神州泰岳

1126投资早参一，大盘A股指数单边下行，北上资金昨日净流出15.69亿，临近年底，指数震荡。二，板块1，科技1）半导体晶圆代工行业景气度逐渐向封测传导，封测产能紧缺，核心厂商开始涨价。全球第一大封测厂商日月光通知客户，将对2021年第一季度封测平均接单价格上调5-10%。相关公司：长电科技，华天科技，通富微电。2）面板产业链消息称，华为可能会在年底发布旗下最高端旗舰机，即折叠屏手机MateXs的 1126投资早参

一，大盘

A股指数单边下行，北上资金昨日净流出15.69亿，临近年底，指数震荡。

二，板块

1，科技

1）半导体

晶圆代工行业景气度逐渐向封测传导，封测产能紧缺，核心厂商开始涨价。全球第一大封测厂商日月光通知客户，将对2021年第一季度封测平均接单价格上调5-10%。相关公司：长电科技，华天科技，通富微电。

2）面板

产业链消息称，华为可能会在年底发布旗下最高端旗舰机，即折叠屏手机Mate Xs的升级版，售价依然过万。相关公司：京东方A，深天马A，TCL科技。

3）5G消息

据悉，中国电信、中国联通日前开启5G消息中心联合公开测试，为后续中国电信、中国联通组织5G消息平台采购提供技术部分的评判依据。相关公司：神州泰岳，银之杰，梦网集团。

2，周期

1）稀土

据百川资讯，11月稀土价格涨幅扩大，25日氧化钕价格大涨11.56%，报51.15万元/吨，氧化镨钕价格大涨8.08%，报44.15万元/吨，其他品种均有不同程度上涨。相关公司：金力永磁，北方稀土，龙磁科技。

3，公告

宏大爆破：2.55亿元收购日盛民爆51%股权，打开内蒙古市场。

飞利信：签订7.96亿元上海嘉定二期数据中心机电安装工程施工总承包合同。

今飞凯达：5.3亿元投建汽车轮毂产线。

旗滨集团：子公司拟4.8亿元设立绍兴光伏。

4，新股

博迁新材：申购代码707376，发行价格11.69元/股，发行市盈率22.98倍。

...展开

【热点聚焦】热点一，巨头华新科染疫停工、芯片电阻恐提前缺货据媒体报道，全球芯片电阻二哥华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫，工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的「钌」材料因矿区停工，导致价格飙涨，冲击芯片电阻厂的材料成本，随着农历年节脚步逼近，芯片电阻恐提前告缺。据报道，下游EMS客户接获华新科通知，大马厂自23日开始停工三周，在此之前，华新科已提前将部分前制程半成品运回中国台湾，但数量不多。华新 【热点聚焦】

热点一，

巨头华新科染疫停工、芯片电阻恐提前缺货

据媒体报道，全球芯片电阻二哥华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫，工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的「钌」材料因矿区停工，导致价格飙涨，冲击芯片电阻厂的材料成本，随着农历年节脚步逼近，芯片电阻恐提前告缺。

据报道，下游EMS客户接获华新科通知，大马厂自23日开始停工三周，在此之前，华新科已提前将部分前制程半成品运回中国台湾，但数量不多。华新科是华新丽华集团旗下被动元件大厂，在芯片电阻产业市占居全球第二大，仅次于国巨集团，第三大厂为100%在台湾生产的大毅。业界人士认为，在宅经济商机持续之下，芯片电阻供需原先就相对吃紧。此次华新科大马厂停工，市场供给将更不顺，下游转单潮一触即发。

风华高科（000636）国内主要的芯片电阻生产商；

顺络电子（002138）从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。

热点二

字节跳动全量上线搜索广告、代理合作商或受益

据媒体报道，字节跳动的一位员工表示，“整合了头条、抖 音、西瓜等产品线，字节的搜索广告全量上线了。”近期的官方海报也显示，巨量引擎搜索广告全量上线，并宣称“头条 抖 音搜索功能与信息流结合，实现闭环营销”。据了解，巨量引擎是字节跳动旗下的数字化营销平台。

字节跳动在搜索业务方面的布局由来已久。其3年前便开始入局搜索业务，2017年组建搜索团队，2019年8月首次公布主动搜索布局。同年8月10日，头条搜索正式上线。根据36氪此前报道，除信息流外，头条系广告业务在今年9月还新增搜索竞价广告业务。2020年中国搜索广告市场规模高达千亿，伴随搜索广告全量上线，该领域业务有望继续扩大，相关广告代理合作商有望受益。

