北方华创

604: 今天复盘要说的不多，一阳挂三星，明天大盘选择方向的时刻来临，向上就大胆干，向下就继续减点仓，顺势而为就好，今天就中银证券和华峰测控T到一点点肉，其他的华特气体，北方华创，兆易创新都没T到肉，华特气体还亏两个点出来，毕竟要控制仓位，亏赚都得认。明天继续加油。期待明天方向是选择向上吧，不过也别太主观，毕竟是周五，除非周末有利好，不然感觉向下的概率更大，希望我被打脸吧，来个大阳线狠狠的打我的脸 604:今天复盘要说的不多，一阳挂三星，明天大盘选择方向的时刻来临，向上就大胆干，向下就继续减点仓，顺势而为就好，今天就中银证券和华峰测控T到一点点肉，其他的华特气体，北方华创，兆易创新都没T到肉，华特气体还亏两个点出来，毕竟要控制仓位，亏赚都得认。明天继续加油。期待明天方向是选择向上吧，不过也别太主观，毕竟是周五，除非周末有利好，不然感觉向下的概率更大，希望我被打脸吧，来个大阳线狠狠的打我的脸吧。

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【中小板以及主板沪市个股资金解析】中小板资金流出最多的十家公司分别为：省广股份、漫步者、以岭药业、轴研科技、国轩高科、通富微电、北方华创、广电运通、搜于特、立讯精密。沪市主板资金流出最多的十家公司分别为：长电科技、上汽集团、江化微、张江高科、晶科科技、华胜天成、山东黄金、强生控股、生益科技、科达股份。 【中小板以及主板沪市个股资金解析】中小板资金流出最多的十家公司分别为：省广股份、漫步者、以岭药业、轴研科技、国轩高科、通富微电、北方华创、广电运通、搜于特、立讯精密。

沪市主板资金流出最多的十家公司分别为：长电科技、上汽集团、江化微、张江高科、晶科科技、华胜天成、山东黄金、强生控股、生益科技、科达股份。

寒武纪来了国产芯片核心资产名单扩容6月2日，科创板上市委发布2020年第33次审议会议结果公告，寒武纪首发上市获得通过。其保荐券商为中信证券，此次IPO拟融资金额为28.01亿元。公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。招股书显示，2017-2019年，寒武纪分别实现营业收入784.33万元、1.1 寒武纪来了 国产芯片核心资产名单扩容

6月2日，科创板上市委发布2020年第33次审议会议结果公告，寒武纪首发上市获得通过。其保荐券商为中信证券，此次IPO拟融资金额为28.01亿元。

公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。

招股书显示，2017-2019年，寒武纪分别实现营业收入784.33万元、1.17亿元、4.44亿元。

中信证券选取兆易创新、卓胜微、圣邦股份、汇顶科技、澜起科技、乐鑫科技、景嘉微等7家上市公司作为估值可比公司，给予寒武纪32-38倍市销率的估值区间。基于寒武纪2020年收入的预测，中信证券最终对其估值进行计算的结果为192亿元-342亿元。

IPO影子股或受益

科大讯飞今年3月在互动平台表示，持有寒武纪1.19%股份。

龙宇燃油子公司通过私募基金向寒武纪投资约4950万元。

越秀金控:公司新设越秀金控资本，与现有的越秀产业基金共同构成资本运营平台。公司资本运营业务已形成了专业化的运作团队，成功投资了包括宁德时代、寒武纪、柔宇科技、云从科技等十余家独角兽企业。

中科曙光：在公司 2017智能峰会上，推出了由公司和寒武纪联合研发的产品――“全球首款基于寒武纪芯片的AI推理专用服务器”。

中科创达:公司与人工智能芯片独角兽公司寒武纪达成战略合作，将共同开发新型的人工智能技术以及面向行业的人工智能解决方案，加速推动人工智能场景落地。

人工智能站上风口

海通证券认为，放眼全球，人工智能领域的应用目前均处于技术和需求融合的高速发展阶段，未形成统一的生态，就人工智能芯片这一细分领域而言，国内芯片厂商与国外芯片巨头基本处于相似的发展阶段。而随着人工智能相关技术的进步，应用场景将更加多元化，中国人工智能芯片市场将得到进一步的发展。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持40%-50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到785亿元。随着智能终端的普及以及万物互联的趋势形成，人工智能算力将发挥越来越重要的作用，人工智能芯片将迎来巨大的发展机遇。建议关注：科大讯飞、海康威视、大华股份、中科曙光、浪潮信息、千方科技、中科创达。

