华灿光电

【早间公告：多家公司定增申请收到深交所出具的意见告知函】华灿光电、奥飞数据、润禾材料、三环集团、长盈精密、朗玛信息、信维通信定增申请获得深交所出具的意见告知函，认为上述公司均符合发行条件、上市条件和信息披露要求，具体审核意见以《审核中心意见落实函》为准；金力泰：控股股东与吴国政签署表决权委托解除协议，控股股东持有表决权股份减少，对应的股份比例4.54%。 【早间公告：多家公司定增申请收到深交所出具的意见告知函】

华灿光电、奥飞数据、润禾材料、三环集团、长盈精密、朗玛信息、信维通信定增申请获得深交所出具的意见告知函，认为上述公司均符合发行条件、上市条件和信息披露要求，具体审核意见以《审核中心意见落实函》为准；金力泰：控股股东与吴国政签署表决权委托解除协议，控股股东持有表决权股份减少，对应的股份比例4.54%。

【光刻机概念个股概况】光刻机：芯片制造中最核心设备，复杂程度高，形成庞大产业链。光刻环节是晶圆制造中最核心工艺，占晶圆制造耗时40%-50%，占芯片成本30%。作为光刻工艺的核心设备，光刻机结构复杂、成本极高，占晶圆制造设备投资23%。区别于其他晶圆制造设备，浸没式DUV和EUV光刻机可形成自身产业链，因此高端光刻机的突破需要物镜、光源、浸没式系统等核心组件和光刻胶、光刻气、光罩、涂胶显影设备、检 【光刻机概念个股概况】

光刻机：芯片制造中最核心设备，复杂程度高，形成庞大产业链。光刻环节是晶圆制造中最核心工艺，占晶圆制造耗时40%-50%，占芯片成本30%。作为光刻工艺的核心设备，光刻机结构复杂、成本极高，占晶圆制造设备投资23%。区别于其他晶圆制造设备，浸没式DUV和EUV光刻机可形成自身产业链，因此高端光刻机的突破需要物镜、光源、浸没式系统等核心组件和光刻胶、光刻气、光罩、涂胶显影设备、检测设备等诸多配套设施的协同发展。

ASML：浸没式系统和EUV光刻成为公司发展史上两大关键里程碑。ASML垄断全球高端光刻市场，浸没式DUV全球市占率达93%，EUV全球市占率达100%。2019年，ASML收入132.4亿美元，净利润29.0亿美元，收入排名全球半导体设备厂商第二。复盘其三十余年历史，浸没式工艺技术的突破和EUV产业链的贯通成为ASML打败尼康等日本厂商的两大关键性节点。

打通光刻产业链成为国产光刻机追逐ASML的关键。ASML有大约5000个供应商，与产品直接相关的共790家，占ASML总开支的66%，其中德国蔡司、美国Cymer等厂商几乎垄断全球高端物镜、极紫外光源等技术。受《瓦森纳协议》等国外技术管制影响，国产高端光刻机无法像ASML一样通过全球合作、并购突破，只能依托本土光刻组件和配套设施产业链自主研发实现突破。

02专项强化国内光刻产业链发展，高端光刻机突破在即：在“02专项”的大力支持下，国科精密、启尔机电、华卓精科纷纷在物镜、浸没式系统和双工作台上通过02专项验收，福晶科技部分产品供货ASML。配套设施方面，华特气体、凯美特气实现光刻气突破，南大光电、晶瑞股份、雅克科技等纷纷布局中高端光刻胶及辅材，清溢光电，菲利华打破光罩领域国外垄断，精测电子、睿励科学、赛腾股份实现晶圆前道检测设备国产替代，芯源微涂胶显影设备入驻长江存储、华力等先进晶圆厂。在国内光刻产业链不断完善和突破下，预计上海微电子90nm以内的下一代光刻机突破在即。

关注个股：光刻产业链组件推荐福晶科技（002222），建议关注国科精密、启尔机电、华卓精科、科益虹源等02专项支持企业研发进度；光刻胶建议关注南大光电（300346）、晶瑞股份（300655）、雅克科技（002409）、上海新阳（300236）、容大感光（300576）、北京科华等；涂胶显影设备建议关注芯源微（688037），前道检测设备推荐精测电子（300567），建议关注睿励科学、赛腾股份（603283）；光刻气建议关注华特气体（688268）、凯美特气（002549）；光罩建议关注清溢光电（688138）、菲利华（300395）。

部分个股简介：

1，南大光电（300346）：国内高端光刻胶稀缺标的，ArF光刻胶研发领跑国内

南大光电：全球MO源主要供应商之一，拥有MO源、电子特气和光刻胶三大业务。南大光电材料股份有限公司成立于2000 年 12 月，作为全球 MO 源的主要供应商，产品在满足国内需求时，已远销日本、台湾，韩国、欧洲和美国。公司 2012 年 8 月在深圳证券交易所创业板成功上市，业务覆盖 MO 源、电子特气、光刻胶三大业务板块。凭借 30 多年来的技术积累优势，南大光电先后攻克了国家 863 计划 MO 源全系列产品产业化、国家“02—专项”高纯电子气 体（砷烷、磷烷）研发与产业化、ALD/CVD 前驱体产业化等多个困扰我国数十年的项目，填补了多项国内空白。值得注意的是，光刻胶在南大光电业务分类中属于其他业务，其未来发展空间巨大。

国内高端光刻胶稀缺标的，ArF光刻胶研发领跑国内，进入客户测试阶段。2016年4月，南大光电通过投资北京科华开始进入光刻胶领域，后者曾与苏州瑞红（晶瑞股份子公司）共同承担“02专项”“KrF （248nm）光刻胶研发”项目。目前北京科华的KrF光刻胶产品 KMP DK1080已经通过中芯国际认证，并率先进入量产阶段。2018年，南大光电承接02专项“ArF光刻胶产品的开发和产业化”项目，投资总额约为6.5亿元，并设立光刻胶事业部，并成立了全资子公司“宁波南大光电材料有限公司”，全力推进“ ArF 光刻胶开发和产业化项目”的落地实施。截至目前ArF光刻胶已取得重大突破，进入客户测试阶段，未来后可用于28nm到7nm工艺。

2，容大感光（300576）：建设千吨级IC用光刻胶产线

容大感光：加大光刻胶产业化投入，目前可生产g/i-line光刻胶。容大感光是一家研发、生产PCB感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等电子化学品的企业。容大感光目前可生产的半导体光刻胶主要为g/i-line正性光刻胶、i-line负性光刻胶、i-line厚膜胶等。主要包括RD-2000、RD-4000、RD-6000、RD-NL系列等。容大感光积极扩大产业化投入，目前建设的大亚湾工厂千吨级IC 用光刻胶产线将进一步提高其半导体光刻胶领域的竞争力，并为KrF/ArF光刻胶研发提供经验。