佳云科技（300242）与头部信息流媒体“巨量引擎”建立了深度合作，深化在信息流、短视频广告等内容营销领域的布局；

利欧股份（002131）2019年以近70亿的全年业务合作体量成为今日头条最头部的代理公司之一；

吴通控股（300292）旗下全资子公司互众广告作为技术驱动型数字营销服务商，公司旗下新蜂广告在巨量引擎的授权代理商行列中规模及地位稳步提升。

热点三

全球存货减少、苹果HomePod mini热卖

据外媒报道，HomePod mini近期逐渐在全球各地上市，这款价格低廉的苹果小音箱看起来十分受欢迎。目前，HomePod mini供货量已经达到了苹果新款智能音箱上个月发售以来的最低点，欧洲各地的发货时间在很多情况下已经延期到明年。以英国、法国和西班牙为例，今天订购的HomePod mini无论是太空灰还是白色，发货时间都长达5到6周，在德国甚至已经达到6到7周之间，要到1月中旬才能发货。

为了提高销量，苹果在2019年将HomePod价格降到299美元，并且仍然与其99美元的“姊妹”一起销售，从最初的反应来看，它们似乎已经走上了更积极的轨道。HomePod mini的第一波发售地区包括澳大利亚、加拿大、法国、德国、中国香港、印度、日本、西班牙、英国和美国。墨西哥于周一开始发售，国行版HomePod mini预计很快发售，产品热度有望进一步提升，产业链概念股有望受益。

国光电器（002045）为独供苹果智能音箱HomePod扬声器，产品热销，业绩弹性增大；

歌尔股份（002241）HomePod麦克风独家供应商。

热点四

【机构：电子行业三大拐点已经确定 2021年有望迎来整体景气度上行】国盛证券认为，电子行业三大拐点已确定。首先，板块业绩拐点确定，存货占比大幅下降，核心龙头企业业绩超预期，且分布于全产业链；其次，市场预期拐点确定，外部环境变化、政策周期强化、产业链自主化趋势不变。第三，全球产业拐点确定，下游需求环比改善，龙头企业三季度业绩高速增长的同时，普遍给出了未来行业景气的乐观指引。

热点五

电信联通5G消息中心联合公测、商用有望加速

据悉，中国电信、中国联通日前开启5G消息中心联合公开测试，为后续中国电信、中国联通组织5G消息平台采购提供技术部分的评判依据。此前，中国电信、中国联通联合发布2020年5G消息平台（RCS）建设工程联合集中采购项目。项目规模为，中国电信和中国联通5G消息系统短信模块处理能力共约49.56万条/秒，消息模块用户容量共约6000万户，虚拟化层软件3000CPU。

今年4月8日，中国移动、中国电信、中国联通携手11家合作伙伴共同发布的《5G消息白皮书》，计划在2020年内实现5G消息商用。在手机支持方面，目前，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息的功能测试。随着国内通信运营商携手共同推进5G消息进程，市场预计今年底5G消息商用有望来临。

神州泰岳（300002）多年围绕RCS业务为运营商提供技术服务和解决方案，是中国移动在RCS业务领域重要的合作伙伴之一；

银之杰（300085）旗下全资子公司亿美软通为国内外企业提供移动信息平台与解决方案和移动营销服务解决方案，亿美软通为整个RCS产业生态的一员，目前正在努力打造符合RCS标准的企业级智慧云通信服务。

热点六

稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高

据百川资讯，11月稀土价格涨幅扩大，25日氧化钕价格大涨11.56%，报51.15万元/吨，氧化镨钕价格大涨8.08%，报44.15万元/吨，其他品种均有不同程度上涨。本月以来，氧化钕涨幅已达37.2%。目前现货紧张，上游不报价，下游接货能力好，只要有报价市场就有接单。

业内表示，镨钕现货供应紧张，许多厂家都在交付前期期货订单，可售现货很少。下游端，钕铁硼磁材行业的需求有所增加，因此镨钕、铽、镝系产品的价格均有上涨，只不过程度不一。另外海外询单近半个月也有所增加，欧洲采购商补库意向偏高。券商分析师认为，随着12月1日《中华人民共和国出口管制法》正式生效，我国稀土出口供应或将进一步缩减。由于全球市场对中国稀土的依赖度较高，出口管制实施后全球稀土供给或将进一步收缩，有望助推稀土价格持续走高。下游需求方面，随着汽车产量持续回暖，尤其是新能源汽车产量的持续提升，钕铁硼消费量有望持续高增。预计随着疫情趋缓，下游厂商产能利用率持续恢复，稀土下游需求或将持续修复，稀土价格有望得到支撑。全球新形势下，稀土作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值有望继续提升。在供需和政策驱动下，稀土价格有望继续走高。