国产芯片重磅消息连连 核心资产圈有哪些

近期关于国产芯片的重磅消息连连，6月1日晚间，上交所网站披露中芯国际招股说明书，该公司赴科创板IPO获上交所受理。

财信证券认为，中芯国际是大陆半导体产业链中的核心资产，中芯国际回归A股融资投入先进制程有利于加快其先进制程的产线建设，加大研发投入力度，进一步缩小和台积电、三星的技术差距，随着中芯国际14nm逐步大批量量产和扩产，大陆半导体国产替代进程也将正式进入新阶段。产业链层面：公司位于半导体产业链中游，上游设备、材料、设计以及下游封测厂商未来都将受益于中芯国际14nm工艺扩产以及未来7nm工艺的研发和投产。长电科技第二大股东实控人为中芯国际，公司多位高管曾任职中芯国际，北方华创现任高管吴汉明和刘越曾经担任中芯国际高管，中芯国际14nm工艺扩产首先利好北方华创、中微公司、至纯科技等晶圆制造设备供应商和下游封测厂商长电科技、华天科技等封测厂商。华润微和中芯国际先后登陆科创板上市对于未来回归A股或未上市半导体公司有示范作用，中芯国际登陆科创板融资对吸引优质半导体公司从海外回流或新上市融资具有高度示范作用，同时，中芯国际的回归使得A股市场具备了晶圆代工领域的真正核心资产，以往资金被迫关注核心资产“影子股”未来可能被打破，资金向细分领域核心资产集聚有望成为主流。

方正证券认为，中芯国际作为国产晶圆代工龙头，近年和大陆国产设备、材料、设计厂商密切合作，成为了国产IC产业生态的“航母型公司”。2019年底公司增资“北方集成电路技术创新中心”，与国产设备/材料厂商共同迭代产品，构建国产IC生态。此次拟科创板融资将进一步提高“国产IC航母”的实力，促进国产IC生态发展，相关“中芯国际产业链”企业将受益。

投资国产芯片的核心逻辑

国信证券认为，半导体行情四大逻辑在于：国产替代；周期向上；工艺技术进入新阶段；收入高增长。四选股大方向分别为：最急需突破的代工、向组合芯片模式发展、下游陪练客户很多、软件算法定义芯片。

国信证券认为，投资中国半导体公司不能严格对标美国半导体公司，也不能按照美股的估值体系。因为市场不同、增速不同，美国半导体公司面向的是全球半导体市场，全球半导体市场增速是放缓的。中国半导体公司面向的主要是国产化替代驱动的中国市场，中国市场增速远高于全球。

高估值也不一定有泡沫，最佳投资期科技股最佳投资期是盈利稳定之前的阶段，此时的业绩规模尚不足以支撑高估值，而高估值是推动科技进步的必要条件，想要获得科技股超额投资收益，就要降低基于利润的估值逻辑的权重。国内的半导体公司正处于上述阶段，现在需要重视的是“长期赛道+短期增速”，只要公司的技术和产品处于上升周期，且增速保持高增长，就可以持续买入。重点推荐中芯国际、兆易创新、卓胜微、汇顶科技。证券时报网。

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6.3日早盘提示：1，外围市场都在稳定，老美这么多利空股市还能涨，不得不佩服。留心的会发现国内疫情慢慢在清零了，包括国安法的落地，一些大环境因素差不多都出尽了，还有上面政策的不断变化说明国家是想搞好股市的。所以，近期看，市场有望反弹到3000点。今天的话，指数依旧是看震荡中上行，继续做多！2，方向上，今天各板块龙头会分化，主做各板块的晋级龙，或者一些老妖核按钮的低吸，博弈大长腿。网红经济，总龙头省 6.3日早盘提示：

1，外围市场都在稳定，老美这么多利空股市还能涨，不得不佩服。留心的会发现国内疫情慢慢在清零了，包括国安法的落地，一些大环境因素差不多都出尽了，还有上面政策的不断变化说明国家是想搞好股市的。所以，近期看，市场有望反弹到3000点。今天的话，指数依旧是看震荡中上行，继续做多！