3，上海新阳（300236）：购置ASML光刻机，i-line、KrF、ArF光刻胶多管齐下

上海新阳：i-line、KrF、ArF光刻胶多管齐下，测试用光刻机陆续到货加快研发进度。上海新阳主要产品包括引线脚表面处理电子化学品和晶圆镀铜、清洗电子化学品。上海新阳自 2016 年底开始内部立项开发半导体用高端光刻胶，2017年公司开始基础研发工作，目前正在同时研发i-line、KrF 、ArF光刻胶产品及其配套材料。其中193nm（ArF）干法光刻胶研发及产业化项目计划总投资2亿元。上海新阳已经购置一台ASML1400型二手光刻机，用于光刻胶研发，这台光刻机可覆盖到55nm技术节点。用于KRF248nm光刻胶配套的光刻机已完成厂内安装开始调试，ArF193nm光刻胶配套的光刻机预计短期内到货。

4，晶瑞股份（300655）：覆盖四大泛半导体领域，KrF光刻胶完成中试

晶瑞股份：下游覆盖四大泛半导体行业。晶瑞股份专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售。主营产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂，下游覆盖半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示四大泛半导体领域和锂电池的关键材料。公司光刻胶主要由子公司苏州瑞红生产，苏州瑞红作为国内光刻胶领域的先驱，规模生产光刻胶近30年，产品主要应用于半导体及平板显示领域，产品技术水平和销售额处于国内领先地位。

“02专项”助力KrF光刻胶完成中试。晶瑞股份紫外负型光刻胶和宽谱正胶及部分g线产品已规模供应市场数十年，品质和客户优势明显。高端光刻胶方面，公司先后承担02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目和“KrF （248nm）光刻胶研发”项目。目前i 线光刻胶已为国内知名半导体厂商供货，KrF（248nm DUV）光刻胶完成中试，建立了年产100吨的KrF光刻胶中试示范线，产品分辨率最高达130nm。此外公司与下游的众多头部企业建立长期合作伙伴关系，如半导体行业的客户华虹宏力、 长江存储、合肥长鑫等，锂电池行业客户比亚迪、力神等，LED 行业的客户三安光电、华灿光电等，为公司未来光刻胶发展奠定了优良的客户基础。

5，芯源微（688037）：国内涂胶显影设备龙头，打破TEL国内垄断

涂胶显影设备国内龙头，持续承担02专项。芯源微主要产品包括光刻工序涂胶显影设备 （涂胶/显影机、喷胶机） 和单片式湿法设备 （清洗机、去胶机、湿法刻蚀机） ，可用于8/12英寸单晶圆处理 （如集成电路制造前道晶圆加工及后道先进封装环节） 及6英寸及以下单晶圆处理 （如化合物、MEMS、LED芯片制造等环节）。2019年芯源微实现营收2.13亿元，近3年营收复合增长率为5.95%，归母净利润为0.29亿元，毛利率为46.62%。芯源微是02专项支持的唯一国产涂胶显影设备企业，承担并完成配套 193nm（ArF）光刻工艺涂胶显影相关02专项两项。

由后道工艺进军前道，打破TEL国内垄断。涂胶/显影是光刻流程中不可或缺的工艺步骤，前者利用离心力将光刻胶均匀旋涂在晶圆表面，而后者通过非曝光区光刻胶溶解将曝光后的图案显现出来。TEL是涂胶显影设备的绝对垄断者，全球市占率高达87%，剩余市占率被DNS、SEMES、Suss等瓜分。TEL在中国大陆涂胶显影设备市场中的市占率约超过90%，我国涂胶显影设备的国产化率不超过5%，一线主流客户的涂胶显影设备国产化率更是接近为零。目前芯源微业务主要集中在封测后道用涂胶显影设备，国内市占率为25%；前道I-line涂胶显影机已在长江存储上线进行工艺验证，可满足客户180nm技术节点加工工艺；前道Barc （抗反射层） 涂胶设备已在上海华力上线测试应用，可满足客户28nm技术节点加工工艺。未来公司将继续领衔涂胶显影设备的国产替代进程。

备注：昨日上午建仓的容大感光率先涨停，公司存在重组预期。今日有望连板。

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大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。【云端888】🚀一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路 大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。

【云端888】🚀 一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！

今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路与软件所得税支持政策，最大的变化与超预期主要集中在两点：

1、此次通知要求国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税，这是此前软件行业从未有过的优惠力度，现有规划布局重点软件企业将显著受益该政策红利；

2、此次通知要求探索建立软件正版化工作长效机制，凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售，对于软件行业知识产权保护和正版软件销售构成中长期重大政策利好。

自2013年强烈看好国产软件发展大机遇，如今软件行业迎来前所未有的政策红利，将进入全面加速发展新纪元！

国务院：国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于130纳米（含），且经营期在10年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的线宽小于130纳米（含）的集成电路生产企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，总结转年限最长不得超过10年。

中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个科技龙头中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个龙头。

技内循环之半导体

科技股一直受老美卡脖子，因此也是受国内政策加持，国内近两年加速最快的行业。从中芯国际闪电上市，就能看出国家的决心，回顾两年行情，每一次外因都是行业爆发的导火索。

对于这样的机会，布局我们必须遵循三个大逻辑：1、产业贴合风向，政策趋势，空间大。2、中报业绩优异，保障短线爆发力。3、位置不高收益空间预计50%以上。我刚问了芯片行业里的朋友，说一般高端一点的芯片环节，一直有各种税收减免。但是以前都要打报告去申请，现在就不用了。

其次，政策涉及到芯片整个全产业链，从上游的芯片设计，到下游比较低端的封测，测试。以前的减免，应该没有这么全。

另外再说一条大家容易理解的：加快推进集成电路一级学科设置，支持产教融合发展。

什么是一级学科呢？

比如烧烤专业如果是一级学科的话，下面可以设置二级学科：东北烧烤，四川烧烤。一级学科的地位不一样，估计在大学招生啥的都会有影响。

大学的时候，你很少听说谁是学集成电路的，而且很多学校可能都没这专业，以后可能就不一样了。

第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，涉及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业

上游半导体设备：

1、刻蚀机：北方华创、中微公司

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、万业企业

6、炉管设备：北方华创、晶盛机电

7、检测设备：精测电子、华峰测控、长川科技、华兴源创

8、清洗机：北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备：芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片：沪硅产业、中环股份

2、靶材：江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂：上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体：雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料：安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、菲利华、石英股份

下游封测：

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

下游设计：

1、CPU：中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU：景嘉微

3、FPGA：紫光国微、上海复旦

4、指纹识别：汇顶科技、兆易创新

5、摄像头芯片：韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片：兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片：卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片：晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片：斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源

行业龙头还有重点照顾，鼓励半导体和软件企业并购重组。鼓励商业性金融机构进一步改善金融服务，加大对集成电路产业和软件产业的中长期贷款支持力度

13只集成电路概念股（名单）分别是：乐鑫科技、安集科技、飞凯材料、神工股份、赛伍技术、上海新阳、兆易创新、晶瑞股份、聚辰股份、深科技、晶方科技、深南电路、通富微电。

