扬杰科技

【高位股杀跌，创业板见顶了吗】晨报记者韩忠益今天，沪深两市受外盘再次暴跌影响，三大指数集体低开，盘中半导体、国产软件、证券等领跌，广电系、口罩、医药等逆势上涨。随后在基建股、周期股持续走强下，股指翻红。但创业板持续走弱，导致上午还是以绿盘报收。午后市场持续走弱，创业板指数大跌，前期热门板块如科技股悉数调整。北向资金继续净流出。最后沪市下挫25点，跌幅达0.83%，创业板则下挫4.66%。两市跌停9 【高位股杀跌，创业板见顶了吗】

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市受外盘再次暴跌影响，三大指数集体低开，盘中半导体、国产软件、证券等领跌，广电系、口罩、医药等逆势上涨。随后在基建股、周期股持续走强下，股指翻红。但创业板持续走弱，导致上午还是以绿盘报收。午后市场持续走弱，创业板指数大跌，前期热门板块如科技股悉数调整。北向资金继续净流出。最后沪市下挫25点，跌幅达0.83%，创业板则下挫4.66%。两市跌停90余家个股，市场氛围转冷。

这两天，全球股市陷入疫情恐慌之中，不过资本市场的特点就是有危就有机，人们总是善于在危机中挖掘机会。这不，在大A中盛行的防疫概念股，在美国市场也颇受青睐。中概股“跟谁学”周一大涨超过6%，使得这家在线教育公司的股价，自今年年初以来实现股价翻..倍，市值达到750亿人民币；美股中提供数据共享技术服务平台、基于通信技术的视频会议解决方案的ZOOM公司也有一番大涨。这家公司今年以来的累计涨幅接近55%，市值正好超过2000亿人民币。炒作这些股票的逻辑其实跟A股中相关概念股是一样的，都是受事件驱动。事实上，本次疫情已经激发出一些新的需求，比如在线教育、远程办公、生物医药、传媒游戏等，这些产业在未来都有可能成为经济新的增长点。

在隔夜欧美股市连续两天集体重挫下、沪深两市总体上表现出较强的抗跌性，而且更为重要的是，此时北向资金连续数日净流出，但市场资金却呈现出逆向放大的势头。到底是高位滞涨还是机构在调仓换筹，值得琢磨。笔者更相信是A股长期向好的格局令越来越多的资金看见股指下挫就兴奋，这些资金要么是在进场低吸，要么是真的在不动声色地悄悄持仓换筹。

总之，大A最艰难的时刻已经过去，至于创业板昨天创新高后，今天直接低开低走，是不是见顶了。笔者以为作出这个判断还早。如果是顶的话，昨天介入创业板的资金就全部被埋了，这不合常理。若要见顶，今天早盘至少要顺势突破一下昨天的高点，在诱多中主力退掉一些筹码才是正常的。所以笔者认为自2月3日以来一口气涨了500点的创业板是在洗筹，毕竟短期内的连续上涨，获利盘已经很多了，回踩一下，有利于摊薄市场持仓成本，未来上行更有支撑力量。

今天9：30前，笔者在本栏目跟踪的桂林三金（002275）上涨6.31%、沙钢股份（002075）则牢牢封死涨停！

（下面是记者在报纸上的小说连载。应朋友要求，今后就放在财富号里，这篇连载小说已经写了20年，是纪实财经小说，情节纯属虚构，请勿对号入座）

操盘工作室（财经纪实小说）

科技股不行了？

这段时间，沪深两市表现不错，但真正让人眼睛一亮的是沪深两市合计成交重返万亿元大关了。其中北向资金除了近几天有流出外，前一周几乎每天都是几十亿地净流入。

据统计2月3日以来，北向资金流入市场的积极性有所增强，2月3日当日净流入金额达199.32亿元，创2019年11月27日以来新高。2月6日净流入金额再次突破100亿元关口达135.86亿元。从资金流向来看，今年以来截至2月19日，北向资金合计净流入接近800亿元。

“不要以为这个数字很大，其实现在外资对A股的配置，在全球资产中的比例只有2.5%，而中国GDP在全球GDP中的占比已经超过了16%。2019年中国GDP已经接近100万亿元，因此外资对A股仍然是严重低配的，将来外资会不断的加大对于A股以及中国债券的配置比例，从而能够实现从严重低配到基本标配的过程。”高智说。随着我国经济高质量发展和转型，A股中优质公司已经成为国际资本眼中的香饽饽。别说股价回调，就是不回调，他们都会抓紧购买。