2，方向上，

今天各板块龙头会分化，主做各板块的晋级龙，或者一些老妖核按钮的低吸，博弈大长腿。

网红经济，总龙头省广集团，今天再砸盘的话可以低吸。后排的三支：广博股份、供销大集、长城影视，可以上晋级的。今天整个板块应该会迎来承接修复，所以有砸盘的可以仓位低吸一点，佳云科技今天可能会反包、天下秀、星期六，关注均线的低吸。

科技，总龙头银龙股份，今天会开板，有换手板可以打。前龙头申通地铁，再砸一砸可以低吸了，昨日的京东方A外资大额买入，消费电子这块资金明显在布局。对于大盘子的科技，一直给大家的策略都是高抛低吸，资金很快会从医药消费流过来，之前的市场是防守，现在要转变进攻了，手里有票的，不涨停就高抛，砸下来再接回，没有的择机建仓：长电科技、华天科技、兆易创新、卓胜微、闻泰科技、北方华创等等自己找找企稳横盘的去做。

金融，龙头中银证券，昨日炸板，没什么大问题，长线利好支撑，加上大盘想上攻必须发力，重点那几只，仓位分出拿一部分埋伏，红塔证券、南京证券、新力金融。

5G主看中兴通讯，跟数据中心的埋伏。

总之，今天市场各板块的几只高标如果继续板，赚钱效应就会继续，反之，只能做做低吸。

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【抓住主线行情，去弱留强是关键】A50期货指数是率先突破年线关口，涨幅是比A股大盘是好的多，在这一点上国内主力资金又在做突破前的技术坑人，想拉动指数当然是靠权重股去，而上证50是总标杆，在技术图上来看，今天也就是上证50指数碰到了年线压力过不去，A股的散户是很善良的，可是金融市场是残酷的，就目前市场而言如果散户没有抓住主线方向，一样只能看着行情涨却赚不到钱。从实际的环境来看，A股还想以前那样的全面 【抓住主线行情，去弱留强是关键】

A50期货指数是率先突破年线关口，涨幅是比A股大盘是好的多，在这一点上国内主力资金又在做突破前的技术坑人，想拉动指数当然是靠权重股去，而上证50是总标杆，在技术图上来看，今天也就是上证50指数碰到了年线压力过不去，A股的散户是很善良的，可是金融市场是残酷的，就目前市场而言如果散户没有抓住主线方向，一样只能看着行情涨却赚不到钱。

从实际的环境来看，A股还想以前那样的全面普涨行情是不太可能了，在这震荡期都市场已经分化的很严重，等行情拉起来，估计只会拉大个股之间的差距，越好的股票会越涨的好，越垃圾的股票继续往下跌。

海南拿到了第一个大礼包，可是这一次似乎市场已经不再是和当年热捧雄安新区一样猛冲猛打了，多空分歧很严重，二者之前其实也有所不同，雄安新区是突然之间出的规划，而海南自贸区是喊了很久的，让市场预期性不一样，另外从个股两级分化开始以来，像连续猛涨可能只有个股了，对于今天多空的分歧来说，海南板块总体还是趋势会往上的，至于以什么样的节奏去走那就看主力怎么运作了，总之不建议去追高

作为市场上的普通投资者，在这一次行情中一定要抓住主线行情，灿哥最近一直提示科技股的高价往中价转换，中价科技股将会是未来的主线，从前段时间的长电科技、深科技，到今天京东方A、TCL这么放大量的上涨再次说明了此逻辑的正确性，由于科技股已经经历好几轮的炒作，位置都已经偏高，而科技股在最后一轮的炒作高位又套牢了一部分人，所以主力会再次挖掘新的中价科技股的主线概率就比较大，主要体现在技术形态上是即将突破或者已经完成突破会踩，并且出现底部放量的品种，所以只盯住科技股是行不通的，还是要精选底部放量刚刚突破的个股，主要看选股能力了

同时也能看到像高价科技股北方华创、卓胜微等都涨幅开始落后了，甚至还有下跌，这再次证明之前所说的逻辑是正在被市场认证，高价科技转向中价科技，加上防御性的食品刚需，券商作为推动指数核心，这就形成主线行情，抓住重点，拿住重点，赢在重点才是关键

今日核心用户获利8个点止盈昨日埋伏的雅克科技，然后低位布局的南大光电，盘中涨停，收盘大涨5个多点，获利4个多点，晚间继续精选明日准备埋伏的强势股，预计今晚8点30分左右会公布给各位核心用户，请注意查看