芯片产业链人气股

容大感光 光刻胶+今天涨停 公司的光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及稀释剂、显影液、剥离液等配套化学品，主要应用于平板显示、发光二极管及集成电路等领域。

晶方科技 光刻胶 +今天异动 2020年6月11日互动平台回复：荷兰光刻机制造商ASML为公司参与并购的荷兰Anteryon公司的最主要客户之一。

彤程新材 光刻胶 +今天异动 公司全资子公司彤程电子受让科华微电子33.70%的股权，已于2020年7月2日完成了相关工商变更登记。北京科华微电子成立于2004年8月，是国内唯一拥有荷兰ASML曝光机的光刻胶公司，是集光刻胶研发、生产、检测、销售于一体的中外合资企业，也是国内唯一一家拥有高档光刻胶自主研发及生产实力的国家级高新技术企业。

江化微 光刻胶 +今天异动 公司主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。

南大光电 光刻胶 +今天异动 2019年半年报披露：为提升公司后续的发展能力，公司加大了对 193nm 光刻胶和前驱体的研发投入力度，公司研发费用投入比去年同期增加一倍。目前“193nm 光刻胶及配套材料关键技术研究项目”的研发工作已经完成，正在等待验收。公司设立光刻胶事业部，并成立了全资子公司“宁波南大光电材料有限公司”，全力推进“ ArF 光刻胶开发和产业化项目”的落地实施。预计2019年底在宁波建成一条光刻胶生产线，项目产业化基地建设工作进展顺利。

张江高科 光刻胶 +今天异动 全资子公司张江浩成此次向微装公司投资人民币 223,450,000 元，投资完成后，张江浩成将持有微装公司 10.779%的股权。微装公司是国内唯一一家研发、生产以及销售高端光刻机的企业，也是全球第四家生产IC前道光刻机的企业。微装公司拥有发明专利1442项，是国内工业4.0、先进制造、智能制造的典型代表。在先进封装光刻机等领域，微装公司的国内市场占有率超过80%，全球市场占有率为40%。

同益股份 光刻胶 2020年4月11日公司在互动平台称：作为中高端化工及电子材料一体化解决方案提供商，公司先后从韩国引进丙烯酸树脂、KISCO光引发剂、DKC光敏剂以及色浆等产品，主要应用于LCD-TFT正性光刻胶、芯片及半导体行业i/g/h线光刻胶等中高端市场。

雅克科技 光刻胶+前天涨停 2020年2月26日，雅克科技公告称，子公司斯洋国际有限公司与 LG CHEM, LTD.（LG 化学）签署《业务转让协议》，以580亿韩元（折合人民币约3.35亿元）购买其下属的彩色光刻胶事业部的部分经营性资产，标的资产主要包括与彩色光刻胶业务相关的部分生产机器设备、存货、知识产权类无形资产、经营性应收账款等。

宝通科技 光刻胶 2019年3月13日公司互动平台披露博砚电子为宝通辰韬投资，该公司是一家研发、生产光阻的厂家，主要产品为彩色滤光片用光阻黑色矩阵光阻、感光间隙材料，产品广泛适用于液晶显示屏、印刷电路和集成电路以及印刷制版等。该公司持续技术创新战略，凭借自身雄厚的科研实力，突破本土制造的长期技术瓶颈，已经成功开发出系列光刻胶产品。

晶瑞股份 光刻胶 公司是一家专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售的高新技术企业，主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料、锂电池材料和基础化工材料等

广信材料 光刻胶 公司在互动平台回复称公司光刻胶项目研发正在进行中，已经有部分研发成果

*ST胜利 光刻胶 公司正在将业务拓展至光刻机产线整体解决方案，开展的光刻机产业化项目总投资额约8.59亿元。

扬帆新材 光刻胶 2020年4月10日互动平台显示：公司内蒙古基地募投项目主要的光引发剂品种包括TPO、184、1173、BDK等。公司部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶等相关领域。

上海新阳 光刻胶 +电子化学龙头 公司为拓展业务范围及产品应用领域，投资设立控股子公司上海芯刻微材料技术有限责任公司进行193nm（ArF）干法光刻胶研发及产业化项目。

强力新材 光刻胶 2018年公司主营业务产品仍以光刻胶专用化学品为主，分为光刻胶用光引发剂（包括光增感剂、光致产酸剂等）和光刻胶树脂两大系列。

奥普光电 光刻胶 2020年5月31日互动平台回复：公司大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统。

芯源微 光刻胶 产品包括光刻工序涂胶显影设备(涂胶/显影机、喷胶机)和单片式湿法设备(清洗机、去胶机、湿法刻蚀机)。

蓝英装备 光刻胶 2019年11月14日，公司在互动平台称：公司瑞士子公司UCM AG主要为光学和精密仪器行业提供清洗设备。对于精密光学、医学工程、精密机械以及PVD、CVD 涂层前清洗等典型的清洁度要求最高的应用领域，公司在精密清洗业务板块的代表产品UCM系统可提供全套个性化的设备及解决方案。凭借行业领先的技术实力，UCM AG为ASML（荷兰光刻机制造商阿斯麦公司）及其供应商提供极紫外光刻机（EUV）的光学系统相关关键部件的清洗设备。

中国软件。国产操作系统龙头。

中芯国际产业链

1、清溢光电

中芯国际概念： 2019年12月13日互动平台回复：公司行业分类为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”,细分行业为“C3976 光电子器件制造”。在半导体芯片领域，公司已开发中芯国际、英特尔、艾克尔、颀邦科技、长电科技、士兰微等客户。公司已进入中芯国际供应链。

2、中微公司

中芯国际概念：2020年7月6日公告披露：公司使用自有资金参与投资设立青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙），专项投资于普通合伙人指定的单一科创板战略配售项目。2020 年 6 月 9 日，公司与参与各方签订了《青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。本次投资的基金目标募集规模为人民币 230,500 万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币30,000 万元，现已出资完毕。聚源芯星将作为战略投资者认购中芯国际集成电路制造有限公司在科创板首次公开发行的股票。公司是中芯国际核心供应商。

3、沪硅产业

中芯国际概念：公司300mm半导体硅片部分产品已获得中芯国际等芯片制造企业的认证通过。

4、雅克科技

中芯国际概念：2019年年报披露：雅克福瑞半导体的主营业务是LDS输送系统的研发、制造、销售，其产品主要用于半导体和显示面板企业的前驱体材料等化学品的输送。目前，LDS输送系统已经实现对包括长江存储、中芯国际和上海华虹等国内主流集成电路生产商的批量供应。

5、至纯科技

中芯国际概念：2020年6月22日互动平台回复：公司通过多年的经验积累和技术开发，产品和服务不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉，积累了一批高端客户和合作伙伴，且基本为各自行业的领军企业或主要企业，高纯工艺领域如上海华力、中芯国际、长江存储、合肥长鑫、士兰微、西安三星、无锡海力士等众多行业一 线客户；半导体湿法设备领域如中芯国际、北京燕东、TI、华润等；光传感领域如国家电网、南方电网、中国石油、华为、霍尼韦尔等；光通信领域，公司与石家庄麦特达电子科技有限公司、 瑞谷光网、储翰科技等知名企业建立了良好的合作关系。公司参与中芯国际8寸和12寸产线建设。

