富瀚微

《安防芯片行业调查》近日，有不少媒体报道，在美国制裁的影响下，海思IPC芯片出现供货紧张的情况，海思的安防芯片缺口逐渐扩大，价格也一路飙涨。以海思的Hi35xx系列芯片为例，平常价格在150元上下的芯片，现在售价超过600元。最为夸张的是海思高端芯片Hi3559A，从500元一度被炒至3000元以上。另外，多家海思芯片代理商表示，海思全系列芯片都处于缺货状态。公开资料显示，目前海思在安防领域的产品 《安防芯片行业调查》

近日，有不少媒体报道，在美国制裁的影响下，海思IPC芯片出现供货紧张的情况，海思的安防芯片缺口逐渐扩大，价格也一路飙涨。

以海思的Hi35xx 系列芯片为例，平常价格在150元上下的芯片，现在售价超过600元。最为夸张的是海思高端芯片Hi3559A，从500元一度被炒至3000元以上。另外，多家海思芯片代理商表示，海思全系列芯片都处于缺货状态。

公开资料显示，目前海思在安防领域的产品线已实现了从前端IPC SoC到后端DVR/NVR全面覆盖，在该领域拥有无人撼动的地位。但美国封杀之下，台积电、中芯国际等代工厂现在都无法给海思供货，芯片缺货的情况下空出了大片的市场份额，众多安防芯片供应商已经蠢蠢欲动，希望能瓜分海思被迫让出的市场占有率。

抓住机会“爆炒”一波

据满天芯了解，市场上比较缺的主要是海思中高端视频编解码芯片，对应的型号从3516往上一直到3519、3559，采用12~28nm的工艺制程，另外则是一些低端的爆款产品。

有渠道商表示，8月上旬海思芯片的价格和供应都比较正常，到8月中旬价格就开始猛涨，规模性的缺货恐慌开始蔓延，其中不乏炒货之嫌。

有安防行业资深人士表示，一些代理商抓住“台积电、中芯国际断供华为”的由头开始囤货，有的囤货降低风险，有的囤货炒概念、炒价格。

有代理商则直接指出：“就是有人在炒货，Hi3559A甚至把价格炒到5000了。现在大家都是小批量出货，没人敢大批量出货，出货最多也就几十片到100多片的样子。”

目前来看，海思芯片因生产受制，缺货现象必然存在，但部分分销商/代理商的炒货起到了一定的推波助澜的作用。这套路和前两年的MLCC涨价潮几乎一样，凡是能“爆炒”的，绝不放过。

安防领域的绝对霸主

之所以能有囤货炒作的机会，主要是因为海思在中国乃至全球安防领域的实力过于强大。

华为海思成立于2004年，主要代表作有麒麟芯片、鲲鹏芯片、昇腾芯片、巴龙芯片以及凌霄芯片等，产品覆盖无线网络、固定网络、数字媒体等领域。

除了知名的麒麟芯片外，海思在安防视频监控的芯片(IPC SoC芯片)具有绝对的领先能力，其产品性能远超各类竞争对手。尤其在中高端安防芯片领域，很难找到快速替代的产品。

另外，海思在安防领域拥有高中低体系全布局，完善的生态圈、以及便捷的开发工具，这在国内甚至全球厂商中几乎找不到第二家。

据统计，华为海思安防芯片每年收入达到10亿美元量级，占到国内乃至全球的70%~80%市场份额。

瓜分海思市占

即使海思实力强大，但在2020年9月15日最严格的华为禁售令开始执行后，海思也是巧妇难为无米之炊。再加上各大供应商向美国政府申请许可迟迟没有回应，海思各主力芯片的市占恐怕要被迫让出，尤其在安防领域，大家都期盼行业能重新洗牌。

相对手机芯片设计来说，安防芯片的门槛并没有那么高。

AI芯片领域的比特大陆、寒武纪、地平线、云天励飞、依图等早已开始布局，基于各自的优势和基础，推出了不少泛安防芯片产品及其解决方案。

而富瀚微、中星微、君正、全志、瑞芯微、展讯等老牌国产厂商，近些年在安防领域推出了不少产品，是最有可能短期内弥补海思空缺的。

其中富瀚微在投资者会议互动交流环节时表示：

（部分内容）

Q：公司如何看待海思芯片受阻后续的IPC SoC市场机会？

A：首先，该事件对于整个产业链来说并非好事；其次，公司并不只是现在开始，2年前就已着力布局发展该市场业务，现在已取得较明显收效，近两年在公司产品销售占比逐年上升，对营收贡献较好。IPC SoC后续市场存在机会，同样面临更大挑战，玩家不少；公司需全力及时做好客户所需产品并切入，这是能否把握市场契机的关键。

