春风，5G手机出货占比提升中芯国际上市科创板，半导体行业再迎春风。中芯国际正式上市发行，初始发行16.86亿股，占发行后总股本23.62%，其中，初始战略配售8.43亿股，占比50%；战略配售金额合计242.61亿元，其中国家大基金二期获配35.17亿元。中芯国际作为国内半导体制造头部厂商，国产替代效应显著，涉及产业链内厂商众多，大基金注资也将进一步引流优质企业资金进入半导体市场，利 半导体行业再迎春风，5G手机出货占比提升

中芯国际上市科创板，半导体行业再迎春风。中芯国际正式上市发行，初始发行16.86亿股，占发行后总股本23.62%，其中，初始战略配售8.43亿股，占比50%；战略配售金额合计242.61亿元，其中国家大基金二期获配35.17亿元。中芯国际作为国内半导体制造头部厂商，国产替代效应显著，涉及产业链内厂商众多，大基金注资也将进一步引流优质企业资金进入半导体市场，利好产业链厂商未来发展。据集微网统计，2020年上半年，21个省份落地半导体项目140个，总投资额超3070亿元；其中，超百亿项目共12个，涵盖晶圆制造、材料、设备、封测等领域。

5G网络加快部署，5G手机出货占比提升。国际电信联盟ITU会议确定3GPP系标准成为唯一受国际电联认可的5G标准，且3GPP也已确定5G Rel-16标准完成。相关运营设备制造商可以据此标准展开产品研发、测试与商用，5G网络部署速度有望加快，5G市场也将进一步从传统运营商服务延伸至垂直应用服务。终端侧，智能手机市场逐步从疫情影响中复苏，据中国信通院数据，6月我国手机总出货2863万部，其中，5G手机出货1751万部，占总出货量比例达到61.2%，同比5月占比46.3%提升14.9pct。5G手机出货占比提升，手机均价下移，利于终端制造商获取新订单。

长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G发展的手机终端与智能设备产业链公司，建议关注：（1）半导体领域设计公司兆易创新、北京君正、圣邦股份、澜起科技，设备公司北方华创、中微公司，材料公司安集科技、清溢光电、上海新阳、南大光电，封测公司晶方科技、长电科技、华天科技、通富微电；（2）5G射频/天线厂商卓胜微、三安光电、信维通信，CIS厂商韦尔股份，手机背板厂商蓝思科技；（3）智能穿戴设备领域头部制造商立讯精密、歌尔股份、漫步者、共达电声；（4）面板标的京东方A、TCL科技。

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【沪深两市个股资金解析】沪市今日资金大单净流入最多的十家公司分别为：贵州茅台，中信证券，华友钴业，伊利股份，百联股份，紫金矿业，洛阳钼业，三一重工，海螺水泥，复星医药深市今日资金大单净流入最多的十家公司分别为：东方财富，京东方A，立讯精密，长信科技，沃森生物，华兰生物，大北农，苏宁易购，广发证券，正邦科技科创版资金大单净流入最多的十家公司分别为：沪硅产业，天智航-U，华润微，安集科技，传音控股，财 【沪深两市个股资金解析】沪市今日资金大单净流入最多的十家公司分别为：贵州茅台，中信证券，华友钴业，伊利股份，百联股份，紫金矿业，洛阳钼业，三一重工，海螺水泥，复星医药

深市今日资金大单净流入最多的十家公司分别为：东方财富，京东方A，立讯精密，长信科技，沃森生物，华兰生物，大北农，苏宁易购，广发证券，正邦科技

科创版资金大单净流入最多的十家公司分别为：沪硅产业，天智航-U，华润微，安集科技，传音控股，财富趋势，中国通号，泽璟制药-U，神州细胞-U，紫晶存储

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股票分享：博通集成（603068）看好理由：半导体概念股，股价在低位放量上涨，持续小阳线上攻。介入可轻仓在90.8元左右关注。不要过分追高。龙虎榜+热点题材战鼓擂（精选主力牛股）1、传媒互联网行业后疫情时期高景气延续，有望驱动行业业绩、估值双击，相关个股：掌阅科技（603533）、中文在线（300364）。2、供需拐点已至，面板双雄王者归来，相关个股：TCL科技（000100）、京东方A（0007 股票分享：