6、北方华创

中芯国际概念：公司刻蚀机、PVD、氧化\扩散设备、清洗机等已陆续供应中芯国际、武汉新芯、华力微电子等集成电路制造厂商。公司12寸清洗机进入中芯国际B2生产线，CVD设备进入28nm生产线，12nm设备实验期。

7、芯源微

中芯国际概念：公司前道SCRUBBER 清洗机产品已于2019 年5 月通过中芯国际（深圳厂）工艺验证并实现销售，且已取得中芯国际（绍兴厂）两台小批量订单。

8、安集科技

中芯国际概念：2019年年报披露：公司致力于为集成电路产业提供以创新驱动的、高性能并具成本优势的产品和技术解决方案，通过提供本土化、定制化、一体化的服务和安全、一致、可靠、稳定的产品供应，积累了众多优质的客户资源。公司基于“立足中国，服务全球”的战略定位，目前客户主要为全球和国内领先的中国集成电路制造厂商，包括中国大陆的中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微电子和中国台湾的台积电等。报告期内，公司向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比为84.74%，其中向中芯国际下属子公司的销售收入占比为51.40%。

9、天华超净

中芯国际概念：2020年5月15日互动平台回复：公司作为国内领先的静电与微污染整体解决方案提供商，主要客户涵盖了半导体、硬盘存储、新型显示、通讯等电子制造行业的众多知名厂商，包括中芯国际等企业。

10、江化微

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体及LED领域拥有中芯国际、华润微电子、长电科技、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、士兰微、华灿光电等知名企业客户。

11、南大光电

中芯国际概念：2020年5月29日互动平台回复：公司控股子公司飞源气体生产的三氟化氮正在供货给中芯国际和京东方。

12、浙江东方

中芯国际概念：2020年6月30日公司在互动平台称：公司出资参与设立的品字标基金有出资参股中芯国际（宁波）半导体公司。

13、巨化股份

中芯国际概念：2020年7月14日互动平台回复：中芯国际为本公司合资企业中巨芯科技有限公司电子化学材料的重要客户。

14、飞凯材料

中芯国际概念：2020年2月10日公司在互动平台称：公司芯片封装材料有供给中芯国际。

15、兴发集团

中芯国际概念：2020年4月28日公告披露：公司目前已经形成了 3 万吨/年电子级磷酸的产能，产能规模位居同行前列，在国内电子级磷酸市场占有较高的市场份额。在长期的产品开发过程中，公司积累了中芯国际、华虹宏力、SK 海力士、格罗方德等一大批国内外知名的半导体客户。

16、有研新材

中芯国际概念： 公司靶材客户覆盖中芯国际、大连 Intel、TSMC、UMC、北方华创等多家高端客户。

17、扬杰科技

中芯国际概念：2020年2月18日公告披露：扬杰科技于 2020 年 2 月 14 日在浙江省绍兴市与中芯集成电路制造（绍兴）有限公司（以下简称“SMEC”）签订了《战略合作协议》，双方一致同意，发挥各自的优势，密切合作，秉持“能力互补、互利互惠、平等自愿、共赢发展”的原则，结盟成为战略合作伙伴，在 8寸高端MOS 和 IGBT的研发生产领域展开深度合作。

18、亚翔集成

中芯国际概念： 2020年5月19日公告：中芯国际集团是公司客户。经核实，公司承接中芯国际的项目，营收占 2019 年总营收的 3.69%。

19、华特气体

中芯国际概念：2019年年报披露：在集成电路、新型显示面板等特种气体的下游高端应用领域，客户对气体供应商会进行审厂、产品认证两轮严格的审核认证，其周期一般长达2-3年，而公司经过多年行业沉淀在高端市场领域形成了突破，积累了中芯国际、台积电、华润微电子、华虹宏力、长江存储等众多优质客户，尤其在集成电路领域，对8寸芯片厂商的覆盖率处于行业领先地位。

20、博天环境

中芯国际概念：子公司高频环境主要服务于中芯国际、德州仪器等知名集成电路（IC）制造商及康宁显示等新型显示面板制造商，客户集中度较高。

21、江丰电子

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体材料领域，溅射靶材销售持续增长，市场份额得以保持和进一步提升，已经成为台积电、中芯国际、海力士、联华电子等客户的主要供应商。

22、金宏气体

中芯国际概念： 2020年7月3日互动平台回复：中芯国际旗下全资孙公司中芯晶圆

喜欢😍我文章风格的小伙伴们，可以点点关注，点点赞👍。

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大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。【云端】🚀一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路与软件 大风起兮云飞扬，大家想让我解读一下新Z策。那就花点时间做一下分享👇最后强调一句真心话：牢记“买在分歧，卖在一致。”八字投资基本价值观。无论是牛市还是熊市，都必须要遵循情绪周期的节奏。

【云端】🚀 一句话点评《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》：前所未有的支持力度！

今日，国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知，我们详细对比此次与2019年集成电路与软件所得税支持政策，最大的变化与超预期主要集中在两点：

1、此次通知要求国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税，这是此前软件行业从未有过的优惠力度，现有规划布局重点软件企业将显著受益该政策红利；

2、此次通知要求探索建立软件正版化工作长效机制，凡在中国境内销售的计算机（含大型计算机、服务器、微型计算机和笔记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的计算机上市销售，对于软件行业知识产权保护和正版软件销售构成中长期重大政策利好。

自2013年强烈看好国产软件发展大机遇，如今软件行业迎来前所未有的政策红利，将进入全面加速发展新纪元！

国务院：国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于130纳米（含），且经营期在10年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的线宽小于130纳米（含）的集成电路生产企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，总结转年限最长不得超过10年。

中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个科技龙头中国股市从现在开始必将成为和美股一样的科技定出一片天。特别是尖端的集成电路细分领域，半导体材料的研发。因为主攻的就是材料的研发。把握好历史给我们的机会。里面必将出现中国股市最可好的几个龙头。

技内循环之半导体

科技股一直受老美卡脖子，因此也是受国内政策加持，国内近两年加速最快的行业。从中芯国际闪电上市，就能看出国家的决心，回顾两年行情，每一次外因都是行业爆发的导火索。

对于这样的机会，布局我们必须遵循三个大逻辑：1、产业贴合风向，政策趋势，空间大。2、中报业绩优异，保障短线爆发力。3、位置不高收益空间预计50%以上。我刚问了芯片行业里的朋友，说一般高端一点的芯片环节，一直有各种税收减免。但是以前都要打报告去申请，现在就不用了。

其次，政策涉及到芯片整个全产业链，从上游的芯片设计，到下游比较低端的封测，测试。以前的减免，应该没有这么全。

另外再说一条大家容易理解的：加快推进集成电路一级学科设置，支持产教融合发展。

什么是一级学科呢？

比如烧烤专业如果是一级学科的话，下面可以设置二级学科：东北烧烤，四川烧烤。一级学科的地位不一样，估计在大学招生啥的都会有影响。

大学的时候，你很少听说谁是学集成电路的，而且很多学校可能都没这专业，以后可能就不一样了。

第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，涉及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业