Q：华为HS退出有没有感觉到机会，公司有没有准备好？

A：海思空出来市场对行业里第二梯队的公司感觉是好事。对公司既有机会又有挑战，但挑战可能更大一些，主要要看公司有没有准备好。不说完全准备好了，但80%都准备好了。

Q：HS空出来的份额，其他厂商加速填补的情况下什么时候填平？

A：美国看死的话，很快就填平，明年上半年就填平了。取决于海思什么时候退出，不是其他厂商什么时候填平。

看起来，大家信心十足。

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最近两天建国都在外面出差，没时间看盘。今天终于可以好好休息一下看盘了。今日，依旧是震荡的一天。早盘，创业板一度大跌1%，大消费概念普跌，科创板逆势走强，受科创板ETF获批。午后，斯达半导体、沪电股份纷纷涨停涨停带动科技股全线反弹，创业板反弹涨1%；但尾盘全线回落，创业板注册制新股再次跳水；截至收盘，上证指数跌0.41%，深证成指涨0.03%，创业板指涨0.1%，科创板50指数大涨2.51%。今日大 最近两天建国都在外面出差，没时间看盘。今天终于可以好好休息一下看盘了。今日，依旧是震荡的一天。早盘，创业板一度大跌1%，大消费概念普跌，科创板逆势走强，受科创板ETF获批。

午后，斯达半导体、沪电股份纷纷涨停涨停带动科技股全线反弹，创业板反弹涨1%；但尾盘全线回落，创业板注册制新股再次跳水；截至收盘，上证指数跌0.41%，深证成指涨0.03%，创业板指涨0.1%，科创板50指数大涨2.51%。

今日大涨的板块：1、科创次新股（龙腾光电、神州细胞、慧辰资讯、先惠技术、高测股份）2、光刻胶：广信材料、强力新材、奥普光电涨停。飞凯材料、江化微、南大光电（建国多次关注）纷纷走强。3、汽车整车：比亚迪涨停，广汽集团、中通客车、长城汽车纷纷大涨。4、第三代半导体：易事特、晶盛机电、乾照光电、台基股份、智光电气（顺便透露下，智光电气拥有荷兰的阿斯麦光刻机）纷纷大涨。半导体及元器件：力合微、沪电股份、斯达半导、富瀚微、深南电路也大涨。

看到这里，咱们的闻泰科技就显得不耐看了，斯达半导体、扬杰科技曾今的小伙伴纷纷有惊艳的表现，最为最正宗的汽车功率半导体（扬杰科技的公告都首推安世半导体）、第三代半导体为何走得如此羸弱？不过，建国坚信，现在的深蹲，就为了更好的将来。

下面不鸡汤了，今天闻泰科技的主力贼坏，从15分钟线来看，低开下杀，拉高之后迅速下杀，11点是，一根大阴线，直接下探120.08，建国担心120要失手了，午盘，伴随着大盘的杀跌，主力也不甘示弱，直接助攻，最低砸到119.45。要是120失守，大概率要到110了。建国惊出一身冷汗，幸好这时候，半导体异动，闻泰科技的主力又怕筹码被别人偷袭，迅速拉高。在124.5元受阻后，走低，最终闻泰科技收了个吉祥数字：122.86.从15分钟分时图来看，今天120日的支撑还是很强烈的，明天大概率要考验122的支撑，如若站稳，将向125元的高点，展开突破。这几个点位可以轻仓做做高抛低吸，不过最近大家都发现了，科技股很强势。作为调整周期最长，调整幅度最大的板块，无疑将成为下面反弹的先锋。大科技的逻辑一直都在，科技股大级别的反弹指日可待。我们所能做的就四个字：持股待涨！

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【大盘出现一个好信号】可能很多朋友看到我这么说，想骂人！大盘明明很弱，还是缩量，怎么就看好了呢？我能理解大家的心情，最近这几天对于短线选手来说，确实太难操作了！热点轮动太快，追进去嘛第二天或者当天下午被埋；不追嘛，看着心痒痒，个股都有冲高，是诱多吗？个人认为，是摸底的可能性更大。急跌中，有资金托底，急涨，容易出现获利盘抛压。这就是典型的摸底行情。如题，为什么说今天大盘出现好信号呢？首先，大盘经过几 【大盘出现一个好信号】