博通集成（603068）

看好理由：半导体概念股，股价在低位放量上涨，持续小阳线上攻。

介入可轻仓在90.8元左右关注。不要过分追高。

龙虎榜+热点题材

战鼓擂（精选主力牛股）

1、传媒互联网行业后疫情时期高景气延续，有望驱动行业业绩、估值双击，相关个股：掌阅科技（603533）、中文在线（300364）。

2、供需拐点已至，面板双雄王者归来，相关个股：TCL科技（000100）、京东方A（000725）。

3、二季度批签发环比、同比显著提升，国产13价肺炎疫苗等表现强劲，相关个股：华兰生物（002007）、沃森生物（300142）。

4、上半年挖掘机销量数据显示需求超预期，全年有望维持高增速，相关个股：三一重工（600031）、徐工机械（000425）。

行业利好影响个股

1、姚记科技(002605)：公司2020年半年度净利润预计为盈利7.62亿元至8.32亿元，同比增长440%至490%。报告期内，游戏业务板块整体的活跃用户和流水增幅较大，扑克牌业务保持稳定发展。

2、安琪酵母(600298)：预计上半年净利为6.96亿元元-7.43亿元之间，同比增加50%至60%。公司预计公司主营业务收入增长15%-17%，主要原因是公司家庭消费业务、电商业务增长迅速；下游衍生品中YE、动物营养、微生物营业、酿造、酶制剂等业务保持良好的增长态势。

3、双一科技(300690)：公司上半年预盈1.19亿元-1.33亿元，同比增长70%至90%。报告期内，公司把握住了风电行业快速发展的机遇。同时，公司新增产能在二季度得到释放，推动营业收入及净利润增长。

4、新易盛(300502)：公司2020年半年度净利润预计为盈利1.8亿元至2亿元，比上年同期增长123.15%-147.95%。受益于数据中心市场的高速发展及5G网络建设的加速，公司400G产品及5G相关产品出货量持续增长。

5、深南电路(002916)：公司上半年预盈6.83亿元-7.3亿元，同比增长45%-55%。2020年上半年，公司订单及产能同步增长，专业化产线建设及技术改造进一步深化，生产效率、技术能力及运营水平提升，盈利能力亦有所提升。

免责声明：本文仅是我个人的复盘日记及个人观点看法，内容仅供参考与学习交流，更加不对你构成投资建议。如有按此操作，盈亏自负，每个人请为自己的交易负责。炒股有风险，入市需谨慎。

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我这辈子投资最失败的就是京东方a，陆陆续续十来年，一开始大家都说她是吸血鬼，我认为搞这么多高科技东西是需要资金的，反驳说他们眼光短浅，后来国内的彩电业进入了高光时刻，京东方a的业绩有些年份也是有了大幅的增长，我为此而洋洋得意，甚至夸下海口说他要到多少钱多少钱，直到去年底，我终于把它清掉了，这么多年的回报，低的吓人，那么我就在反思，为什么呢？他的设备，都是借钱买的，主要的高端设备都是从日韩进口的，国 我这辈子投资最失败的就是京东方a，陆陆续续十来年，一开始大家都说她是吸血鬼，我认为搞这么多高科技东西是需要资金的，反驳说他们眼光短浅，后来国内的彩电业进入了高光时刻，京东方a的业绩有些年份也是有了大幅的增长，我为此而洋洋得意，甚至夸下海口说他要到多少钱多少钱，直到去年底，我终于把它清掉了，这么多年的回报，低的吓人，那么我就在反思，为什么呢？

他的设备，都是借钱买的，主要的高端设备都是从日韩进口的，国内没有厂家能够生产，这么多年了，没有任何厂家能做出来替代，哪怕它的低端产品，都没有厂家能够做出来机器，甚至连高端产品的玻璃，都是进口的，很显然，成本非常的高，利润非常的少，二每年都要去，还大量的贷款利息，这不能怪他，国内的科技企业，都想着自己赶快挣钱，最基础的东西，没有人去干，这也是国家大基金，现在去投资集成电路材料，等方面的原因，因为靠企业自己，是没有办法，坚持这么长时间的

所以很多人讲京东方a韩国三星的一条生产线，这个呢，有点过分，但实际情况呢？差别不是很大，买人家的过时设备，生产人家不愿意生产的低毛利产品，这就是现状

希望国家拿出真金白银，在我们的短板，上面去投入，是持续的投入，而不要赚一点钱就拿出来，国家为什么就不能成为大股东呢？为什么就不能控股呢？

科技的主心骨，就是国家的大基金

不希望京东方的悲剧在其他的科技企业身上出现，尽管这种梦想要比我去南极看起来更加遥远

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【政策市下的政治任务是实体经济——重点是经济发展需要】上周大A上涨的幅度过快，领导通过查配资抑制上涨过快！政策市引导的行情特征明显。持续跟踪政策引导的驱动！“【证券时报头版：推动A股理性繁荣基金业责无旁贷】证券时报头版评论文章称，面对火热的市场，基金业更要回归初心，要做眼光长远、视公信力为生命的机构，要做真正可托付的专业理财机构，做理性繁荣的推动者，而不是市场的放大器。一是适当进行自我约束，不盲目 【政策市下的政治任务是实体经济——重点是经济发展需要】