上游半导体设备：

1、刻蚀机：北方华创、中微公司

2、光刻机：上微集团、华卓清科

3、PVD：北方华创

4、CVD：北方华创、中微公司、沈阳拓荆

5、离子注入：中科信、万业企业

6、炉管设备：北方华创、晶盛机电

7、检测设备：精测电子、华峰测控、长川科技、华兴源创

8、清洗机：北方华创、至纯科技、盛美半导体

9、其他设备：芯源微、大族激光、锐科激光

上游半导体材料：

1、大硅片：沪硅产业、中环股份

2、靶材：江丰电子、阿石创、隆华科技、有研新材

3、高纯试剂：上海新阳、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4、特种气体：雅克科技、华特气体、南大光电

5、抛光材料：安集科技、鼎龙股份

6、光刻胶：南大光电、飞凯材料、容大感光、晶瑞股份

7、其他材料：神工光伏、菲利华、石英股份

下游封测：

长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技、深科技

下游设计：

1、CPU：中科曙光、澜起科技、中国长城

2、GPU：景嘉微

3、FPGA：紫光国微、上海复旦

4、指纹识别：汇顶科技、兆易创新

5、摄像头芯片：韦尔股份、格科微、汇顶科技

6、存储芯片：兆易创新、国科微、北京君正

7、射频芯片：卓胜微、三安光电、紫光展瑞

9、数字芯片：晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技

10、模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份、汇顶科技、3PEAK

11、功率芯片：斯达半导、士兰微、捷捷微电、晶丰明源

行业龙头还有重点照顾，鼓励半导体和软件企业并购重组。鼓励商业性金融机构进一步改善金融服务，加大对集成电路产业和软件产业的中长期贷款支持力度

13只集成电路概念股（名单）分别是：乐鑫科技、安集科技、飞凯材料、神工股份、赛伍技术、上海新阳、兆易创新、晶瑞股份、聚辰股份、深科技、晶方科技、深南电路、通富微电。

芯片产业链人气股

容大感光 光刻胶+今天涨停 公司的光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及稀释剂、显影液、剥离液等配套化学品，主要应用于平板显示、发光二极管及集成电路等领域。

晶方科技 光刻胶 +今天异动 2020年6月11日互动平台回复：荷兰光刻机制造商ASML为公司参与并购的荷兰Anteryon公司的最主要客户之一。

彤程新材 光刻胶 +今天异动 公司全资子公司彤程电子受让科华微电子33.70%的股权，已于2020年7月2日完成了相关工商变更登记。北京科华微电子成立于2004年8月，是国内唯一拥有荷兰ASML曝光机的光刻胶公司，是集光刻胶研发、生产、检测、销售于一体的中外合资企业，也是国内唯一一家拥有高档光刻胶自主研发及生产实力的国家级高新技术企业。

江化微 光刻胶 +今天异动 公司主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。

南大光电 光刻胶 +今天异动 2019年半年报披露：为提升公司后续的发展能力，公司加大了对 193nm 光刻胶和前驱体的研发投入力度，公司研发费用投入比去年同期增加一倍。目前“193nm 光刻胶及配套材料关键技术研究项目”的研发工作已经完成，正在等待验收。公司设立光刻胶事业部，并成立了全资子公司“宁波南大光电材料有限公司”，全力推进“ ArF 光刻胶开发和产业化项目”的落地实施。预计2019年底在宁波建成一条光刻胶生产线，项目产业化基地建设工作进展顺利。

张江高科 光刻胶 +今天异动 全资子公司张江浩成此次向微装公司投资人民币 223,450,000 元，投资完成后，张江浩成将持有微装公司 10.779%的股权。微装公司是国内唯一一家研发、生产以及销售高端光刻机的企业，也是全球第四家生产IC前道光刻机的企业。微装公司拥有发明专利1442项，是国内工业4.0、先进制造、智能制造的典型代表。在先进封装光刻机等领域，微装公司的国内市场占有率超过80%，全球市场占有率为40%。

同益股份 光刻胶 2020年4月11日公司在互动平台称：作为中高端化工及电子材料一体化解决方案提供商，公司先后从韩国引进丙烯酸树脂、KISCO光引发剂、DKC光敏剂以及色浆等产品，主要应用于LCD-TFT正性光刻胶、芯片及半导体行业i/g/h线光刻胶等中高端市场。

雅克科技 光刻胶+前天涨停 2020年2月26日，雅克科技公告称，子公司斯洋国际有限公司与 LG CHEM, LTD.（LG 化学）签署《业务转让协议》，以580亿韩元（折合人民币约3.35亿元）购买其下属的彩色光刻胶事业部的部分经营性资产，标的资产主要包括与彩色光刻胶业务相关的部分生产机器设备、存货、知识产权类无形资产、经营性应收账款等。

宝通科技 光刻胶 2019年3月13日公司互动平台披露博砚电子为宝通辰韬投资，该公司是一家研发、生产光阻的厂家，主要产品为彩色滤光片用光阻黑色矩阵光阻、感光间隙材料，产品广泛适用于液晶显示屏、印刷电路和集成电路以及印刷制版等。该公司持续技术创新战略，凭借自身雄厚的科研实力，突破本土制造的长期技术瓶颈，已经成功开发出系列光刻胶产品。

晶瑞股份 光刻胶 公司是一家专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售的高新技术企业，主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料、锂电池材料和基础化工材料等

广信材料 光刻胶 公司在互动平台回复称公司光刻胶项目研发正在进行中，已经有部分研发成果

*ST胜利 光刻胶 公司正在将业务拓展至光刻机产线整体解决方案，开展的光刻机产业化项目总投资额约8.59亿元。

扬帆新材 光刻胶 2020年4月10日互动平台显示：公司内蒙古基地募投项目主要的光引发剂品种包括TPO、184、1173、BDK等。公司部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶等相关领域。

上海新阳 光刻胶 +电子化学龙头 公司为拓展业务范围及产品应用领域，投资设立控股子公司上海芯刻微材料技术有限责任公司进行193nm（ArF）干法光刻胶研发及产业化项目。

强力新材 光刻胶 2018年公司主营业务产品仍以光刻胶专用化学品为主，分为光刻胶用光引发剂（包括光增感剂、光致产酸剂等）和光刻胶树脂两大系列。

奥普光电 光刻胶 2020年5月31日互动平台回复：公司大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统。

芯源微 光刻胶 产品包括光刻工序涂胶显影设备(涂胶/显影机、喷胶机)和单片式湿法设备(清洗机、去胶机、湿法刻蚀机)。

蓝英装备 光刻胶 2019年11月14日，公司在互动平台称：公司瑞士子公司UCM AG主要为光学和精密仪器行业提供清洗设备。对于精密光学、医学工程、精密机械以及PVD、CVD 涂层前清洗等典型的清洁度要求最高的应用领域，公司在精密清洗业务板块的代表产品UCM系统可提供全套个性化的设备及解决方案。凭借行业领先的技术实力，UCM AG为ASML（荷兰光刻机制造商阿斯麦公司）及其供应商提供极紫外光刻机（EUV）的光学系统相关关键部件的清洗设备。