可能很多朋友看到我这么说，想骂人！

大盘明明很弱，还是缩量，怎么就看好了呢？

我能理解大家的心情，最近这几天对于短线选手来说，确实太难操作了！热点轮动太快，追进去嘛第二天或者当天下午被埋；不追嘛，看着心痒痒，个股都有冲高，是诱多吗？

个人认为，是摸底的可能性更大。急跌中，有资金托底，急涨，容易出现获利盘抛压。这就是典型的摸底行情。

如题，为什么说今天大盘出现好信号呢？

首先，大盘经过几日的调整后，风险得以释放，尤其是今天下午注册制次新股如卡倍亿大宏立，金春股份等大幅杀跌后，资金开始转移方向，往逻辑性交强的科技股，如光刻胶，第三代半导体，半导体及元件方向，如：易事特，沪电股份，斯达半导直接封板，乾照光电，台基股份，捷捷微电，富瀚微，瑞芯微等大幅拉升，资金既然形成合力，说明在观望的短线资金开始进场，游资们蠢蠢欲动。

两点后，美股期货跳水，第三代半导体等稍有回落，但今天主力进了那么多资金，明天拉高机会很大。

如果今晚美股回调，那么明天早上将是布局半导体等题材最佳时机，前期强势的个股如，聚灿光电，乾照光电，扬杰科技，露笑科技，捷捷微电等，将是主力资金攻击的对象！

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【本周末最最重要的事】【酱油的沉重，白酒的代价】【｛十四五｝国家战略】【4个面向】《既使烧钱也要烧在科技上面》【1】与国家战略发展背道而驰的投资｛终将失落｝，跟随国家战略发展的方向投资｛终将受益｝。【2】9月11日总座在北京主持召开｛科学家座谈会｝并发表重要讲话，就“十四五”时期我国科技事业发展听取意见。总座强调，要坚持需求导向和问题导向，对能够快速突破，及时解决问题的技术。要抓紧推进，对属于战略 【本周末最最重要的事】【酱油的沉重，白酒的代价】

【｛十四五｝国家战略】【4个面向】《既使烧钱也要烧在科技上面》

【1】与国家战略发展背道而驰的投资｛终将失落｝，

跟随国家战略发展的方向投资｛终将受益｝。

【2】9月11日总座在北京主持召开｛科学家座谈会｝并发表重要讲话，就“十四五”时期我国科技事业发展听取意见。总座强调，要坚持需求导向和问题导向，对能够快速突破，及时解决问题的技术。要抓紧推进，对属于战略性，需要久久为攻的技术，要提前部暑。要发挥我国社会主义制度能够｛集中力量办大事｝的优势，整合优化科技资源配置，狠抓创新体系建设，进行优化组合，组建一批国家实验室，形成我国｛实验室体系｝，发挥高校在科研中的重要作用，推动重要领域关键核心技术攻关。