A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。

热点七

多家机构看好军工板块业绩改善、航空装备受青睐

近日多家研究机构发布研报，看好军工板块进入业绩兑现期。中信建投证券黎韬扬认为，“十四五”期间，由于型号定型、瓶颈突破、衍生型号改型成功等多因素影响，多型号主战武器装备即将进入大批次放量或正式批产阶段，订单下发量或将远高于往年。受益于航空高端材料类产品交付增加，钛材、碳纤维行业内不少公司三季度业绩已出现大幅增长。

东兴证券王习认为，部分主机厂的三季报已出现预付款增加和合同负债增长，行业整体的订单改善需要今年年报和明年一季报来印证。天风证券李鲁靖认为，我国将进入跨越式武器装备发展阶段，合同金额有望伴随装备现代化升级而提升。新一代航空装备、精确打击武器、无人装备、新型海洋装备等有望成为跨越式发展的主要方向。

洪都航空（600316）是中国航空工业集团的教练机+导弹+无人机综合平台；

中航飞机（000768）是军民用大飞机整机制造唯一平台；

晨曦航空（300581）生产航空惯性导航产品和航空发动机电子产品。

热点八

特斯拉在德国建超级工厂、锂电行业扩产步伐提速

据媒体报道，电动汽车厂商特斯拉在柏林近郊勃兰登堡州格伦黑德的超级工厂正在快速建设中。除了建设用于生产Model Y、Model 3及未来车型的整车组装工厂，特斯拉还计划在这一厂区内建设生产电池的工厂，预计每年将生产超过100GWh的电池。

数据显示，国内10月新能源汽车销量16万辆，同比增长104.5%；欧洲9月销量16.5万辆，同比增长181%。随着新能源车深入人心以及经济性增强，行业正以更加市场化的方式发展，龙头电池厂商的扩产步伐不断提速。国泰君安黄琨预计，2021-2022年，全球新建动力电池产能将超过250GWh。

赣锋锂业（002460）是全球氢氧化锂龙头，深度绑定全球动力电池龙头LG、电动车龙头特斯拉；

雅化集团（002497）子公司雅安锂业年产2万吨电池级氢氧化锂生产线已正式全面投产。

【公告淘金】

天汽模（002510）控股股东拟转让总股本的17.70%，实控人变更为驻马店市人民政府。公司股票于2020年11月25日复牌。

天音控股（000829）拟对星盟信息增加投资金额至5亿元，参与对荣耀的联合收购。

宏大爆破（002683）2.55亿元收购日盛民爆51%股权，打开内蒙古市场。

云海金属（002182）拟成立合资公司投资建设年产30万吨高性能镁基轻合金等项目。

飞利信（300287）签订7.96亿元上海嘉定二期数据中心机电安装工程施工总承包合同。

今飞凯达（002863）5.3亿元投建汽车轮毂产线。

戴维医疗（300314）新产品经皮黄疸仪获医疗器械注册证。

旗滨集团（601636）子公司拟4.8亿元设立绍兴光伏。

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1.需求强劲、全球晶圆代工收入增速创十年新高据TrendForce最新调查研究，预计2020年全球晶圆代工收入将同比增长23.8%，为十年来最高。尽管COVID-19大流行对全球经济产生了负面影响，但是远程教育和5G手机渗透率不断提高以及电信基础设施建设带来的强劲的零件需求，以及一些新兴行业出现让半导体市场经济表现良好。点评：在芯片制造领域，消费电子对性能和功耗的追求让先进制程备受关注，目前最先进 1.需求强劲、全球晶圆代工收入增速创十年新高

据TrendForce最新调查研究，预计2020年全球晶圆代工收入将同比增长23.8%，为十年来最高。尽管COVID-19大流行对全球经济产生了负面影响，但是远程教育和5G手机渗透率不断提高以及电信基础设施建设带来的强劲的零件需求，以及一些新兴行业出现让半导体市场经济表现良好。

点评：

在芯片制造领域，消费电子对性能和功耗的追求让先进制程备受关注，目前最先进的节点5nm工艺制程于2020年初开始量产，10nm以下先进工艺成为今年拉动全球晶圆代工收入增长的原因之一。晶圆代工经济增长的另一个原因是AIoT的发展，28nm及以上制程的产品线更加广泛，包括CMOS图像传感器、小尺寸面板驱动IC、射频元件、电视系统单芯片、WiFi及蓝牙芯片等众多需求增长，28nm订单持续爆满。另外，在全球晶圆代工收入破纪录的背后，8英寸晶圆产能吃紧。这一情况已经从2019年第二季度持续到现在，不但未见缓解迹象，反而越来越严峻。