中国软件。国产操作系统龙头。

中芯国际产业链

1、清溢光电

中芯国际概念： 2019年12月13日互动平台回复：公司行业分类为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”,细分行业为“C3976 光电子器件制造”。在半导体芯片领域，公司已开发中芯国际、英特尔、艾克尔、颀邦科技、长电科技、士兰微等客户。公司已进入中芯国际供应链。

2、中微公司

中芯国际概念：2020年7月6日公告披露：公司使用自有资金参与投资设立青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙），专项投资于普通合伙人指定的单一科创板战略配售项目。2020 年 6 月 9 日，公司与参与各方签订了《青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。本次投资的基金目标募集规模为人民币 230,500 万元，公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资人民币30,000 万元，现已出资完毕。聚源芯星将作为战略投资者认购中芯国际集成电路制造有限公司在科创板首次公开发行的股票。公司是中芯国际核心供应商。

3、沪硅产业

中芯国际概念：公司300mm半导体硅片部分产品已获得中芯国际等芯片制造企业的认证通过。

4、雅克科技

中芯国际概念：2019年年报披露：雅克福瑞半导体的主营业务是LDS输送系统的研发、制造、销售，其产品主要用于半导体和显示面板企业的前驱体材料等化学品的输送。目前，LDS输送系统已经实现对包括长江存储、中芯国际和上海华虹等国内主流集成电路生产商的批量供应。

5、至纯科技

中芯国际概念：2020年6月22日互动平台回复：公司通过多年的经验积累和技术开发，产品和服务不断完善，在行业中形成了良好的口碑和信誉，积累了一批高端客户和合作伙伴，且基本为各自行业的领军企业或主要企业，高纯工艺领域如上海华力、中芯国际、长江存储、合肥长鑫、士兰微、西安三星、无锡海力士等众多行业一 线客户；半导体湿法设备领域如中芯国际、北京燕东、TI、华润等；光传感领域如国家电网、南方电网、中国石油、华为、霍尼韦尔等；光通信领域，公司与石家庄麦特达电子科技有限公司、 瑞谷光网、储翰科技等知名企业建立了良好的合作关系。公司参与中芯国际8寸和12寸产线建设。

6、北方华创

中芯国际概念：公司刻蚀机、PVD、氧化\扩散设备、清洗机等已陆续供应中芯国际、武汉新芯、华力微电子等集成电路制造厂商。公司12寸清洗机进入中芯国际B2生产线，CVD设备进入28nm生产线，12nm设备实验期。

7、芯源微

中芯国际概念：公司前道SCRUBBER 清洗机产品已于2019 年5 月通过中芯国际（深圳厂）工艺验证并实现销售，且已取得中芯国际（绍兴厂）两台小批量订单。

8、安集科技

中芯国际概念：2019年年报披露：公司致力于为集成电路产业提供以创新驱动的、高性能并具成本优势的产品和技术解决方案，通过提供本土化、定制化、一体化的服务和安全、一致、可靠、稳定的产品供应，积累了众多优质的客户资源。公司基于“立足中国，服务全球”的战略定位，目前客户主要为全球和国内领先的中国集成电路制造厂商，包括中国大陆的中芯国际、长江存储、华虹宏力、华润微电子和中国台湾的台积电等。报告期内，公司向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比为84.74%，其中向中芯国际下属子公司的销售收入占比为51.40%。

9、天华超净

中芯国际概念：2020年5月15日互动平台回复：公司作为国内领先的静电与微污染整体解决方案提供商，主要客户涵盖了半导体、硬盘存储、新型显示、通讯等电子制造行业的众多知名厂商，包括中芯国际等企业。

10、江化微

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体及LED领域拥有中芯国际、华润微电子、长电科技、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、士兰微、华灿光电等知名企业客户。

11、南大光电

中芯国际概念：2020年5月29日互动平台回复：公司控股子公司飞源气体生产的三氟化氮正在供货给中芯国际和京东方。

12、浙江东方

中芯国际概念：2020年6月30日公司在互动平台称：公司出资参与设立的品字标基金有出资参股中芯国际（宁波）半导体公司。

13、巨化股份

中芯国际概念：2020年7月14日互动平台回复：中芯国际为本公司合资企业中巨芯科技有限公司电子化学材料的重要客户。

14、飞凯材料

中芯国际概念：2020年2月10日公司在互动平台称：公司芯片封装材料有供给中芯国际。

15、兴发集团

中芯国际概念：2020年4月28日公告披露：公司目前已经形成了 3 万吨/年电子级磷酸的产能，产能规模位居同行前列，在国内电子级磷酸市场占有较高的市场份额。在长期的产品开发过程中，公司积累了中芯国际、华虹宏力、SK 海力士、格罗方德等一大批国内外知名的半导体客户。

16、有研新材

中芯国际概念： 公司靶材客户覆盖中芯国际、大连 Intel、TSMC、UMC、北方华创等多家高端客户。

17、扬杰科技

中芯国际概念：2020年2月18日公告披露：扬杰科技于 2020 年 2 月 14 日在浙江省绍兴市与中芯集成电路制造（绍兴）有限公司（以下简称“SMEC”）签订了《战略合作协议》，双方一致同意，发挥各自的优势，密切合作，秉持“能力互补、互利互惠、平等自愿、共赢发展”的原则，结盟成为战略合作伙伴，在 8寸高端MOS 和 IGBT的研发生产领域展开深度合作。

18、亚翔集成

中芯国际概念： 2020年5月19日公告：中芯国际集团是公司客户。经核实，公司承接中芯国际的项目，营收占 2019 年总营收的 3.69%。

19、华特气体

中芯国际概念：2019年年报披露：在集成电路、新型显示面板等特种气体的下游高端应用领域，客户对气体供应商会进行审厂、产品认证两轮严格的审核认证，其周期一般长达2-3年，而公司经过多年行业沉淀在高端市场领域形成了突破，积累了中芯国际、台积电、华润微电子、华虹宏力、长江存储等众多优质客户，尤其在集成电路领域，对8寸芯片厂商的覆盖率处于行业领先地位。

20、博天环境

中芯国际概念：子公司高频环境主要服务于中芯国际、德州仪器等知名集成电路（IC）制造商及康宁显示等新型显示面板制造商，客户集中度较高。

21、江丰电子

中芯国际概念：2019年年报披露：在半导体材料领域，溅射靶材销售持续增长，市场份额得以保持和进一步提升，已经成为台积电、中芯国际、海力士、联华电子等客户的主要供应商。

