科大讯飞

华为移动服务(HMS)呼之欲出，再一次引爆国产软件。各位伙伴，大家好！我是价投王者，文章只发干货，深度研究，志在挖掘十倍牛股背后核心逻辑，纯干货的复盘，简洁明了，欢迎跟踪验证！点击上方+关注！多谢点赞支持，对，就是你，感谢哦！华为已经宣布在2月24日晚上的5G全场景发布会上推出首款HMS手机——荣耀V30。华为HMS呼之欲出，打造全国产手机生态系统，其重要性可能并不亚于自研芯片。华为消费者BG旗下 华为移动服务(HMS)呼之欲出，再一次引爆国产软件。

各位伙伴，大家好！我是价投王者，文章只发干货，深度研究，志在挖掘十倍牛股背后核心逻辑，纯干货的复盘，简洁明了，欢迎跟踪验证！点击上方+关注！

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华为已经宣布在2月24日晚上的5G全场景发布会上推出首款HMS手机——荣耀V30。华为HMS呼之欲出，打造全国产手机生态系统，其重要性可能并不亚于自研芯片。

华为消费者BG旗下已经成立了一个全新的二级部门“全球生态发展部”，专门负责在全球范围内推进华为HMS生态建设。

HMS作为华为全球生态的重要战略，被市场所广泛关注。由于华为新机型将无法得到Google的授权更新，无法使用Google App系列产品，无法调用Google的APIs套件，为应对华为在海外市场不能够应用GMS的困境，华为推出HMS，扶持全球开发者，建立生态，并拓展海外市场。

从GMS看HMS生态发展前景

GMS是谷歌安卓生态核心的商业载体，GMS服务包括使用谷歌核心Apps，及同步数据和推动服务。华为有望通过HMS打造与谷歌GMS为对标的生态，但仍需在地图、邮件、搜索引擎、云盘等核心应用领域进一步搭建能力，并不断拓展生态伙伴，携手国产软件合作伙伴“出海”，共同开拓海外市场。

HMS产业链受益相关标的

HMS产业链受益相关标的主要分为三大阵营：1)国产移动端软件厂商

2)HMS技术支持以及测试服务提供商

3)操作系统服务商。

1)国产移动端软件厂商从GMS核心应该功能替代的角度来看Google Play以及Google Map是最难替代部分，但华为均找到了应对方案。对于Google Play，华为已经储备好10亿美元全球基金激励开发者将APP移植到HMS，目前华为全球注册开发者已经超过130万，全球接入HMSCore的应用数量超过5.5万款

对于Google Map，华为已与荷兰导航和数字地图公司TomTom达成协议，将为华为提供地图服务。其他核心应用(Chrome、Youtube、Gmail等)将通过自研与合作进行替代，其中涉及到的公司主要是技术支持以及内容提供为主，相关公司包括浏览器技术支持方三六零、百度

华为视频内容提供方芒果TV、腾讯视频、优酷等。

此外，对标GMS相关服务领域、装机需求较大以及与华为合作较为密切的国产软件公司将从中受益，相关标的有：金山办公(金山软件)、科大讯飞、万兴科技、梦网集团、网达软件、彩讯股份、掌阅科技

2)HMS核心技术功能主由华为自研完成，在此过程中产生大量的平台、工具集、行业应用等适配工作则外包给第三方IT公司，相关受益标的有：中国软件国际

3)Google移动服务(GMS)对华为作出限制，但是安卓系统仍然允许使用。目前华为采用安卓+HMS的解决方案，考虑到未来安卓系统被禁止使用的风险，华为会大概率推出鸿蒙操作系统+HMS的解决方案，相关受益标的有：中科创达、诚迈科技。

市场综述：

从最近一段时间的大盘以及个股的分时波，就可以看到贪婪与恐惧并存的投机心理!!!这届的新手还是有待成长啊!!!

上涨的时候使劲追涨，下跌的时候使劲杀跌，根本毫无多空的操盘思路，这样不被收割才怪!!!

反观咱们圈子，跟随大趋势战法，哪管是最简单的应用，个股的多空走势还是能把握的

盘面解析：未来的大机会都将从国产替代中产生!

沪深两市全天缩量横盘震荡，成交额连续七日破万亿。高位强势股出现补跌行情，半导体、芯片等科技板块再度调整，个股高低切换明显。

早盘酒店餐饮板块快速拉升，随后在高位维持震荡走势。医废处理板块早盘不断震荡走强。特高压板块早盘同样强势走高，国电南自领涨，占据板块涨幅榜的前列。在线教育板块表现强势，板块内多只个股涨停。基建类板块、软件类板块、航空发动机等板块盘中均有异动，但都不是今天市场的主流热点。

只做最强主线的机会，其他的很难涨起来!

一些个股涨到现在位置不宜盲目追涨了，关注低位的补涨，以及再次大幅回调之后的二次上车机会!