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今天先给自己点个赞，华特气体两个月内利润翻倍，中线股持有最踏实，后面继续加油扩大战果。明天展望：港股中阳高收，美元指数下跌，资金到处找机会，人民币贬值，外资持续流入，今天两市成交温和放量，明天走势更加关键，今天整整一天时间消化昨天的获利盘，明天大盘走强的概率很高，一旦走强就更加确定走三浪主升，今天高位股和海南板块挖坑，明天应该会流入科技板块，毕竟科技板块是人气指数，目前依然大部队配置指数产品，中线 今天先给自己点个赞，华特气体两个月内利润翻倍，中线股持有最踏实，后面继续加油扩大战果。

明天展望：港股中阳高收，美元指数下跌，资金到处找机会，人民币贬值，外资持续流入，今天两市成交温和放量，明天走势更加关键，今天整整一天时间消化昨天的获利盘，明天大盘走强的概率很高，一旦走强就更加确定走三浪主升，今天高位股和海南板块挖坑，明天应该会流入科技板块，毕竟科技板块是人气指数，目前依然大部队配置指数产品，

中线依然关注中芯国际产业链相关个股：华特气体今天创新高，华峰测控，北方华创，中微公司，长电科技，华润微，雅克科技持续关注，另外其他分支龙头机会在萌芽中，包括卓胜微，闻泰科技，晶方科技，汇顶科技，韦尔股份。今天光刻胶分支持续发酵，南大光电，上海新阳，容大感光都持续关注。期待6月走三浪主升，大家大赚特赚。

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被低估隐形半导体产业链龙头。昨天，大盘经过一段阴雨连绵后，终于熬到了出头天，三大指数放量大涨，而且还越过了前期盘整后的高点，起码有继续上攻的趋势。HIT电池、无线耳机、3D摄像头、无线充电、PCB、MLCC、光刻胶、IPv6、增强现实、氮化镓、网红直播、苹果概念、MiniLED等科技板块集体走强，好像又回到百花齐放的普涨格局。其实昨天的普涨景象跟券商股强势上涨有很大关系，而券商异动拉升又跟最近"T 被低估隐形半导体产业链龙头。

昨天，大盘经过一段阴雨连绵后，终于熬到了出头天，三大指数放量大涨，而且还越过了前期盘整后的高点，起码有继续上攻的趋势。

HIT电池、无线耳机、3D摄像头、无线充电、PCB、MLCC、光刻胶、IPv6、增强现实、氮化镓、网红直播、苹果概念、MiniLED等科技板块集体走强，好像又回到百花齐放的普涨格局。

其实昨天的普涨景象跟券商股强势上涨有很大关系，而券商异动拉升又跟最近"T+0"消息有关。

T+0将提升券商业绩和估值，而且券商是最直接的受益面。

麦达数字

8.75 +6.32%

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北向资金今日净流入119.49亿元，5月以来，北向资金净流入最多的是计算机、建筑装饰、休闲服务等板块。

其中，移远通信获北向资金加仓逾133万股，持股比例上升了5.97%。掌阅科技、索菲亚、韦尔股份、德邦股份等多只个股均获北向资金大幅增持。

两会后，配置板块将一目了然：

1、财政发力下的“两新一重”

2、券商股或受T+0预期提振

3、医疗新基建

4、线上线下的电商节与实体消费复苏

5、海外复工提速利好部分科技成长

6、主题方面关注区域经济及国企改革概念

从性价比的角度出发，后续可重点布局此前涨幅较小、被市场相对忽视的三个“类消费”的方向——

1、消费+地产后周期：家电及家居板块

2、消费+科技：新能源车板块

3、消费+传媒：游戏板块

天味食品

46.10 -5.88%

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说完市场布局方向后，进入补课环节，此前，华叔想聊聊苏试试验（22.58，+0.31%）这标的，但当时发现还没到最佳加入时机，把这话题留到了今天。

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苏试试验前身是苏州试验仪器总厂，创建于 1956 年。目前，苏试主要是试验设备和试验服务两大业务。作为国内力学环境试验设备与服务行业的龙头，客户涵盖：航空、航天、兵器、轨道交通、船舶、汽车制造、电子电器等众多行业。

试验设备：主导产品力学、气候及综合环境试验设备，属于试验机领域内、 光机电一体化的高端装备制造业，用来模拟振动、冲击、跌落、碰撞、温 度、湿度等力学、气候及综合环境条件，以考核工业产品质量可靠性。