“但是他们会买什么呢？”娇娇问。

“绩优成长股、包括科技股、大蓝筹、消费股、金融股等等都是他们觊觎的目标。”高智回答。外资不断扫货大A，客观地反映出外资长期坚定看好大A的决心。

“但科技股股价不低了，有些估值真的蛮高了。”娇娇买股前喜欢看看标的股票估值是多少。

“大A中不少优质科技股估值确实不低，但跟美国市场比，我们不比他们高，而且我们的成长性更强，更有机会摊薄估值。”高智说。今天早盘半导体及元件板块持续下挫，深南电路（002916）、中微公司（688012）、中颖电子（300327）、晶方科技（603005）、扬杰科技（300373）等纷纷下挫，但他认为这些股票只是短暂回落，还有机会上行。

“为什么你一直坚持相信这些半导体芯片股票还有上涨空间？”劳七桃问。他看见今天盘面上不少科技股大幅回落，感觉有点小慌。

“芯片股作为科技板块中的一个分支，本来就有较大成长性，现在日韩疫情发酵可能影响产能，从而导致全球相关产品价格上涨。在面板和动力电池领域，我们与日韩技术接近，如果我国能率先走出疫情影响，在面板和动力电池等领域的全球份额有望进一步扩张；而在存储半导体芯片和半导体材料等领域，我们在中低端产品上完全可以抗衡日韩，所以在一些替代性领域，我们的企业还是大有可为的。”高智相信经过改革开放40年的积累，我们已经有不少企业具备了国际竞争力，这也是外资看好一些中国头部企业的原因所在。

明日仓位：50%

市场机会在哪里：一看好代表新旧动能转换及新兴产业导向的新能源汽车、5G、芯片、半导体；二看好补涨机会如券商、地产；三看好涨价题材。如MLCC涨价从30%上调至50%。相关上市公司如：风华高科、洁美科技、火炬电子、扬杰科技、顺络电子、三环集团、国瓷材料。此外，芯片电阻涨价幅度也同步上调至50%，3月起生效。原纸、废纸也掀起涨价潮。 市场机会在哪里：

一看好代表新旧动能转换及新兴产业导向的新能源汽车、5G、芯片、半导体；

二看好补涨机会如券商、地产；

三看好涨价题材。如MLCC涨价从30%上调至50%。相关上市公司如：风华高科、洁美科技、火炬电子、扬杰科技、顺络电子、三环集团、国瓷材料。此外，芯片电阻涨价幅度也同步上调至50%，3月起生效。原纸、废纸也掀起涨价潮。

农业股开盘走强，苏垦农发、敦煌种业、北大荒、丰乐种业等涨逾5%。软件股走弱，指南针、熙菱信息、网达软件跌停，万兴科技、四方精创、四维图新等大幅下跌。农业机械走强，一拖股份、吉峰科技涨停，悦达投资、星光农机、中马传动等跟涨。地产股拉升，合肥城建涨停，金地集团、西藏城投、阳光城等拉升涨逾5%。智能驾驶概念股继续走强，启明信息拉升封板，路畅科技、华阳集团、得润电子此前涨停，均胜电子、北斗星通、浙江世宝等 农业股开盘走强，苏垦农发、敦煌种业、北大荒、丰乐种业等涨逾5%。软件股走弱，指南针、熙菱信息、网达软件跌停，万兴科技、四方精创、四维图新等大幅下跌。农业机械走强，一拖股份、吉峰科技涨停，悦达投资、星光农机、中马传动等跟涨。地产股拉升，合肥城建涨停，金地集团、西藏城投、阳光城等拉升涨逾5%。智能驾驶概念股继续走强，启明信息拉升封板，路畅科技、华阳集团、得润电子此前涨停，均胜电子、北斗星通、浙江世宝等快速跟涨。创业板指跌逾2%，芯片股走弱，海特高新、晶方科技、扬杰科技等跌逾7%。截至当地时间2月26日上午11点，日本新冠肺炎感染者达862人，其中包括在日本国内的感染者和中国游客等157人，“钻石公主”号邮轮的乘客和乘务人员691人，以及乘坐日本政府包机回到日本国内的14人。