近几年来，一方面由于8英寸晶圆厂设备老化，维修难度大且无新设备来补充，很多厂商陆续关闭8英寸晶圆厂。根据SEMI报告数据，全球8英寸晶圆产线数量在2007年达到最多200条，随后开始下降，到2016年减少到188条。另一方面由于5G应用拉动8英寸需求爆发，例如一部5G手机的电源芯片就比一部4G手机的电源芯片多，导致目前8英寸晶圆市场受惠于强劲的电源芯片和显示驱动芯片需求，产能长期供不应求，甚至出现涨价的情况。据半导体供应链表示，除台积电、三星电子外，其他晶圆代工业者均已上调8寸代工报价，2021年涨幅至少20%起跳，插队急单甚至将达4成，另如需求大增的12寸28奈米制程，涨势也超乎预期。

在8英寸晶圆产能持续紧缺的情况下，正在建设8英寸晶圆厂的中国半导体公司未来将迎来新机遇。国内晶圆代工厂中，目前中芯国际拥有3座8英寸晶圆厂和5座12英寸晶圆厂（含合资控股）；华虹集团拥有3座8英寸晶圆厂和3座12英寸晶圆厂。

相关个股：

华润微（688396）、士兰微（600460）、封测厂商：长电科技（600584）、通富微电（002156）

2.巨头华新科染疫停工、芯片电阻恐提前缺货

据媒体报道，全球芯片电阻二哥华新科旗下马来西亚厂传出有员工染疫，工厂停工三周。再加上芯片电阻上游所需的「钌」材料因矿区停工，导致价格飙涨，冲击

电信联通5G消息中心联合公测、商用有望加速

据悉，中国电信、中国联通日前开启5G消息中心联合公开测试，为后续中国电信、中国联通组织5G消息平台采购提供技术部分的评判依据。此前，中国电信、中国联通联合发布2020年5G消息平台（RCS）建设工程联合集中采购项目。项目规模为，中国电信和中国联通5G消息系统短信模块处理能力共约49.56万条/秒，消息模块用户容量共约6000万户，虚拟化层软件3000CPU。

点评：

今年4月8日，中国移动、中国电信、中国联通携手11家合作伙伴共同发布的《5G消息白皮书》，计划在2020年内实现5G消息商用。在手机支持方面，目前，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了5G消息的功能测试。随着国内通信运营商携手共同推进5G消息进程，市场预计今年底5G消息商用有望来临。

相关个股：

神州泰岳（300002）多年围绕RCS业务为运营商提供技术服务和解决方案，是中国移动在RCS业务领域重要的合作伙伴之一；

银之杰（300085）旗下全资子公司亿美软通为国内外企业提供移动信息平台与解决方案和移动营销服务解决方案，亿美软通为整个RCS产业生态的一员，目前正在努力打造符合RCS标准的企业级智慧云通信服务。多家机构看好军工板块业绩改善、航空装备受青睐

3.近日多家研究机构发布研报，看好军工板块进入业绩兑现期。中信建投证券黎韬扬认为，“十四五”期间，由于型号定型、瓶颈突破、衍生型号改型成功等多因素影响，多型号主战武器装备即将进入大批次放量或正式批产阶段，订单下发量或将远高于往年。受益于航空高端材料类产品交付增加，钛材、碳纤维行业内不少公司三季度业绩已出现大幅增长。

点评：

东兴证券王习认为，部分主机厂的三季报已出现预付款增加和合同负债增长，行业整体的订单改善需要今年年报和明年一季报来印证。天风证券李鲁靖认为，我国将进入跨越式武器装备发展阶段，合同金额有望伴随装备现代化升级而提升。新一代航空装备、精确打击武器、无人装备、新型海洋装备等有望成为跨越式发展的主要方向。

相关个股：

洪都航空（600316）是中国航空工业集团的教练机+导弹+无人机综合平台；

中航飞机（000768）是军民用大飞机整机制造唯一平台；

晨曦航空（300581）生产航空惯性导航产品和航空发动机电子产品。

华为重申不造整车、将发力智能网联汽车技术领域

4.25日，一份华为内部文件显示，华为智能汽车解决方案业务单元的管辖关系，正式从ICT（信息与通信）业务管委会调整到消费者业务管委会。同时，华为还重申不造整车，而是聚焦ICT技术，帮助车企造好车，成为智能网联汽车的增量部件提供商。