试验服务：主要提供力学环境与可靠性、气候环境与可靠性、宇航环境、 疲劳试验、综合环境复合试验、环境应力筛选试验、高加速寿命试验和高加速应力筛选试验、电磁兼容、数字仿真试验、软件测评等各类试验服务。

其他业务：主要是苏试提供设备修理修配服务所收取的修理费收入。

试验设备的收入从2015年占比60.96%，下降至2017、2018、2019年的52%左右。但试验服务随之上升至近3年的48%左右，两者收入占比较为均衡。

从业务结构上看，目前“设备：服务”收入占比约为 1:1，毛利占比约为 4:6。预计未来设备业务将维持平稳增长，试验服务则是苏试成长的核心驱动力，其占 比将继续攀升。

但从利润来看，试验服务比试验设备更高，而且两者的差距不断拉开。

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这是因为服务毛利率更高，苏试ROE水平和盈利能力将进一步提高。

设备业务仍将维持平稳增长，但随着服务业务规模扩大，设备销售占比将减少。

环境与可靠性试验产业价值链曲线

试验设备、服务应用领域分为3类——

1、国家基础设施领域的航空航天、轨道交通、桥梁建筑、核电等行业。

2、汽车、电子、电器、船舶等工业行业。

3、高校及科研院所。

试验设备、试验服务产业链及上下游关系

从苏试涉及的领域来看，电子电器行业相关的收入占比最高，其次是科研及检测机构，而汽车及轨道交通、航空航天的收入占比也在近3年不断提升。

未来，电子电器、汽车及轨道交通、航空航天等相关行业确定性明显，相关业务的收入将不断增加。

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苏试试验

22.58 +0.31%

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苏试还在不断丰富自己的业务范围，在2019年收购上海宜特 100%股权，升级和开拓电子元器件、集成电路可靠性分析、失效分析及材料分析的技术和业务。

上海宜特检测范围涵盖：电子全产业链(晶圆装备、制造，IC 设计、封装，终端产品等)，曾先后获得华为海思“优选”供应商、高通 5G 模块验证实验室稽核等称号。

宜特科技业务范围

客户包括：华为海思、北方华创、中芯国际、华虹宏力、汇顶科技、紫光展锐、长电科技、华天科技、通富微电等 1000 多家，目前，宜特正与国内某头部芯片公司合作，提供 7nm 芯片的测试服务，平均月服务客户超过300家。

而且宜特是国内唯一有完整车用芯片验证平台、高速传输讯号测试等业务的企业。

苏试试验与华测检测（18.07，-3.63%）、电科院（6.71，+0.15%）、广电计量等3家同行对比。

华测检测主营业务包括：生命科学检测、工业品检测、消费品检测、贸易保障 检测等多领域，其中工业品检测占比不足20%。

公司2014-2018年归母净利润 复合增速16.6%，在16年业绩下滑43.8%，随后进入快速增长期，2016-2018 年归母净利润复合增速高达62.7%。

电科院主营业务：电器检测，主要从事输配电电器、核电电器、机床电器、 船用电器、汽车电子电气、太阳能及风能发电设备等各类高低压电器的技术检 测服务。公司业绩波动较大，2014-2018年归母净利润复合增速13.1%。

广电计量主营业务：计量服务、检测服务、检测装备研发等专业技术服务。

主要应用于无线电计量、电磁计量、光通信计量、无线电检测、装备定型试验、 汽车电子及零部件检测、能效检测、环境可靠性分析和失效分析。2014-2018 年公司归母净利润复合增速37%。

目前，苏试试验的营收、归母净利润、扣非归母净利润，对比其他3家公司都有一定差距。

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苏试的毛利、净利率都略低于其他三家同行，不过，今年一季度毛利率情况有所改善，仅次于华测检测，优于电科院、广电计量。

2019年，苏试应收账款压力较大，主要体现在军工板块，但是增速幅度较大的主要原因是2019年苏试试验与宜特、四达合并资产负债表，除去这个因素后，2019年应收账款增速会略高于20%。

华测检测

18.07 -3.63%

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存货增加也是由于合并资产负债表，一般实验室没有存货，但是宜特是实验过程中需要用到板材，在核算之前板材作为存货，因此宜特拥有几千万的存货。同时，原材料大幅增加也是因为宜特的影响，剔除合并因素后，母公司存货增速较小。

苏试试验

22.58 +0.31%

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2015~2018年，苏试流动负债是最低的，不过2019年因收购宜特科技后大幅增长，包括短期负债、长期负债也是在2019年后有大幅上涨，但今年一季度流动负债情况也是有所改善。