22、金宏气体

中芯国际概念： 2020年7月3日互动平台回复：中芯国际旗下全资孙公司中芯晶圆

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8月4日强势低吸关注：金达威沃森生物鄂武商A华灿光电（以上建议仅供参考，不构成具体的投资建议）提示：（增加低吸的准确率，那么就等开盘后，个股如果选择分时放量上走那么就重点关注，如果向下就先观察是否企稳后，转头向上，如果没有就放弃关注！盘中提示风险的时候，那么整体就要降低仓位） 8月4日

强势低吸关注：金达威 沃森生物 鄂武商A 华灿光电

（以上建议仅供参考，不构成具体的投资建议）

提示：

（增加低吸的准确率，那么就等开盘后，个股如果选择分时放量上走

那么就重点关注，如果向下就先观察是否企稳后，转头向上，如果没有就放弃关注！

盘中提示风险的时候，那么整体就要降低仓位）

早盘今年除疫情之外能够出大牛股的也就地产产业链，三棵树、坚朗五金、江山欧派、鸿路钢构、东方雨虹、小家电新宝股份、小熊电器等等，整体板块最近涨幅都比较大，最近操作的时候谨慎一些。网红经济学珀莱雅昨天再次新高，御家汇、鲁商发展表现的都不错，KCB华熙生物目前还是在10周线上混，继续观察即可。乳制品最近燕塘乳业，新乳业、妙可蓝多、光明乳业，大消费新赛道真的是出大牛的地方。科技股卓胜微、立讯精密、韦尔股份 早盘

今年除疫情之外能够出大牛股的也就地产产业链，三棵树、坚朗五金、江山欧派、鸿路钢构、东方雨虹、小家电新宝股份、小熊电器等等，整体板块最近涨幅都比较大，最近操作的时候谨慎一些。  网红经济学珀莱雅昨天再次新高，御家汇、 鲁商发展表现的都不错，KCB华熙生物目前还是在10周线上混，继续观察即可。  乳制品最近燕塘乳业，新乳业、妙可蓝多、光明乳业，大消费新赛道真的是出大牛的地方。

   科技股卓胜微、立讯精密、韦尔股份、沪硅产业、北方华创士兰微等都有不错表现，华灿光电是炒mind之类的也是科技股，这票形态走出来，但是买点不是很好把握的。超短星徽精密已经没有买点，TWS环旭电子周一也不会有很好买点，苹果连续大涨，今天高开不好接。之前说过的IDC，城地股份数据港宝信软件等表现都不错。你可以打开省广集团或凯撒文化的月线和周线，一般月底市场就会想之前的大牛股，没什么就是跌多，在即将换月的时候大概率会有不错的表现，这里需要埋伏而不是追涨，这波省广看似消息配合更多的是资金在即将换月的时候想其它，你按照这个思考去看看其它的大牛股走势就一目了然，然后全月该怎么做，大局观就这样慢慢建立起来，雅克科技回踩五周线也是这样。

指数之前说过，加速期要小心应对，小心前高，谨防双顶！

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好票全部涨停了，还需要买点别的吗？昨天点的票有名有姓的，涨停了15个点以上，没有板的都在高位，人气退朝了一些，说实话，真没得买了。明天操作只是去弱留强，再看看哪个补涨票能走出来。1.君正集团极限加速，本来预期周五高潮今天都得冲高回撤，得益于大盘太强势，资金管不了那么多，就是往死里干。极限加速之后，明天大分歧，不适合没有票的再去接力。英特集团走了7板，可以判定君正是趋势妖股，现在是第一波顶部。2.英 好票全部涨停了，还需要买点别的吗？

昨天点的票有名有姓的，涨停了15个点以上，没有板的都在高位，人气退朝了一些，说实话，真没得买了。明天操作只是去弱留强，再看看哪个补涨票能走出来。

1.君正集团

极限加速，本来预期周五高潮今天都得冲高回撤，得益于大盘太强势，资金管不了那么多，就是往死里干。

极限加速之后，明天大分歧，不适合没有票的再去接力。

英特集团走了7板，可以判定君正是趋势妖股，现在是第一波顶部。

2.英特集团

完成7板使命，一波到顶，连续加速类似以前的申通地铁，格力地产，为妖股铺路。

极限加速，勇敢者的游戏，再接会站岗。

3.西藏药业，正川股份，金达威，海顺新材

四朵金花，西藏药业是趋势龙头，走势参照君正集团。金达威，海顺新材掉队不再关注。

正川股份，再次表扬它，还记得我们潜伏的时候才28，短短一个多月就涨到102，到天上去了，比振德医疗还贵，就问你服不服。

4.沈阳化工，保龄宝，海汽集团

这一批比君正集团老一点，人气在下降，它们优先掉队，按照昨天的节奏，不适合再介入。

资金喜欢炒作更新鲜的票。

5.光启技术，经纬辉开，鼎捷软件，南京公用，华钰矿业，东安动力，华灿光电

这一批能板的都板了，它们比沈阳化工这一排人气更好，更新鲜。
光启技术
军工龙头，它跟西藏药业，君正集团组成三巨头，是人气最好的三个票。

后面这6个都差不多，人气不如上面三个，抱团就一起抱，掉队也是前后脚。

今天都没来，明天就不好玩了，哪个跟不动就卖哪个。

大家千万注意了，缩量板之后，一定会有面馆产生，总有抱不动的，哪一个掉队，眼睛都不要眨一下，跑路的时候要跑得快，特别是一砸就到了水下毫无承接的，此时还没走，那就要吃面了，谁让你该卖不卖。

红盘卖股任何时候都是正确的，不能被人砸到水下你才后知后觉，恐慌死扛是没用的。

今天尾盘已经有一批跳水了，这才刚刚开始。

6.补涨票

中亚股份，中水渔业，万邦德，东莞控股

今天都晋级了，明天继续争夺补涨龙头，昨晚最看好中水渔业，今晚就不一样了。

东莞控股明显转得更强，人气在今天变得更旺，明天连板的概率很大。

7.趋势股

紫光国微，歌尔股份，全志科技，贝肯能源

表现中规中矩，以后就不每天点它们，本来就是趋势股，总不能天天让我啰嗦。

总结，明天最重要的操作，去弱留强，掉队的要坚决抛弃，补涨可做可不做。君正集团会是妖股，第一波明天到顶。

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今日早盘思考：上周高层定调，货币政策继续保持宽松状态，也就是说未来一段时间，宏观货币供应是十分充足的，水位不会降低，GC亦强调坚持住房不炒原则，把货币流向楼市的口子给扎紧，股市作为资金的蓄水池，是否就有了积极的预期同时资管新规过渡期延至2021年底，资管新规延长一年可保证经济正常化后仍会推进，资管新规从长远看是有利于规范资管行业，仍需继续推进。资管新规延期把去杠杆化的时间延长了，短期无疑对市场是利 今日早盘思考：

上周高层定调，货币政策继续保持宽松状态，也就是说未来一段时间，宏观货币供应是十分充足的，水位不会降低，GC亦强调坚持住房不炒原则，把货币流向楼市的口子给扎紧，股市作为资金的蓄水池，是否就有了积极的预期