点评：大盘上午小幅震荡，在60日线以上。创业板也是在5日线震荡。

还是比较强势的。

热点围绕汽车，5G，智能驾驶，部分地产。

外围感染病毒的人数越来越多。就看他们的政府如何处理。。

2月25日盘前股市信息摘要工信部发文要求在确保疫情防控到位的前提下，推动非疫情防控重点地区企业复工复产，努力实现今年工业通信业发展目标任务。重点支持5G、集成电路、智能制造等战略性新兴产业。华为于北京时间2月24日21点在线上举行发布会。华为消费者业务CEO余承东正式发布新一代折叠屏手机——华为MateXs。采用鹰翼式折叠的8英寸全面屏设计，带来三面全景。搭载了目前华为最强大的5GSoC——麒麟9 2月25日盘前股市信息摘要

工信部发文要求在确保疫情防控到位的前提下，推动非疫情防控重点地区企业复工复产，努力实现今年工业通信业发展目标任务。重点支持5G、集成电路、智能制造等战略性新兴产业。

华为于北京时间2月24日21点在线上举行发布会。华为消费者业务CEO余承东正式发布新一代折叠屏手机——华为MateXs。采用鹰翼式折叠的8英寸全面屏设计，带来三面全景。搭载了目前华为最强大的5G SoC——麒麟990 5G芯片。配备55W华为超级快充，30分钟可充电85%。售价为2499欧元起。

印发《智能汽车创新发展战略》。战略提出，到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。车用无线通信网络(LTE-V2X 等)实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络(5G-V2X)在部分城市、高速公路逐步开展应用，高精度时空基准服务网络实现全覆盖。

公司公告

兴森科技：与国家大基金等设立的合资公司完成工商注册登记手续

天喻信息：拟设立西南子公司从事智慧教育等业务

汉鼎宇佑：拟出资1200万元参设互联网医院

宝通科技：股东牛曼投资拟将5%股份协议转让给公司员工持股计划

温氏股份：2019年净利润139亿元同比增长251%

沃华医药：2019年净利同比增123%

同花顺：2019年净利润同比增41.6%拟10派8.5元

文峰股份：公司将变更为无实际控制人

岷江水电：证券简称2月28日起变更为“国网信通”

减持：

明阳智能(601615)公告，持股4.29%的股东JointHero计划3个交易日后的6个月内，通过大宗交易方式减持不超过1379.72万股，占公司总股本的1%。

振江股份(603507)公告，股东鸿立投资、博远新轩、陈国良计划以集中竞价交易方式各减持不超过公司总股本2%的股份，拟合计减持不超6%股份。

精研科技(300709)公告，持股3.51%的股东史娟华计划减持不超过266.21万股(占公司总股本的3%)；持股2.63%的股东钱叶军计划减持不超过233.31万股(占公司总股本的2.63%)。

扬杰科技(300373)公告，公司控股股东、实际控制人的一致行动人杰杰管理计划以集中竞价和大宗交易方式减持合计不超过1412.59万股(占剔除公司回购专用账户中股份数量后的总股本的3%)。

日发精机(002520)公告，公司控股股东日发集团及其一致行动人五都投资计划未来六个月内通过集中竞价交易、大宗交易等合法方式减持合计不超过5252.08万股(占公司总股本的6.95%)。

国立科技(300716)公告，持股9.37%的股东盛和伟业计划十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式累计减持公司股份不超过320.04万股(占公司总股本的2%)。

七彩化学(300758)公告，持股8.20%的股东匹克投资计划通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过437.39万股(占公司总股本的4.10%)。

新一轮元器件涨价周期开启，一张表泄露2020年涨价顺序以及对应标的（1）面板：重点推荐TCL科技和京东方A；（2）存储芯片：重点推荐兆易创新、北京君正和澜起科技；（3）MLCC等被动元器件：MLCC重点推荐风华高科和火炬电子，建议关注鸿远电子、三环集团，薄膜电容建议关注法拉电子；（4）功率芯片：重点推荐闻泰科技、华虹半导体、富满电子、扬杰科技；（5）石英晶振：建议关注泰晶科技和惠伦晶体；（6）覆铜 新一轮元器件涨价周期开启，一张表泄露2020年涨价顺序以及对应标的