不过，苏试流动资金不如其他三家企业。

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虽然从以上数据来看，苏试试验多方面都不如其他三家企业，但苏试属于一家稳定增长型公司，增长比例在20%左右，由于2020年宜特科技合并报表，收入规模上有较大增速，但去除宜特因素，苏试今年目标比例在20%左右。

苏试对宜特收购之前，已对青岛苏试海测检测，以及重庆四达进行了收购。对重庆四达收购后，将满足客户对“振动+温度+湿度”三综合试验系统的需求，可以帮助公司快速进入该领域。

宜特主要做元器件、集成电路、芯片测试，而苏试试验对象主要是零件、部件整机等，收购宜特可以提高公司全产业链服务能力。

疫情对试验设备、试验服务影响——

在2020年一季度，苏试试验和重庆四达都有影响，但从全年角度来看，疫情对苏试设备销售影响并不大，目前仍维持已有目标。

一季度受到的影响不大，疫情对客户华为影响较小，海思业务主要影响到宜特，此外疫情期间，华为在内的实验室都未停止试验。

试验设备与试验服务均不调整全年目标。

苏试收购重庆四达，上海宜特后，商誉已经增加到6000万，特别是重庆四达，去年大额订单到今年才确认收入，因此至少在2020年会有同比增长。

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1、中国移动2020年PC服务器集采结果出炉，华为中标份额近30%。鲲鹏服务器与华为FusionServer Pro服务器全面入围。此次招标总规模138272台，华为中标41312台，中标份额近30%。

2、华友钴业：第一大股东大山公司拟转让5.67%股权给泽友公司。大山公司通过大宗交易减持其持有的1463.42万股公司无限售流通股份，占公司总股本的1.28%；同日，大山公司与泽友公司签署了《股权转让协议》，大山公司拟转让其持有的6472.02万股公司无限售流通股份，占公司总股本的5.67%，本次权益变动不会导致公司控股股东或者实际控制人发生变化。

3、网易：将在香港公开发行1.715亿股新普通股，发售价上限为126港元/股。将在香港公开发行1.715亿股新普通股，上市发售价上限为126港元/股，代码为“09999.HK”。在香港上市后，公司股票将与在纳斯达克上市的美国存托凭证（ADS）完全可互换。

4、中芯国际拟在A股IPO融资200亿元，计划投入12英寸芯片SN1项目等3个项目。中芯国际拟向社会公开发行不超过16.9亿股人民币普通股，不超过初始发行后股份总数的25%，计划融资200亿元。实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入3个项目：12英寸芯片SN1项目（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）；先进及成熟工艺研发项目储备资金（投资额40亿元，拟投入资金占比20%）；补充流动资金（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）。

5、苹果公司将投资3.3亿美元在台建厂，MicroLED的开发成首要任务。苹果计划投资3.3亿美元在中国台wan建厂，MicroLED显示屏的开发将成为 "重中之重"，新的中国台wan工厂为未来的iPhone、iPad、MacBooks和其他设备生产LED和MicroLED显示屏。苹果此次的合作伙伴预计是LED生产商晶元光电和液晶面板制造商友达光电。

6、飞凯材料：公司TFT-LCD正性光刻胶目前处于试生产过程中，且近期出货量也在稳步提升。另外，公司i-line半导体光刻胶实验室阶段产品正在做客户送样验证前的准备工作。

7、久其软件：公司为Tiktok海外广告一级代理商。与Tiktok直接签约进行海外广告代理。

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北方华创和中微公司各赚一个点苍蝇肉走人，这哥两今天太不争气啦。 北方华创和中微公司各赚一个点苍蝇肉走人，这哥两今天太不争气啦。

1、海南自贸港|新华社6月1日受权发布《海南自由贸易港建设总体方案》，实施范围为海南岛全岛。目标到2025年，初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系；到2035年，实现贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利和数据安全有序流动。点评：《方案》还提出，放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元，扩大免税商品种类。免税购物是海南旅游的 1、海南自贸港 | 新华社6月1日受权发布《海南自由贸易港建设总体方案》，实施范围为海南岛全岛。目标到2025年，初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系；到2035年，实现贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利和数据安全有序流动。