     同时资管新规过渡期延至2021年底，资管新规延长一年可保证经济正常化后仍会推进，资管新规从长远看是有利于规范资管行业，仍需继续推进。资管新规延期把去杠杆化的时间延长了，短期无疑对市场是利好。

周末先是抖音传出回归A股的利好，接着对面又跟着出了一则利空，大家应该都清楚了，今天具体怎么走只能看盘面了，不好预判。但是套利活口大概率是在抖音核心个股省广集团、凯撒文化等身上。

相比前面说的，接下来聊日内盘面更加关心的方向

1.周五连板个股达到30多家，这个是7月初才有的盛况，也就是说周五的情绪是加强的，至于这个加强，可以有两种理解，一种是盘面情绪的高潮，当前的市场环境支撑不了这么大的容量，那本周初会有掉队坑人的情况出现（这个剧本是女神上周比较倾向的）；第二，市场赚钱效应全面回暖，大家积极踊跃做多，后续还有空间

2.连板龙头英特集团自爆第三方医药冷链业务收入占比极小，这个背后没有一定的东西，上市公司会主动发文澄清吗？大家要想清楚！！市场资金是否会担忧后面裁判的红黄牌？高位龙头如果迎来强分歧，中间层会分化的相当厉害，这个时候追高最容易看到坑人

3.君正集团，西藏药业，英特集团，光启技术作为市场的核心标的，目前看仍然是市场最安全的地方。但目前参与难度很大，追高不可取，没有调整低吸模式安全，逻辑在于即便英特集团自爆，大概率不会以核按钮产生，更多可能是横盘走势。君正集团，还有格局的价值，龙头到最后真的靠信仰，没有人知道什么时候停止，但高位参与难度较大，我们可以等到收盘上板无望，考虑离场即可。

最后，苹果周五大涨10%，重回全球第一市值宝座，苹果产业链也被好多人挖出来分析，女神第一反应，前段时间诊股环节，遇到华灿光电，当时直接说好票，我也加一个自选：相对于狂吹的苹果产业链，miniled可能会有一定的预期差

歌尔股份，当时问的几个创业板趋势股，直接说的没歌尔好，盘面给出的信号，这下算是内在逻辑被曝光，这个只是聊一下，参与有一定风险，女神选择继续在君正里面躺着

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8月的指数行情，预计前高后低，关键时间点在17或24号，对应的是注册制时间。所以在此之前，指数是不允许大跌的。配合上目前的盘面来看，就是要先涨后跌。创业板指数可能会去冲3000，越接近风险越大。上涨指数可能会出现19年3月和今年3月类似的M顶。诱多行情也是可以操作的，只是要更多一分谨慎。多头排列的股票池很多，谁合适做谁。地产产业链关注跟踪鸿路钢构、江山欧派、蒙娜丽莎、东方雨虹，小家电新宝股份，小熊 8月的指数行情，预计前高后低，关键时间点在17或24号，对应的是注册制时间。所以在此之前，指数是不允许大跌的。配合上目前的盘面来看，就是要先涨后跌。创业板指数可能会去冲3000，越接近风险越大。上涨指数可能会出现19年3月和今年3月类似的M顶。诱多行情也是可以操作的，只是要更多一分谨慎。

多头排列的股票池很多，谁合适做谁。地产产业链关注跟踪鸿路钢构、江山欧派、蒙娜丽莎、东方雨虹，小家电新宝股份，小熊电器、老板电器，  网红经济学珀莱雅，青松股份、御家汇、科斯股份，这波疫苗炒的也是非常厉害，复星医药、西藏药业、智飞生物、沃森生物，康德莱，楚天科技、东富龙低位的表现都还不错。  科技股卓胜微、立讯精密、韦尔股份、沪硅产业、北方华创士兰微等都有不错表现，华灿光电是炒mind之类的也是科技股，这票形态走出来，IDC，城地股份、数据港、宝信软件。

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【市场前瞻】重要资讯资管新规过渡期延长至2021年底，证监会年中工作会议强调践行“不干预”理念，七月新基金发行规模创历史新高，这对市场而言都是利好消息。特朗普又玩新威胁，这次选择对TikTok美国业务进行围剿，随着大选临近，极限施压只会愈演愈烈。在国内宽松的政策监管环境，以及日益严峻的外部环境下，A股将逐步展开反弹，月初将是一轮情绪周期的上升阶段。板块机会疫情：周五疫情线全面扩散，美国从英法订购1 【市场前瞻】重要资讯

资管新规过渡期延长至2021年底，证监会年中工作会议强调践行“不干预”理念，七月新基金发行规模创历史新高，这对市场而言都是利好消息。特朗普又玩新威胁，这次选择对TikTok美国业务进行围剿，随着大选临近，极限施压只会愈演愈烈。在国内宽松的政策监管环境，以及日益严峻的外部环境下，A股将逐步展开反弹，月初将是一轮情绪周期的上升阶段。

板块机会

疫情：周五疫情线全面扩散，美国从英法订购1亿剂新冠疫苗，周末消息面还在不断刺激，在新冠疫苗最终问世前，疫苗产业链炒作仍将继续，关注市场挖掘的新补涨分支，以及高辨识度龙头英特集团、君正集团、西藏药业等爆量后的分歧博弈机会。

字节跳动：周五尾盘消息，字节跳动拟将中国业务上市，概念股省广集团、引力传媒等批量拉板，宣亚国际高度3连板。周末特朗普突然对TikTok出手，市场对字节跳动概念接下来表现存在分歧，如果经受住利空考验不弱反强，短线可围绕前排品种展开博弈。

科技：苹果股价大涨，对苹果产业链是利好刺激，周五环旭电子、领益智造等多股涨停，后面有望走出一波趋势反弹。此外，MINILED分支表现出色，华灿光电3天2板。后面可继续关注内部分支轮动机会。

其他：高规格集体学习强调“强国必须强军，军强才能国安”，军工板块仍有局部活跃性可能。影视板块华谊兄弟的战争电影《八佰》将定档8月21日，院线和传媒板块看能否异动。

（文中所提股票，仅是热点预判，并非个股推荐）

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八月准备好了嘛？疫苗最晚周三会出现较大的分歧。注意兑现，后排的补涨小弟风险大。前排的龙头可以继续跟踪。芯片周四，五已经异动。北方华创会不会成为龙头有待观察，反正八月先干一波芯片龙头再说。明天谁先板就搞谁。备选的士兰微，经纬辉开，华灿光电。疫苗不再做过多的分析。龙头股第一次出现大分歧，做低吸就行。大概周三！就这样了，祝大家投资愉快。 八月

准备好了嘛？

疫苗最晚周三会出现较大的分歧。

注意兑现，后排的补涨小弟风险大。

前排的龙头可以继续跟踪。

芯片周四，五已经异动。

北方华创会不会成为龙头有待观察，反正八月先干一波芯片龙头再说。明天谁先板就搞谁。

备选的士兰微，经纬辉开，华灿光电。

疫苗不再做过多的分析。龙头股第一次出现大分歧，做低吸就行。大概周三！

就这样了，祝大家投资愉快。