【3】总座强调，｛四个面向｝：

面向世界科技前沿，面向经济主战场，面向国家重大需求，面向人民生命健康，不断向科学技术广度和深度进军。

小平同志说过｛三个面向｝：

教育要面向世界，面向现代化，面向未来。

【4】投资要跟随国家战略方向：

比如：住房制度改革……房地产牛，铁路基建投资，一带一路战略，上海自贸区设立……等等，都诞生了一批又一批牛股。

资本市场设立科创板是国家战略，既使烧钱也要烧在科技上面？。

让美国人“卡脖子”的半导体芯片，每年需要花去3万亿元，还要看别人的脸色。这就是｛国家重大需求｝。

【5】7月16日RM报海外版：

变味的茅台，谁在买单？茅台酒凭什么成为官场腐败硬通货？酒是用来喝的，不是用来炒的，更不是用来腐的。……让商品价值回归市场，不再成为权力的供品。

【6】8月31日银河证券：不为创记录的消费股再唱赞歌

近期食品饮料持续走强，白酒，调味品等行业市盈率不断创近年新高，尽管我们在过去很长时间强烈推荐白酒，调味品等消费股，但是，我们不对当下创记录的消费股再唱赞歌。

【7】近段时间网上非常流行的一句话：

一瓶酱油在A股可以买些什么？？

海天味业===兆易创新+卓胜微+长电科技+紫光国微+圣邦股份+北方华创+汇顶科技+士兰微+富瀚微+景嘉微+国科微

换句话说：11家芯片公司加起来的市值，不如一瓶酱油的市值。太不正常了，难道酱油能代表中国的“核心资产”？？难道酱油能代表中国的“核心科技”？？

【8】9月12日证券时报：

白酒股总市值4万亿元超过：地产+煤炭+钢铁+美的格力，

然而，白酒的净利为后者总和的20%，

这叫什么“价值投资”？？？贻笑天下，

【9】美国人……“川普”：

打压白酒了吗？？制裁酱油了吗？？

让美国人“坐立不安”的是华为5G，大疆无人机……

使中国人昂首挺胸的是“四大发明”+“两弹一星”+“杂交水稻”+北斗+5G+量子通信+东风系列导弹……

*****这意味着：中国新的科技生产力要革掉旧的权力寻租经济。

小平同志说：科学技术是第一生产力。

【10】改革开放初期，面对大陆年青人的“逃港”现象：

小平同志说：根本原因是把国内经济搞好，把国家建设好，老百姓富裕了，他们自然会回来。

所以根本原因，只有把中国股市搞好：阿里巴巴，腾讯，京东，小米，网易，百度，新浪……他们自然会回来。

华为自然会分拆子公司在科创板上市，商汤，大疆，抖音……不需要去请，他们自然会在科创板上市，

【11】炒股炒预期，需要提前布局，

参考别人，相信你自己。

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指数再次跳水，资金再次回流垃圾股，而100元以上个股机构反而选择避险调整，质优股反而成了下跌的主方向，科技股方面最明显，无论是闻泰科技或是富瀚微，甚至南大光电都是连续调整，反而是亏损的第三代半导体这些个股，当然还有连亏三年的天山生物成为了短线的最强。天山生物这种加速赶顶，后面垃圾股的调整周期可能会延长，这么玩法，怕是不准备有二波，一波玩完了。 指数再次跳水，资金再次回流垃圾股，而100元以上个股机构反而选择避险调整，质优股反而成了下跌的主方向，科技股方面最明显，无论是闻泰科技或是富瀚微，甚至南大光电都是连续调整，反而是亏损的第三代半导体这些个股，当然还有连亏三年的天山生物成为了短线的最强。 天山生物这种加速赶 顶，后面垃圾股的调整周期可能会延长，这么玩法，怕是不准备有二波，一波玩完了。

【高强午评】大盘：上证持续缩量，上午成交量一直被创业板赶超，大金融领涨，保险、银行红盘拉升，地产股走强，但人气低迷，成交不足，资金流向创业板为主。对上证来说，现在还是在区间震荡中运行，箱体内整理，无明显方向信号。创业板回落跌破周五低点，问题不大，上午主要是几个创业板权重股走弱拖累指数，创业板涨停个股13只，涨幅超过10%的还有21只，绿盘的个股有200只，跌幅超过5%的只有7只，但宁德时代跌近6% 【高强午评】

大盘：上证持续缩量，上午成交量一直被创业板赶超，大金融领涨，保险、银行红盘拉升，地产股走强，但人气低迷，成交不足，资金流向创业板为主。对上证来说，现在还是在区间震荡中运行，箱体内整理，无明显方向信号。

创业板回落跌破周五低点，问题不大，上午主要是几个创业板权重股走弱拖累指数，创业板涨停个股13只，涨幅超过10% 的还有21只，绿盘的个股有200只，跌幅超过5%的只有7只，但宁德时代跌近6%，富瀚微跌10%，华大基因跌4%，拖累指数跌近1%左右。

涨停人气方面，绿色照明涨停6只，、新能源车涨停5只，国防军工涨停4只，芯片涨停4只，锂电池涨停3只，近期无论选择哪个题材，第一首选的还是创业板股为主，主板和中小板暂时失宠了，无人问津。

上午收盘上涨成交1916亿，创业板成交2073亿，资金都往创业板里钻了。

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越来越多的热钱一定首选创业板，加油干！！000000000000000000000000000000000000000000所以可以这样认为这波所谓的三代半导体炒作即是炒熟饭，也是反弹修复，还低位补涨（原来的安集科技、兆易创新、韦尔股份、斯达半导、富瀚微、卓胜微、圣邦股份、歌尔股份、闻泰科技、北方华创等优质白马已经炒高，如今的聚灿光电、乾照光电、长方集团、露笑科技只能算是后排低位补涨）。1.这波的 越来越多的热钱一定首选创业板，加油干！！

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所以可以这样认为这波所谓的三代半导体炒作即是炒熟饭，也是反弹修复，还低位补涨（原来的安集科技、兆易创新、韦尔股份、斯达半导、富瀚微、卓胜微、圣邦股份、歌尔股份、闻泰科技、北方华创等优质白马已经炒高，如今的聚灿光电、乾照光电、长方集团、露笑科技只能算是后排低位补涨）。