点评：《方案》还提出，放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元，扩大免税商品种类。免税购物是海南旅游的金字招牌，海南省日前发布了确保完成全年经济目标的43条超常规措施，其中包括推动中免集团销售额突破300亿元。新时代证券姚轩杰认为，虽然受到疫情冲击，但免税行业的长期发展趋势没有变。国人免税消费回流，中国免税市场基数小且增长空间广阔。行业竞争格局相对稳定，牌照的稀缺性仍然很强。中国国旅先发优势显著，拥有国内免税购物市场80%以上份额；海南橡胶与华侨城合作“橡胶+文化+旅游”项目；海汽集团已收到控股股东通知，其100%股权将被注入海南旅投。

2、中芯国际概念股 | 据上交所网站，中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请已获受理。中芯国际计划融资200亿元，投向12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金、补充流动资金。

点评：中芯国际近年来与国产设备、材料、设计厂商密切合作，已成为国产IC产业生态中的航母型公司。恒泰证券宋涛认为，中芯国际回归A股融资投入先进制程，有利于加快产线建设，加大研发投入力度，进一步缩小与台积电、三星的技术差距。随着中芯国际14nm逐步大批量量产和扩产，半导体国产替代进程也将进入新阶段。北方华创是国内产品线最为全面的电子工艺装备供应商；至纯科技主营半导体清洗设备，完成了多个工艺的8英寸及12英寸全自动槽式装备，已有6台装备在中芯国际投入使用。

3、欧洲电动车 | 据媒体报道，德国经济部提议发放总额50亿欧元的汽车购置补贴，帮助汽车制造和销售行业恢复正常。依德国经济部提议，购置新车可获得2500欧元补贴；纯电动汽车单车购置可在现有补贴政策外再获1500欧元补贴，混合动力电动汽车可再获750欧元补贴。

点评：海通证券曾彪认为，欧盟将举行会谈，商讨疫情下一揽子经济刺激计划，包括前期宣传的取消新能源汽车增值税以及其他一系列投资规划。在系列政策扶持下，欧洲电动车销量有望大幅增长，并推升产业链市场需求。中科电气主营锂电负极材料，已批量供货SKI电池商；当升科技主营锂电正极材料，为韩国LG等国际主流电池厂供应商。

4、农村电商 | 据财政部网站1日消息，财政部办公厅、商务部办公厅、国务院扶贫办综合司联合发布《关于做好2020年电子商务进农村综合示范工作的通知》。《通知》明确，大力发展农村电子商务，促进形成农产品进城和工业品下乡畅通、线上线下融合、涉农商品和服务消费双升级的农产品流通体系和现代农村市场体系，培育一批各具特色、经验可复制推广的示范县。《通知》指出，通过中央财政资金引导带动社会资本，共同参与农村电子商务工作。财政资金重点支持农产品进城，兼顾工业品下乡，对承担疫情防控相关重要物资保供任务、且工作突出的电商、物流、商贸流通企业在同等条件下予以适当倾斜。

点评：随着国内改善农村基础设施以及鼓励农村电子商务业务的政策持续加码，农村电商市场进入门槛极大降低。近些年农村居民收入水平提升，但实体商业供给无法深度覆盖，而随着移动电商的普及，农村居民消费存在较大提升空间。“农村电商是一个十万亿级规模的市场。”有业内人士这样表示。南宁百货是广西规模最大的商业零售企业。公司依托自身渠道和电商技术优势，促进农产品销售线上线下联动。在南百美美购网上商城重点开辟农产品专题频道，拓宽了当地农特产品销售渠道和模式。冠农股份在互动平台称，公司设立冠农数字农业科技有限公司，通过建设冠农一体化农业智慧平台，提供包括种植订单、农资方案、种植技术、土壤改良、农机装备、农业金融、农产品加工和农产品销售等在内的线上线下结合的农业综合解决方案。路通视讯结合自身丰富的网络建设经验，推出区级农村电商公共服务中心建设、乡镇村电商物流服务站点建设等一揽子农村电商解决方案。

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中芯国际科创板上市已获受理、芯片国产替代进程望加快据上交所网站消息，6月1日上交所已经受理了中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请，保荐机构为海通证券和中金公司。招股书显示，中芯国际拟向社会公开发行不超过16.9亿股人民币普通股，不超过初始发行后股份总数的25.00%，计划融资200亿元。实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入3个项目：12英寸芯片SN1项目（投资额80亿元，拟投入资金占比4 中芯国际科创板上市已获受理、芯片国产替代进程望加快

