北方华创

加油武汉！加油中国🇨🇳！春节后两大板块依然有望继续暴涨，一是医药这块，因为疫情还在继续发展，现在已经确诊830例数量在增多，引起了全国的高度重视，这个东西短期是不可能完全控制下来的，最少也得持续1~2个月，所以短线龙头联环药业，振德医疗，奥美医疗和中线的医药💊股，节后适当配置仓位。二是科技股，主要是关注业绩好的一批，业绩差的那就必须淘汰了，结构性行情有望延续，以5G为核心的科技股仍可能会是行情的绝 加油武汉！加油中国🇨🇳！春节后两大板块依然有望继续暴涨，一是医药这块，因为疫情还在继续发展，现在已经确诊830例数量在增多，引起了全国的高度重视，这个东西短期是不可能完全控制下来的，最少也得持续1~2个月，所以短线龙头联环药业，振德医疗，奥美医疗和中线的医药💊股，节后适当配置仓位。

二是科技股，主要是关注业绩好的一批，业绩差的那就必须淘汰了，结构性行情有望延续，以5G为核心的科技股仍可能会是行情的绝对主线。目前来看，虽然各省市纷纷下调了今年的经济增速目标，但对于5G及科技领域则几乎全部都在加大投入力度，随着5G建设全面铺开，5G应用层面的落地将成为今年的最大看点，这其中也孕育着巨大的投资机会。

无论是虚拟现实以及增强现实，还是超高清影视及云游戏，以及物联网，工业互联网和车联网，这些应用依托于5G都可能产生革命性的影响，而我国作为5G建设领先的国家，由于先发优势，未来大量的应用端都可能成为全球的创新者甚至领导者，这其中可能会涌现出一批伟大的公司，这些领域在未来较长一段时间内都建议投资者可以重点保持关注，建议投资者可以继续深挖这些板块中的优质企业，逢低积极吸纳。除5g外，自2019年下半年以来，全球范围内新一轮半导体景气已基本确立并拉开帷幕。

对于大陆IC从业者来说，华为转单与产业转移的逻辑将进一步强化本轮景气周期并使其在中国大陆的演绎更加淋漓尽致。封测环节作为本土半导体产业链中最为成熟的领域，其订单承接能力更具确定性。标的方面，看好封测环节的长电科技、晶方科技、通富微电、华天科技，以及封测设备厂商长川科技。中信建投指出，随着半导体产业国产化趋势，以及为了避免可能发生的供应风险，国内客户与中芯国际、华虹半导体等国内代工厂的合作更加深入，并逐渐增加订单投放比例。

2020年整体下游h业景气的同时，国产半导体代工厂以及国产半导体设备厂商也将迎来较大机遇。关注中芯国际、中微半导体、北方华创等。另外说一下，科创板近两个月也是超级猛，节后也要重点关注。

收盘问君三语: 此次突发事件能改变股市基本面吗？近期猛涨的科技股会因为这点情绪波动就此结束吗？回调低吸不买，难道等到涨了再追吗？答案很清楚，既然如此，别人恐慌时，咱们是不是该贪婪？芯片板块的芯源微两天已经三十个点，如此巨大的号召力，不要视而不见！北京君正闻泰科技蓝思科技晶丰明源北方华创晶方科技，等等等等，太多牛股，年后会更加波澜壮阔！ 收盘问君三语:此次突发事件能改变股市基本面吗？近期猛涨的科技股会因为这点情绪波动就此结束吗？回调低吸不买，难道等到涨了再追吗？答案很清楚，既然如此，别人恐慌时，咱们是不是该贪婪？芯片板块的芯源微两天已经三十个点，如此巨大的号召力，不要视而不见！北京君正闻泰科技蓝思科技晶丰明源北方华创晶方科技，等等等等，太多牛股，年后会更加波澜壮阔！

【科技龙头】海康威视：安防监控产品龙头；迈瑞医疗：医疗器械龙头；立讯精密：连接器龙头；宁德时代：锂电池龙头；药明康德：CRO龙头；三六零：网络安全龙头；生益科技：覆铜板龙头；中国长城：服务器龙头；亿联网络：通信终端龙头；卓胜微：射频芯片龙头；浪潮信息：服务器龙头；中兴通讯：通信设备龙头；京东方A：显示器面板龙头；鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；韦尔股份：电源管理IC龙头；汇顶科技：指纹识别芯片龙头； 【科技龙头】