目前市场明星股短期要回避，如华天科技等涨幅较大，加速拉升过的，虽然人气还在，但是一般以跌停铸顶的个股要回避，虽然短期不至于大幅下跌，但是再拉升的油水不大了，风险是慢慢加大随着这批股的动荡。现在要关注没有大幅主拉升的科技龙头，如科大讯飞，大族激光，机器人。就是这个思路。 目前市场明星股短期要回避，如华天科技等涨幅较大，加速拉升过的，虽然人气还在，但是一般以跌停铸顶的个股要回避，虽然短期不至于大幅下跌，但是再拉升的油水不大了，风险是慢慢加大随着这批股的动荡。

现在要关注没有大幅主拉升的科技龙头，如科大讯飞，大族激光，机器人。就是这个思路。

今日看好，京东方，中兴通讯，四维图新，科大讯飞，梦网集团，各种黄金（高开就算了勿追），温氏股份，天邑股份，彩虹股份 今日看好，京东方，中兴通讯，四维图新，科大讯飞，梦网集团，各种黄金（高开就算了勿追），温氏股份，天邑股份，彩虹股份

华为HMS最核心的股票: 四维图新、科大讯飞、梦网集团、中科创达、网达软件、诚迈科技、掌阅科技、万兴科技。虽然今天龙头是网达软件，但是我认为最有爆发力的是掌阅科技，因为掌阅科技前面没有涨幅,底部起来涨幅才3个板，今天是分歧进入的最好时机，明天就没有好的买点了。而且掌阅科技应该是这次新冠没有影响而且业绩增长的行业之一。 华为HMS最核心的股票:四维图新、科大讯飞、梦网集团、中科创达、网达软件、诚迈科技、掌阅科技、万兴科技。

虽然今天龙头是网达软件，但是我认为最有爆发力的是掌阅科技，因为掌阅科技前面没有涨幅,底部起来涨幅才3个板，今天是分歧进入的最好时机，明天就没有好的买点了。而且掌阅科技应该是这次新冠没有影响而且业绩增长的行业之一。

超高清是5G关键应用之母，掘金万亿市场！最全产业链解析!各位伙伴，大家好！我是价投王者，文章只发干货，深度研究，志在挖掘十倍牛股背后核心逻辑，纯干货的复盘，简洁明了，欢迎跟踪验证！点击上方+关注！多谢点赞支持，对，就是你，感谢哦！我国超高清视频产业链即将迎来高速发展期，技术和需求的变化带来行业巨大变革，催生新投资机遇，其中编转码设备产业规模有望从当前的亿元级别扩张到百亿级别，同时有望带动CDN+边 超高清是5G关键应用之母，掘金万亿市场！最全产业链解析!

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我国超高清视频产业链即将迎来高速发展期，技术和需求的变化带来行业巨大变革，催生新投资机遇，其中编转码设备产业规模有望从当前的亿元级别扩张到百亿级别，同时有望带动CDN+边缘计算、云视频应用行业加速发展

超高清视频市场规模有望达万亿，核心编转码设备空间有望扩百倍。随着自主编转码标准与技术的发展、国内政策持续加码、央视和运营商等的大力投入，我国超高清视频产业链即将迎来高速发展时期。超高清视频对视频编转码算法提出了越来越高的要求，编转码技术和标准为超高清视频产业发展的核心驱动。到2022年，我国超高清视频产业总体规模有望超4万亿元，其中编码设备产业规模有望从当前亿元级别扩张到百亿级别，实现高速增长。

5G成为超高清发展的沃土。超高清4K/8K的分辨率急剧提升使得传输的数据量呈现跨越式的增长，从而大幅提高了对带宽的要求。而5G的uRLLC带来的超高可靠、超低时延特性以及eMBB对速率的大幅提升，使得5G成为了超高清4K/8K未来发展的沃土。分辨率只是超高清视频的一个维度，其他还包括高帧率、高色深、宽色域、HDR和三维立体声。

自主编转码标准与技术的发展，叠加政策持续加码，国内相关企业将迎发展大机遇。在标清和高清时代，我国主要采用国外的编转码标准，相关产业也主要掌握在国外企业手中，当前我们正处于H.265/HEVC、AVS2的超高清阶段，H.265专利混乱导致授权成本及风险过高，倒逼国产自主知识产权标准加速推进，目前我国自主AVS2标准已被国际超高清联盟UHDForum采纳，叠加我国自主编转码芯片和技术的发展，有望带动国内相关企业发展。

超高清带动CDN+边缘计算加速发展，为云视频应用发展培育沃土。超高清视频意味着更高码率、更多网络流量、更大存储空间，有望带来数据量的高增，CDN有望通过升级为智能边缘计算节点迎来发展新机遇。云游戏、云视讯等都属于云视频应用的一种，都需要在网络上传输视频数据，对“低码率高画质+低时延高并发”均有较高的要求，超高清视频编转码技术的发展将推动云视频应用的发展，云视频应用有望打破视频会议边界，市场空间有望达千亿。