点评：

据了解，华为车联网系统主要通过“麒麟+鸿蒙OS+HiCar+5G车载模组”赋能汽车智能座舱，目前合作生态伙伴超过30家车厂，合作车型超过120款。安信证券胡又文指出，华为具有极强的产业引领作用，定位为车厂的智能网联技术合作伙伴，将为国内车厂注入强大的技术能力，对于国内智能网联汽车产业的发展尤为重要。

相关个股：

启明信息（002232）专门从事电子汽车产品和汽车业管理软件，与华为合作探索车路协同联合解决方案；

四维图新（002405）与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X等方面。

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能控制早晨的人，方可控制人生月底还是走震荡格局，至于创业板，则表现得比较弱，一旦跌破支撑位附近。短期风险不小，因此今天盘中重点关注创业板能否守住半年线，再决定操作。对于火热的新能源车板块，出现了几大利空，一是华为重申不造车，二是发改委的调查事件。对新能源车存在一定的打压，今天可能要降温了。美国大选大局已定，我们领导致电拜登，祝贺他当选美国总统。无论谁上台，打铁还需自身硬。高层又喊话了，要“大力提高 能控制早晨的人，方可控制人生

月底还是走震荡格局，至于创业板，则表现得比较弱，一旦跌破支撑位附近。短期风险不小，因此今天盘中重点关注创业板能否守住半年线，再决定操作。对于火热的新能源车板块，出现了几大利空，一是华为重申不造车，二是发改委的调查事件。对新能源车存在一定的打压，今天可能要降温了。

美国大选大局已定，我们领导致电拜登，祝贺他当选美国总统。无论谁上台，打铁还需自身硬。

高层又喊话了，要“大力提高直接融资比重”！新股加速的预期，对市场带来不小的压力。在积累一定获利盘下，很多资金又趁机砸盘

昨天股市上演砸盘，除了加大直接融资的表态，也跟另一则利空有关，发改委对新能源车的彻查事件，点名恒大和宝能相关项目。

这个消息一出，港股恒大汽车一度闪崩，最高杀跌11个点。A股新能源车也出现跳水，龙头长安汽车盘中炸板，比亚迪、宁德时代纷纷下跌，为什么要查恒大和宝能？说恒大汽车以造车的名义，行囤地之实，拿了500万平的商业和住宅用地。这也是国内地产商的一贯尿性，钻各种政策的空子，找各种名义去拿地囤地。

各地方如果盲目上马新能源车项目，最终必然再弄出一堆烂账；而且肯定会产能过剩，光是恒大规划新能源车年产量，就够国内卖好几年，可见多么疯狂！

这事儿还波及到华为，昨天再次重申不造整车，并强调如果公司内部再有谁建言造车，干扰公司，可调离岗位。华为的突然发声，估计也跟这个调查有关。市场就有传闻，“称华为汽车已经造出来了，明年底上市，12月份或明年一季度发布，汽车与长安汽车合作，余承东在负责汽车业务”。

对于火热的新能源车板块，出现了几大利空，一是华为重申不造车，二是发改委的调查事件。对新能源车存在一定的打压，今天可能要降温了。

操作策略上：耐心等待坑人的调整时点过去，大跌后会跌出来些零散的低吸机会，但那非一般人能把握，超短线跟热点的操作难度已经在加大，谨慎出手。

近期沪指缩量震荡上行，存量资金博弈较为显著，现在已经逐渐进入轻指数重个股的时间段了。指数回踩十日线附近，又是熟悉的震荡节奏。月底预期还是走震荡格局，突破的节点应该在12月份。至于创业板，则表现得比较弱，不过也到了支撑位附近。一旦跌破，短期风险不小，因此今天盘中重点关注创业板能否守住半年线，再决定操作。板块上继续以周期股回调后的低吸为主线。医疗保健为什么又被锤了呢？因为周二晚上消息：第二批医疗耗材开始集中采购了！主要包括人工髋关节，人工膝关节，骨科材料，吻合器，封堵器，除颤器等。希望医疗医药板块能够借集采的利空加速赶底，以空间换时间，快速见底后开始漫长的震荡筑底，这样对于创业板企稳也是重要帮助。

铜、铝、锌等有色金属，包括稀土，价格都呈现上涨，可以说，涨价潮不仅有化工，包括传统的有色金属和稀有金属，全面普涨，这也是企业补库存扩充产能的需求，而不是去库存导致供应量减少，这是典型的经济复苏信号。