（1）面板：重点推荐 TCL科技和京东方A；

（2）存储芯片：重点推荐兆易创新、北京君正和澜起科技；

（3）MLCC等被动元器件：MLCC重点推荐风华高科和火炬电子，建议关注鸿远电子、三环集团，薄膜电容建议关注法拉电子；

（4）功率芯片：重点推荐闻泰科技、华虹半导体、富满电子、扬杰科技；

（5）石英晶振：建议关注泰晶科技和惠伦晶体；

（6）覆铜板CCL：建议关注生益科技、金安国纪等；

（7）硅片：建议关注中环股份和硅产业（科创板待上市）；

（8）LED领域，重点推荐三安光电（芯片）和国星光电（封装）。

注意短线震荡，注意板块轮动。盘后A50连续指数出现了大的震荡，虽然今天中小创指数表现的比较强势，但在权重的影响也应该会出现大的震荡，今天盘中也一度跳水的走势。今天5G中的通讯设备出现了大的上涨，从近期的表现看，这个板块强度始终表现比较弱，没有芯片的强势，在周末消息的刺激下，有进一步补涨的走势，但近期板块的轮动比较快，那么也要注意这个板块的出现上涨后的轮动调整。但它依然走出市场的核心中，那么接下来要 注意短线震荡，注意板块轮动。

盘后A50连续指数出现了大的震荡，虽然今天中小创指数表现的比较强势，但在权重的影响也应该会出现大的震荡，今天盘中也一度跳水的走势。

今天5G中的通讯设备出现了大的上涨，从近期的表现看，这个板块强度始终表现比较弱，没有芯片的强势，在周末消息的刺激下，有进一步补涨的走势，但近期板块的轮动比较快，那么也要注意这个板块的出现上涨后的轮动调整。但它依然走出市场的核心中，那么接下来要注意它和其他板块的轮动节奏。

目前市场的核心依然是芯片。其他板块辅助的轮动。

市场的板块是：芯片，国产软件（云计算），消费电子，特斯拉，5G。OLED、游戏等。注意板块中带有指数性质的个股调整低吸，以及出现大阳之后冲高的高抛。

消息面：

发改委下发：智能汽车创新发展战略。自然是无人驾驶是首要题材。但这个题材大概也是冲高回落或者一日游的行情比较高，关注度不高。

市场内在逻辑：

目前市场的在走科技股，其实内在的逻辑在转向了元器件涨价的逻辑上。这是支持今天科技股上涨的动力。近期涨价表现在面板，储存芯片，MLCC，功率芯片，CCL，硅片，LED芯片等方面，尤其是上游材料的价格上涨带动了业绩的预期。

1、面板：京东方、TCL科技。

2、储存芯片：兆易创新、北京君正和澜起科技。

3、MLCC：风华高科，火炬电子。

4、功率芯片：闻泰科技、扬杰科技。

5、硅片：中环股份

6、LED芯片：三安光电

7、覆铜板：生益科技、

【盘后简说：科技股上继续大长腿躺赢】昨天我发文说《抓住时代的红利，2020将会是无数普通人的逆袭之年》，不少朋友可能都怕了，说我涨这么多了这个时候喊大家入场不都是坑人吗？怎么样，今天看到了没有，一直再逼空还没有入场的人，我说了，既然国家出面接二连三的政策都在支持，你何必再去管估值的那一套呢，先把泡沫吹起来享受其中的红利就行了，再说那么多的资金参与怕个毛线啊，现在不跟什么时候再进场，对准科技股干就行 【盘后简说：科技股上继续大长腿躺赢】昨天我发文说《抓住时代的红利，2020将会是无数普通人的逆袭之年》，不少朋友可能都怕了，说我涨这么多了这个时候喊大家入场不都是坑人吗？怎么样，今天看到了没有，一直再逼空还没有入场的人，我说了，既然国家出面接二连三的政策都在支持，你何必再去管估值的那一套呢，先把泡沫吹起来享受其中的红利就行了，再说那么多的资金参与怕个毛线啊，现在不跟什么时候再进场，对准科技股干就行了。

御龙阁今天暂时止盈了两笔大的利润，第一笔是上海新阳，我们反复做了三次，做到了近46%的利润，今天止盈以后尾盘再拿回；第二笔是扬杰科技，御龙阁建仓后加仓一次，止盈了近20%的利润，同时手上的其他科技股趋势走得也非常的漂亮，几乎都在浮盈5%以上的大阳，说实话到现在的这个节点，你还要再错过那非常无语了，而且现在大趋势在这里，手上有多少个涨停已经不重要了，重要的是我们到底吃下了多少的利润，御龙阁本月专注做科技股就行了，其他的没必要做过多的过问。