据上交所网站消息，6月1日上交所已经受理了中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请，保荐机构为海通证券和中金公司。招股书显示，中芯国际拟向社会公开发行不超过16.9亿股人民币普通股，不超过初始发行后股份总数的25.00%，计划融资200亿元。实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入3个项目：12英寸芯片SN1项目（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）；先进及成熟工艺研发项目储备资金（投资额20亿元，拟投入资金占比20%）；补充流动资金（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）。

天风证券认为，中芯国际的回归意味着从资本市场角度支持国内半导体龙头的发展，将带动大陆半导体制造业的估值，同时吸引资本聚焦一批中芯国际产业链企业的发展。中芯国际的回归也预示着芯片代工行业向大陆转移，可进一步加快国内芯片国产替代化的脚步。

江丰电子（300666 ）是中芯国际主要的靶材供应商之一。

至纯科技（603690）与中芯国际在高纯工艺系统及湿法设备上均有合作。

北方华创（002371）是中芯国际刻蚀机等半导体设备的供应商。

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6月掘金路线：题材掘金：1、科技股（芯片、软件）集成电路设计企业和软件企业迎来税收利好，加上中芯国际上科创板的提速，叠加现在自主可控主线，科技股无疑依然是关注的核心主线。相关个股：江丰电子（300666）是中芯国际主要的靶材供应商之一。至纯科技（603690）与中芯国际在高纯工艺系统及湿法设备上均有合作。北方华创（002371）是中芯国际刻蚀机等半导体设备的供应商。长电科技（600584）是中芯国 6月掘金路线：

题材掘金：

1、科技股（芯片、软件）

集成电路设计企业和软件企业迎来税收利好，加上中芯国际上科创板的提速，叠加现在自主可控主线，科技股无疑依然是关注的核心主线。

相关个股：

江丰电子（300666 ）是中芯国际主要的靶材供应商之一。

至纯科技（603690）与中芯国际在高纯工艺系统及湿法设备上均有合作。

北方华创（002371）是中芯国际刻蚀机等半导体设备的供应商。

长电科技（600584）是中芯国际重要合作商，另外和中芯有成立合资公司！

2、券商、证券软件服务商

昨日操盘必读也提到，“引入单次T+0交易”有利于活跃市场、提高流动性，对提升券商业绩有一定的帮助。此外，交易制度的重大调整将涉及系统的升级、调试，也对证券周边的技术服务提供商。

昨日券商股、券商软件技术服务相关上市公司涨幅明显。

【相关标的】

券商：中信证券、华泰证券、国泰君安

证券技术服务提供商：恒生电子、东方财富、同花顺、金证股份

3、海南板块

海南自贸港可能要体现一个“零关税、大开放”的格局，可以说像当年深圳开放的一个升级版，市场也有替代HK贸易地位的预期，虽然差距大，但这方案的确是振奋人心，也无疑彰显了高层的决心。

总之，海南迎来历史性机遇，参照当年的雄安板块行业，海南板块概念股也是让人期待。

不过海南板块从上周二开始，明显有加速上涨的态势，大幅跑赢大盘，有点先知先觉的资金已经提前布局的意味。今天看板块的承接力度！

相关标：

龙头海德股份，凯撒旅游，具体看附件其他的相关标底！

4、地摊经济概念股

地摊在过去经常因为影响市容被整治，而当前，在疫情冲击下，民生和就业上，地摊经济是重要切入点，所以现在在政策上鼓励了，再加上总理的视察和表态，有望接力最近的“网红直播”概念，成为市场关注焦点。

其实说白了，无论是网红直播带货，还是地摊、小店卖货，都是把货卖出去，只是方式不同、就业群体不同、针对的消费者也不同，但都能促进就业、带动实体经济。

具体概念股包括：

银都股份：主要产品为商用餐饮制冷设备及自助餐设备。（地摊经营设备）

浙江东日：公司下属业务主要包括农产品批发交易市场、灯具市场、农产品配送业务（地摊经营设备、配送）

曲江文旅：拥有众多景区运营管理 （提供地摊经济场所）

西安饮食：拥有众多餐饮行业老字号店铺，和多所烹饪技术学校。（掌握地摊经济的培训及技术）

小商品城：全球最大的小商品集散地，为地摊经济提供产品批发。

百大集团：旗下的杭州收藏品市场店铺300余家，地摊集市3000余平方。

小康股份：公司生产销售小型移动餐车、冰激凌小吃车、烧烤冷饮多功能售卖车。

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