1、发改委调查各地新能源车投资 摸底恒大和宝能相关项目

2、浙江出台重磅政策支持自贸区扩区

3、财政部办公厅发布关于加快推进可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知

4、跨境理财通料年底开通

5、华为智能汽车归消费者业务：谁再建言造车干扰公司 调离岗位

6、中信资本计划斥资18亿美元将亚信科技私有化

盘面发展态势跟预期比较相符合，周期股、新能源汽车等继续震荡分化，低位科技股开始轮动，白酒、有色金属、医疗器械等跌幅居前，市场情绪一般！

热点方面，稀土行业出口管制即将生效，在12月1日我国《出口管制法》将正式生效，我国稀土出口供应或将进一步缩减；由于全球市场对中国稀土的依赖度较高，出口管制实施后全球稀土供给将会进一步收缩，可能会有助于稀土价格持续走高！ 从消息上看，一方面是出口管制政策即将正式生效，另外一方面则是外围对稀土永磁这类稀缺资源的需求会进一步加强重视程度，包括欧、美、日等几大经济体都会出台对相应的稀土战略储备政策。

这一板块的机会，还将会持续！

炒通信的逻辑不用多说，疫情影响了今年的5G通信建设，明年整个产业链会有业绩释放，这是个潜在利好。目前美国的5G建设落后于中日韩德，拜登上台后可能会加大美国对5G方面的建设。所以这个板块仍然可以持续关注。

5G基建和应用早就扩大提升了，4G升5G大规模进行中，资费不变情况下服务项目同等，或有增加，这是个大卖点。波段风水不可能等到e点再启动，一定提前启动，今天已经异动。通信能不能成为风水主题，今天基本就能判断

5G率先反弹，银宝山新2板领涨，中贝通信涨停。局部次新个股走强明显。

银宝山新：新能源汽车+5G，昨天是做的汽车方向的首板，今天刚好5G科技线方向开始反弹，蹭到概念就黄袍加身，身位优势就出来，看能不能弱转强3板。

广哈通信、纵横通信、中贝通信、剑桥科技等等首板涨停助攻，那么高位杀跌，资金去新的方向，是不是又要开始新的周期了？那么5G就是下个方向吗？

并不一定，目前仅看做资金调仓的一个动作，或者说科技线线部分跌的足够深，有参与价值，周期品种也是跌的足够多，才能走出轮动的机会。毕竟只是存量市场。

芯片集成电路，这个大家可以自己好好挖一下。

走强的都是大盘股票，行情弱的时候，进出也比较方便，不止于出现被资金核按钮的情况。

氧化镨钕：今年3月份以来，价格从26万涨到30多万，涨到33、34万时价格下跌，跌到30万时又上涨到40万，今天市场已经出现50万报价，目前市场主流成交价在45、46万。

今年新能源汽车全球销量预计350万辆，比去年增长50%以上，未来三年估计突破1000万辆。电动车成本比例，电池的成本最大21.4%，驱动电机，占比达到11.7%，电池的技术日新月异将来材料很可能有新的变化，但是电机是一定要用钕铁硼，钕铁硼主要材料是氧化镨钕。

结论：每辆新能源汽车至少有3kg钕铁硼新增需求，1000万辆新能源汽车就是至少3万吨钕铁硼新增需求。由于每单位钕铁硼需要消耗约1/3单位的氧化镨钕，1000万辆新能源汽车将带动至少1万吨氧化镨钕新增需求。而每单位稀土矿（折合氧化物）含有20%的氧化镨钕，1000万辆新能源汽车将带动至少5万吨稀土矿开发需求，相当于当前北方稀土的年产量。而我国每年的稀土冶炼分离配额也就10万吨。

一辆电动轿车约需消耗稀土永磁材料0.5-3.5kg。新能源汽车上钕铁硼材料的应用更多，每辆混合动力车要比传统汽车多消耗约3kg钕铁硼，纯电动车采用稀土永磁电机替代传统发电机，最多使用5-10kg钕铁硼。随着新能源汽车的发展，钕铁硼磁性材料潜在市场空间广阔。

今天氧化镨钕价格创近一年来的新高，离近三年的新高也是一步之遥，随着新能源汽车的销量持续增长，氧化镨钕的需求越来越多，氧化镨钕开始几年的涨价周期了，北方稀土基本上垄断了全球的氧化镨钕的供应，值得重点关注。

北方轻稀土矿氧化镨钕含量略超过 22%（北方稀土） ，四川轻稀土矿的氧化镨钕含量略低（盛和资源），约16%左右。而离子型稀土（广晟有色）镨钕含量普标较高，达到25%，钕铁硼中镝的质量占比3%，而镝仅存在于重稀土（广晟有色）中。厦门钨业与广晟有色都是离子型稀土。