上周大A上涨的幅度过快，领导通过查配资抑制上涨过快！政策市引导的行情特征明显。持续跟踪政策引导的驱动！“【证券时报头版：推动A股理性繁荣 基金业责无旁贷】证券时报头版评论文章称，面对火热的市场，基金业更要回归初心，要做眼光长远、视公信力为生命的机构，要做真正可托付的专业理财机构，做理性繁荣的推动者，而不是市场的放大器。一是适当进行自我约束，不盲目追求规模；二是在销售过程中，做好基民教育，渠道宣传切忌夸大，火上浇油，不断抬高基民期望值；三是要从长远着眼，大力发展养老基金等长线资金，让它们成为基金发展的压舱石，推动基金走上真正价值投资的大道。” 这是坚定让机构线资金走长期价值投资的路径！ 相对于个股在底部区域的个股，中期趋势性个股，政策引导的行业性个股等安全性较高。

通过周末消息面预判：热炒的概念降温，机构的逼空有望结束！个股分化在于长线的优质公司的估值与业绩上，以及政策支持和加码的行业上。市场将阶段性震荡调整切换！存在的行情——结构性行情！外部对弈的高科技公司，军工发展需要的公司，地产，有色资源煤炭，机械加工等实体经济的老经济上（实体经济）。新经济上，除了外部对弈，国家政策驱动的，纯粹的题材炒作可能是近期的坑！某些券商周末喊话，同涨同跌逻辑。实际上，他们在站岗！今日跟踪验证机构线的趋势走势，跟踪外资进场的持续情况，与时俱进的游资将稳定跟随市场趋势。 考验选股与考验持股操作的阶段来临。。。

今日行情，热点从证券分化，保险分化，大金融题材互联网金融，切换至华为链——新能源汽车，国改混改汽车，信息通讯，地产，煤炭，老基建，数字货币，有线电视网络，OLED，MiniLED等个股成长与行业政策引导的驱动的行情！有色会有一定波动震荡，需要观察外资顺周期的持续情况！请关注国企改革，混改升级等公司的领引！

个股机会：依旧看好国家战略的，华为供应链，5G及应用、物联网（IOT）、工业互联网、卫星互联网、人工智能、云计算、区块链、数据中心（IDC）、智能计算中心等。关注国企改革三年行动的牛鼻子领路的技术性牛市！中美对弈消息面的高科技公司的崛起（无论消息好坏，限主板）！关注国内政策引导的确定性机会（尤其是叠加的蓝筹）！关注有色资源类，本质上，资源类的商品供给侧改革。关注昨日前日布局的煤炭，地产，个股兖州煤业（集团消息预期重组），招商蛇口等。

今日会有个股布局的盘中发布。。。请注意：评论区！

近期持仓及关注：歌华有线（混改升级+5G应用+不等消息）华胜天成（互联网+IPV6+中期趋势+股权之变）/四川九州（机顶盒/大飞机+存在加速上推）/凤凰传媒(云计算+传媒)/证通电子（已清仓）/国电南自（智慧电网+高铁）北新路桥（基建+带路）云南城投（地区政策优势+注意反包）/雅化集团（锂矿+民爆+等待进入）/常铝股份（特斯拉+新能源汽车+等待买点）/科林电气（智慧电网+光伏）/思源电气（已减仓）/恒宝股份（数字货币等待）汇金股份//京东方A（翻倍白马+超清视频+OLED+持股）/隧道股份（上海国资+基建，碎阳上推起大阳）/国科微（卫星导航+超清视频）中航重机（昨日清仓）/三六零（网络安全）/海信视像（继续上推）/特变电工/闻泰科技（已减仓）/芯能科技（光伏，昨日减仓）/常山北明（昨日减仓）/际华集团（周波段）/湖北广电（周五加仓）/海特高新（持有）/四维图新（惯性上冲+注意高点减仓）/日发精机（等待大阳）/云南铜业（已清仓）/石化机械（新仓）/山推股份（新仓）/白云机场（昨日加仓）/招商蛇口/（新入）兖州煤业（新入）/陕西黑猫（新入）等…操作上，根据个股做T+0，池子里的个股，根据持有个股，昨日减仓1/3，资金等待机会（静下心，忍住手，机会给予提前准备的人，昨日招商，歌华，兖煤都有进入加仓）

以上内容只作为投资参考，不作为投资买入依据，据此操作产生的风险与本人无关，风险自负。

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