VR/AR的发展离不开超高清。画质的高低直接决定用户的眩晕感，光场显示等近眼显示技术亦大有用武之地，超高清4K仅是产业发展的起点。而VR/AR带来处理像素的成倍增加，对渲染能力提出高要求。“VR+超高清4K+5G”将加速VR的推广落地，将成为一个相对的完美组合。

没有超高清，就无须云游戏。画面的高画质、大制作趋势成为云游戏发展的推动力，超高清依然是产业基石。之所以出现云游戏，最根本的原因还是目前游戏产业越来越向高画质、大制作方向演进，给玩家提供越来越逼真的画质，更加身临其境，使得游戏对消费者的硬件配置要求越来越高。没有超高清的画质，就无须采用云游戏模式。

视频编解码是超高清视频流传输的硬核技术。无论是VR/AR还是云游戏，最终在网络上传输的都是视频流数据，如何在同样带宽的占用下，还原出更加逼真的超高清画面，将成为各家视频编解码核心厂商最重要的技术竞争领域。此外，这其中还需要考虑网络传输不稳定所带来的码率抖动、数据丢包、数据安全保护以及音视频同步等多个高门槛技术，未来随着行业标准的逐步推进，技术壁垒的持续提升，视频编解码领域将越来越呈现寡头竞争的格局，新进入竞争者的难度将越来越大。

相关标的

超高清视频赛道，CPU+GPU软编码技术路线的领军企业当虹科技和硬编码技术路线的领军企业数码科技。

1)5G应用之超高清视频：当虹科技、数码科技、创维数字、淳中科技。

2)5G应用之VR/AR：虹软科技、当虹科技、顺网科技。

3)安全与信息技术创新：金山办公、太极股份、中国软件、诚迈科技、宝兰德、美亚柏科、南洋股份、启明星辰、中新赛克、深信服、中科曙光、中孚信息、绿盟科技、华宇软件、东方通、纳思达、北信源、航天信息、神州数码。

4)优质科创领军：金山办公、当虹科技、虹软科技、安恒信息、宝兰德、卓易信息。

5)金融IT：同花顺、恒生电子、新国都、新大陆、长亮科技、东方财富、新北洋、金财互联。

6)泛5G与AI：中新赛克、中科创达、四维图新、千方科技、金溢科技、万集科技、科大讯飞、佳都科技。

7)云计算：浪潮信息、广联达、上海钢联、宝信软件、用友网络、金蝶国际、汇纳科技、石基信息。

8)医疗IT：创业慧康、久远银海、卫宁健康、思创医惠、麦迪科技、东华软件、万达信息、麦迪科技、和仁科技、国新健康。

9)其他优质公司：每日互动、佳发教育、万兴科技、恒华科技、新开普、信息发展等。

海康威视：安防监控产品龙头；迈瑞医疗：医疗器械龙头；立讯精密：连接器龙头；宁德时代：锂电池龙头；药明康德：CRO龙头；三六零：网络安全龙头；爱尔眼科：眼科龙头；中兴通讯：通信设备龙头；京东方A：显示器面板龙头；鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；韦尔股份：电源管理IC龙头；汇顶科技：指纹识别芯片龙头；闻泰科技：半导体标准器件龙头；领益智造：电子元器件龙头；用友网络：ERP软件龙头；科大讯飞：语音识别龙头 海康威视：安防监控产品龙头；

迈瑞医疗：医疗器械龙头；

立讯精密：连接器龙头；

宁德时代：锂电池龙头；

药明康德：CRO龙头；

三六零：网络安全龙头；

爱尔眼科：眼科龙头；

中兴通讯：通信设备龙头；

京东方A：显示器面板龙头；

鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；

韦尔股份：电源管理IC龙头；

汇顶科技：指纹识别芯片龙头；

闻泰科技：半导体标准器件龙头；

领益智造：电子元器件龙头；

用友网络：ERP软件龙头；

科大讯飞：语音识别龙头；

三安光电：全球LED龙头；

歌尔股份：电声行业龙头；

金山办公：办公软件龙头；

恒生电子：金融软件龙头；

蓝思科技：手机屏幕龙头；

深南电路：通信PCB龙头；

兆易创新：存储器龙头；

生益科技：覆铜板龙头；

三七互娱：网页游戏龙头；

中国长城：服务器龙头；

亿联网络：通信终端龙头；

卓胜微：射频芯片龙头；

浪潮信息：服务器龙头；

信维通信：手机天线龙头；

中国软件：国产操作系统龙头；

大族激光：激光设备龙头；

通策医疗：辅助生殖龙头；

欧菲光：摄像头龙头；

环旭电子：消费电子用电池龙头；

北方华创：半导体设备龙头；

长电科技：半导体封测龙头；

四维图新：电子地图龙头；

中际旭创：光模块龙头；

亨通光电：光纤光缆龙头；

光环新网：IDC龙头；

紫光国微：国产芯片龙头；

卫宁健康：医用软件龙头；

圣邦股份：模拟芯片龙头。