不管市场震荡到什么时候，结构性行情都将存在，由于资金的趋利性，主力了结暴涨后的品种再布局热点主线中的低位个股是必然的策略，所以选择中低位的滞涨品种，关注低价补涨预期。

「热点题材」

稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高

A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。

浙江省4000亿交通建设项目正式落地、相关公司望迎来机遇

随着重磅项目的落地，相关公司望受益。浙江交科（002061）主营高速公路、轨道交通、港航水利等传统基础设施领域建设。苏交科（300284）公司主营工程咨询业务和工程承包业务，是国内交建工程咨询领域的龙头公司。

多家机构看好军工板块业绩改善、航空装备受青睐

洪都航空（600316）是中国航空工业集团的教练机+导弹+无人机综合平台；中航飞机（000768）是军民用大飞机整机制造唯一平台；晨曦航空（300581）生产航空惯性导航产品和航空发动机电子产品。

华为重申不造整车、将发力智能网联汽车技术领域

启明信息（002232）专门从事电子汽车产品和汽车业管理软件，与华为合作探索车路协同联合解决方案；四维图新（002405）与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X等方面。

特斯拉在德国建超级工厂、锂电行业扩产步伐提速

赣锋锂业（002460）是全球氢氧化锂龙头，深度绑定全球动力电池龙头LG、电动车龙头特斯拉；雅化集团（002497）子公司雅安锂业年产2万吨电池级氢氧化锂生产线已正式全面投产。

保证安全充足供应、国药集团已提交新冠疫苗上市申请

深桑达Ａ（000032）增发置入资产中电四公司是国内首家人用P3生物医药生产车间，国药集团中国生物新冠灭活疫苗生产车间项目施工总包方。公司在高等级P3动物生物安全实验室工程建设市场占有率超过50%。常铝股份（002160）旗下上海朗脉洁净技术股份有限公司承担了康希诺疫苗生产基地项目一期、四期相关工程。

新加坡将颁发数码银行执照、蚂蚁字节竞标

A股相关概念股主要有先进数通（300541）、博彦科技（002649）等。

需求强劲、全球晶圆代工收入增速创十年新高

业界预期，接下来多数封测厂商将跟随日月光发出涨价通知。可关注长电科技（600584）、通富微电（002156）等。

巨头华新科染疫停工、芯片电阻恐提前缺货

风华高科（000636）国内主要的芯片电阻生产商；顺络电子（002138）从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。

折叠屏手机不断推新、柔性OLED面板受益

京东方Ａ（000725）为华为MateX系列提供柔性OLED面板。深天马Ａ（000050）为小米提供柔性OLED面板等。TCL科技（000100）t4柔性AMOLED产线一期产能和良率按计划提升，折叠屏和双曲屏完成品牌厂商产品交付和上量，正在导入全球一线品牌客户。TCL华星AMOLED面板已通过三星电子的测试验证,将向三星电子手机供应AMOLED面板。

全球存货减少、苹果HomePodmini热卖

国光电器（002045）为独供苹果智能音箱HomePod扬声器，产品热销，业绩弹性增大；歌尔股份（002241）HomePod麦克风独家供应商。

电信联通5G消息中心联合公测、商用有望加速

神州泰岳（300002）多年围绕RCS业务为运营商提供技术服务和解决方案，是中国移动在RCS业务领域重要的合作伙伴之一；银之杰（300085）旗下全资子公司亿美软通为国内外企业提供移动信息平台与解决方案和移动营销服务解决方案，亿美软通为整个RCS产业生态的一员，目前正在努力打造符合RCS标准的企业级智慧云通信服务。

30多部影片扎堆、“贺岁档”或重登热门档期

关注优质内容龙头及院线板块，如万达电影（002739）、中国电影（600977）等

不作任何参和建议，谢谢！

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「热点题材」稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。浙江省4000亿交通建设项目正式落地、相关公司望迎来机遇随着重磅项目的落地，相关公司望受益。浙江交科（002061）主营高速公路、轨道交通、港航水利等传统基础设施领域建设。苏交科（300284）公司主营工程咨询业务和工程承包业务，是国内交建 「热点题材」

稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高

A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。

 

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11.26今天对大盘和个股有影响力的消息：稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。浙江省4000亿交通建设项目正式落地、相关公司望迎来机遇随着重磅项目的落地，相关公司望受益。浙江交科（002061）主营高速公路、轨道交通、港航水利等传统基础设施领域建设。苏交科（300284）公司主营工程咨询 11.26今天对大盘和个股有影响力的消息：