海康威视：安防监控产品龙头；

迈瑞医疗：医疗器械龙头；

立讯精密：连接器龙头；

宁德时代：锂电池龙头；

药明康德：CRO龙头；

三六零：网络安全龙头；

生益科技：覆铜板龙头；

中国长城：服务器龙头；

亿联网络：通信终端龙头；

卓胜微：射频芯片龙头；

浪潮信息：服务器龙头；

中兴通讯：通信设备龙头；

京东方A：显示器面板龙头；

鹏鼎控股：消费电子PCB龙头；

韦尔股份：电源管理IC龙头；

汇顶科技：指纹识别芯片龙头；

闻泰科技：半导体标准器件龙头；

领益智造：电子元器件龙头；

用友网络：ERP软件龙头；

科大讯飞：语音识别龙头；

信维通信：手机天线龙头；

中国软件：国产操作系统龙头；

大族激光：激光设备龙头；

欧菲光：摄像头龙头；

北方华创：半导体设备龙头；

长电科技：半导体封测龙头；

四维图新：电子地图龙头；

中际旭创：光模块龙头；

三安光电：全球LED龙头；

歌尔股份：电声行业龙头；

恒生电子：金融软件龙头；

蓝思科技：手机屏幕龙头；

深南电路：通信PCB龙头；

兆易创新：存储器龙头；

亨通光电：光纤光缆龙头；

光环新网：IDC龙头；

紫光国微：国产芯片龙头；

圣邦股份：模拟芯片龙头。

【这份名单好好收藏】不知道买哪个就看哪个跌买哪个。​1、海康威视：世界第一的智能安防​2、工业富联：世界第一的精密智造​3、小米集团：世界第一的智能AIOT​4、立讯精密：世界前三的精密制造​5、京东方A：世界第二的半导体显示​6、鹏鼎控股：世界第一的线路板厂​7、汇顶科技：世界前二的消电芯片​8、韦尔豪威：世界前三的摄像头芯片​9、闻泰安世：世界前三的功率半导体​10、领益智造：世界前三的精密智 【这份名单好好收藏】

不知道买哪个就看哪个跌买哪个。

​1、海康威视：世界第一的智能安防

​2、工业富联：世界第一的精密智造

​3、小米集团：世界第一的智能AIOT

​4、立讯精密：世界前三的精密制造

​5、京东方A ： 世界第二的半导体显示

​6、鹏鼎控股：世界第一的线路板厂

​7、汇顶科技：世界前二的消电芯片

​8、韦尔豪威：世界前三的摄像头芯片

​9、闻泰安世：世界前三的功率半导体

​10、领益智造：世界前三的精密智造

​11、三安光电：世界第一的半导体照明

​12、澜起科技：世界前二的内存接口芯片

​13、紫光股份：世界级ICT全栈设备巨头

​1、北方华创：世界级半导体设备后备军

​2、中微公司：世界级半导体设备后备军

​3、大族激光：世界激光设备全场景龙头

​4、中芯国际：世界第三的芯片先进代工

​5、兆易创新：世界存储芯片平台后备军

​6、TCL集团 ：世界前四的半导体显示

​7、长电科技：世界前三的先进芯片封装

​8、圣邦股份：中国模拟IC芯片设计龙头

​9、中环股份：世界级大硅片潜力后备军

​10、紫光国微：世界级卡芯片平台龙头

​11、卓胜微 ：中国射频前端平台级龙头

​12、北京君正：世界级存储细分后备军

1、封测/制造在需求拉动下，ROE回升带来PB修复半导体行业成本费用利润率、EBITDA/营业收入2018出现回升，预计未来将继续保持复苏提升趋势。固资累计折旧较为稳定，成本占比上下半年呈锯齿状波动，因此可预计2019H2固资折旧会有所下降。固定资产周转率总体呈现上升，固资管理能力较强。封测板块迎来拐点，业绩开始回升。制造版块企业在2018年遭遇寒冬后，2019年景气度回暖，下游需求拉动各项指标增 1、封测/制造在需求拉动下，ROE回升带来PB修复

半导体行业成本费用利润率、EBITDA/营业收入2018出现回升，预计未来将继续保持复苏提升趋势。固资累计折旧较为稳定，成本占比上下半年呈锯齿状波动，因此可预计2019H2固资折旧会有所下降。固定资产周转率总体呈现上升，固资管理能力较强。封测板块迎来拐点，业绩开始回升。制造版块企业在2018年遭遇寒冬后，2019年景气度回暖，下游需求拉动各项指标增长。

半导体重资产封测/制造行业内主要公司业绩开始回升，我们看好重资产的封测/制造在需求拉动下的ROE回升带来PB修复。

重点关注：中芯国际/长电科技/闻泰科技/耐威科技/环旭电子/三安光电。

2、制造设备公司的需求结构性变化

中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设的资本支出持续推进，大基金二期投资关注集成电路产业链联动发展。二期基金更关注集成电路产业链的联动发展。

在投向上，大基金二期重点投向上游设备与材料、下游应用等领域。在关注5G、AI和物联网的同时，也将持续关注刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，持续推进半导体设备、材料企业与半导体制造、封测企业的协同。

重点关注：北方华创/华特气体/至纯科技/盛美半导体/精测电子/天通股份。

3、下游需求全面向好，存储周期有望迎来拐点

5G应用明年迎来快速发展，我们预计明年5G智能手机出货量将达到3亿部，5G智能手机单机价值量提升，其中射频前端成长比例最高，有关器件的成本和数量都会得到提升；同时在基站端，基站数量和单个基站成本将会双双上涨，叠加将会带来市场空间的巨大增长。

此外，汽车电子化对半导体的使用才刚开始，且该趋势在中国更加明显，受益领域主要集中在传感器、控制、处理器等方面；

5G时代，各物联网终端尚不能直接支持5G，但大部分IoT设备支持wifi，5G CPE有望成为5G时代新的流量入口；

此外，5G带动AI的发展，AI进一步牵动摄像头相关技术的进步，手机传感器硅含量显著提升。

重点关注：圣邦股份/北京君正/兆易创新/卓胜微/苏试试验/闻泰科技。

4、存储产业链设备/材料将迎来上升机遇

全球半导体行业进入复苏周期，主要晶圆厂商上修资本开支计划，国内以长江存储为代表的存储厂商2020年开始规模量产上量，产业链设备/材料将迎来上升机遇。SEMI在2019年中期半导体设备预测中指出，设备销售额将在2020年复苏，增长11.6%，达到588亿美元。到2020年，由于中国内存支出和新项目的推动，设备市场有望恢复。

中国（大陆）2019年投资116.9亿美元，同比下降10.8%；2020年大幅增长至145.0亿美元，同比增长24.0%，占世界投入总额的24.7%，首居第一位。设备/材料公司的需求结构性变化是短/中/长期逻辑仍然足够支撑的投资主线。

中国制造的产业趋势转移未变，国内晶圆厂建设的资本支出持续推进，大基金二期投资关注集成电路产业链联动发展。在投向上，大基金二期重点投向上游设备与材料、下游应用等领域。

在关注5G、AI和物联网的同时，也将持续关注刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域，持续推进半导体设备、材料企业与半导体制造、封测企业的协同。

重点关注：北方华创/中微公司/天通股份/至纯科技/盛美半导体/华特气体/安集科技/雅克科技。

【投资的最高原则：顺势而为】行情上涨到今天说小牛市一点都不为过，投资者朋友：您知道创业板指已经上涨了多久？从6月10日上涨一波到9月10日，横盘接近3个月后，12月3日开启春季行情。月线看这一波上涨已经8个月，周线看春季行情已经上涨8周。6月10日至今领涨的板块依次是：元器件、IT设备、半导体、生物科技、医疗保健、软件服务、电子设备、互联网、白酒、医药、家电。12月3日至今领涨的板块是：半导体、元 【投资的最高原则：顺势而为】

行情上涨到今天说小牛市一点都不为过，投资者朋友：您知道创业板指已经上涨了多久？从6月10日上涨一波到9月10日，横盘接近3个月后，12月3日开启春季行情。月线看这一波上涨已经8个月，周线看春季行情已经上涨8周。

6月10日至今领涨的板块依次是：元器件、IT设备、半导体、生物科技、医疗保健、软件服务、电子设备、互联网、白酒、医药、家电。

12月3日至今领涨的板块是：半导体、元器件、IT设备、软件服务、生物科技、电子设备、医疗保健、有色、互联网、汽配、券商、传媒娱乐。

结合这两个阶段领涨板块可以发现领涨板块就是本人经常提示的科技股和大消费板块，具体看：

1、元器件板块，龙头晶方科技、北京君正、圣邦股份、兆易创新等，板块内6月10日至今涨幅超过100%的有39只。

2、半导体板块，龙头韦尔股份42元上涨到197元，通富微电、亚玛顿、华天科技、北方华创涨幅超过100%。

3、IT设备，龙头股安洁科技、深科技、浪潮信息。

4、软件服务，龙头诚迈科技完成了10倍的壮举，该板块阶段涨幅超过100%的有17只，如万集科技、东方通、中孚信息、中科创达、东华软件等，今后很多个股还会走出来。

5、互联网板块，主要是网游个股，龙头三七互娱、顺网科技。

6、医药股近期由于疫情消息刺激大涨，只有趋势股持续性不错，联环药业、鲁抗医药可跟踪。

汽配个股特斯拉消息刺激建仓，有色板块也是建仓第一波，传媒娱乐建仓后步入调整。这几个板块调整后关注3浪主升机会，应该是几个月之后的事情了。

当下重点关注的还是科技股，券商股可重点跟踪，调整接近尾声了。

每次涨停股都没有留住提前抛了，姚记科技错过了两个涨停板，国轩高科错过了三个板，移为通信卖掉后涨了四个板的点，北方华创上周错过了二十多个点，这周又是连涨，长电科技也卖早了，真是郁闷。选对了却抛早了，选错了却留着很久，这是为什么呢？ 每次涨停股都没有留住提前抛了，姚记科技错过了两个涨停板，国轩高科错过了三个板，移为通信卖掉后涨了四个板的点，北方华创上周错过了二十多个点，这周又是连涨，长电科技也卖早了，真是郁闷。选对了却抛早了，选错了却留着很久，这是为什么呢？