稀土氧化钕本月大涨近40%、供需和政策驱动价格继续走高

A股中，可关注金力永磁（300748）、龙磁科技（300835）、北方稀土（600111）等。

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今日关注焦点（股市擒拿手11月26早7点发布）1、电信联通5G消息中心联合公测神州泰岳2、国药集团提交疫苗上市申请常铝股份3、字节跳动全量上线搜索广告佳云科技4、特斯拉在德国建超级工厂雅化集团5、华为不造整车发力智能网联四维图新6、晶圆代工收入增速创十年新高通富微电7、稀土氧化钕本月大涨近40%金力永磁 今日关注焦点（股市擒拿手11月26早7点发布）

1、电信联通5G消息中心联合公测 神州泰岳

2、国药集团提交疫苗上市申请 常铝股份

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4、特斯拉在德国建超级工厂 雅化集团

5、华为不造整车发力智能网联 四维图新

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神州泰岳股性差一些，中嘉博创拉起来了，RCS富媒体通信前面板了一只融钰集团，但这个不是最正宗的 神州泰岳股性差一些，中嘉博创拉起来了，RCS富媒体通信前面板了一只 融钰集团，但这个不是最正宗的

中嘉博创神州泰岳有低吸的机会 中嘉博创 神州泰岳有低吸的机会

【年底将至，5G消息或将迎来高光时刻】4月初，中国移动联合中国电信及中国联通发布《5G消息白皮书》。当即引起市场一轮炒作。然而，很快便退潮。根据白皮书的进程，本来6月份就进入商用的5G消息，硬生生地推迟到今年年底。那为什么5G消息会被推迟呢？根据目前信息的总结，主要有以下几点：一，5G手机和基站的普及延缓。5G手机主要的部件是芯片，因为美帝的制裁，高端手机芯片进口受到限制。特别是华为，高端手机出货 【年底将至，5G消息或将迎来高光时刻】

4月初，中国移动联合中国电信及中国联通发布《5G消息白皮书》。当即引起市场一轮炒作。然而，很快便退潮。

根据白皮书的进程，本来6月份就进入商用的5G消息，硬生生地推迟到今年年底。那为什么5G消息会被推迟呢？根据目前信息的总结，主要有以下几点：

一，5G手机和基站的普及延缓。5G手机主要的部件是芯片，因为美帝的制裁，高端手机芯片进口受到限制。特别是华为，高端手机出货量受到巨大的打击；加上水果手机因为欧美限制华为基站的影响，不断延后5G手机的发布。由于欧美基站的基建落后，即便推出5G手机，也没有相应的网络。很大程度打击5G用户的转化率，也限制了5G应用的开发。

二，5G用户的基数未达预期。由于5G手机的普及受到限制，进而影响用户的转化，在未有足够终端流量的吸引，很难吸引商户进驻。

三，5G平台的建设未及预期。4月初的炒作，监管部门频发监管函。包括神州泰岳、吴通控股、梦网集团、彩讯股份等企业均表示未有相关业务的收入，深入的解析是平台正在搭建。包括神州泰岳、吴通控股、彩讯股份等几家公司更是抓住机会，大搞增发Q钱，用于相关平台研发等，目前均进入问询阶段。在此过程中，包括梦网集团、彩信股份等企业，均中标运营商的5G消息应用平台。吴通控股和神州泰岳均发布相关的应用产品平台，商家进驻也有长足进展。

虽然5G消息应用受到各种因素限制，但并不影响大家对5G消息应用的期望。因为：

第一，作为5G通信时代的第一款应用，各大运营商对其抱有很大的期望。在互联网通信爆发的时代，企鹅和蚂蚁把三大运营商在地上使劲摩擦。新一代5G互联网通信的来临，三大运营商鼓足劲头准备翻身把歌唱。

第二，5G消息的优点。5G消息最大的优点精准推送。只要有足够的终端用户，商家进驻就是水到渠成的事情。而5G消息的精准推送和及时成交，节省了下载APP和电话操作的时间，例如：查话F，交电F，交天然气F等，直接成交，更方便，更快捷，更好的用户体验，也很大程度缩短成交的时间和环节，让进驻的商户对平台的粘稠度更高。

今天就跟股友们分享这么多，以后会更加深入跟大家讨论5G消息的应用。

目前仓位9成，持有神州泰岳、吴通控股、彩讯股份等。我已经潜伏多时，目前略亏。

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科技股还有RCS富媒体通信的机会，神州泰岳中嘉博创，360也是这个题材 科技股还有RCS富媒体通信的机会，神州泰岳 中嘉博创 ，360也是这个题材

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