1.这波的主线逻辑是创业板注册制叠加半导体(尤其是氮化镓原材料、光刻胶、光刻机为主流题材)；

2.技术特征是阳线持续堆积+成交量持续放大，小阳变大阳，大阳加速变涨停！

比如聚灿光电、易事特、乾照光电、长方集团、台基股份、扬杰科技、华灿光电，扬帆新材、金力泰、飞凯材料

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没有IPO红，虽然曾经努力，但是依旧没有拉回。为什么呢，因为60/120分钟下跌指标没有走完。有没有不重要，我们可以硬发。大盘的走法跟我8月28日的预判基本一致。走的很技术，一切都是最好的安排。所以说到中午，所有确定的下跌周期结束了。就是说这里的中枢可以构筑完备了。完毕不见得马上涨，这里要消化的因素很多，美国今天怎么走？60/120下跌没有走完，8日线周一会不会死叉21线？让市场有一定担忧。看上证 没有IPO红，虽然曾经努力，但是依旧没有拉回。为什么呢，因为60/120分钟下跌指标没有走完。有没有不重要，我们可以硬发。

大盘的走法跟我8月28日的预判基本一致。走的很技术，一切都是最好的安排。所以说到中午，所有确定的下跌周期结束了。就是说这里的中枢可以构筑完备了。完毕不见得马上涨，这里要消化的因素很多，美国今天怎么走？60/120下跌没有走完，8日线周一会不会死叉21线？让市场有一定担忧。

看上证30分钟级别，下跌完成了，开始进入反弹，这一次不会直接上去，需要再踩。因为120分钟没有走完，其实很简单，周一只要横盘一天，指标就到位了。所以等再次回踩就差不多可以结束。问题是，会不会倔强的把日线指标也走完？那是小概率。120分钟走完就可以勇敢做多。

再看创业板，前天就说了120分钟指标高位，指数需要进行突破前的最后回踩。今天准确踩到位弹起。看看多么强势，拉起来1个点。新高可期了。

板块上没什么说的，科技有利好，特别是第三代这个概念，所以光刻机，氮化镓暴涨。而高位的科技如紫光国微，富瀚微也只是高开一下就跌一天。所以科技股也要选。高位的回避。

很高兴看见酱油倒下，酱油打完了。

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一，大盘美股三大指数集体大跌，均创6月11日以来最大单日跌幅；创业板“天山生物”股价大幅上涨。深交所将“天山生物”列入重点监控股票，严密监控交易情况。今日A股承压。二，板块1，科技1）半导体据报道，权威消息人士透露，我国计划把大力支持发展第三代半导体产业，写入正在制定中的“十四五”规划。相关公司：三安光电，露笑科技，赛微电子等。2）苹果据报道，苹果将会在9月8日发布首款头戴式耳机AirPodsSt 一，大盘

美股三大指数集体大跌，均创6月11日以来最大单日跌幅；创业板“天山生物”股价大幅上涨。深交所将“天山生物”列入重点监控股票，严密监控交易情况。今日A股承压。

二，板块

1，科技

1）半导体

据报道，权威消息人士透露，我国计划把大力支持发展第三代半导体产业，写入正在制定中的“十四五”规划。相关公司：三安光电，露笑科技，赛微电子等。

2）苹果

据报道，苹果将会在9月8日发布首款头戴式耳机AirPods Studio。相关公司：佳禾智能，朝阳科技等。

2，周期

1）环氧丙烷

据行业网站消息，国内环氧氯丙烷行业主力企业山东民基新材料科技有限公司近日突发安全事故，给目前国内环氧氯丙烷紧张的市场火上浇油。相关公司：滨化股份，红宝丽等。

2）分散染料

据券商调研显示，分散染料价格继8月初上调后，9月3日继续上涨。以分散黑ECT300%为例，大品牌出厂价格从28元/公斤上涨至32元/公斤，上涨14%。相关公司：浙江龙盛，闰土股份等。

3，公告

乐普医疗：拟发行可转债募资不超16.38亿元。

国科微：拟定增募资不超11.4亿元 用于超高清8K广播电视系列芯片研发及产业化项目等。

富瀚微：联想控股实控企业受让公司总股本的9.90%，成为公司产业战略投资者。

4，新股

浙海德曼：申购代码787577，发行价格33.13元/股，发行市盈率42.47倍。

华业香料：申购代码300886，发行价格18.59元/股，发行市盈率26.18倍。

拱东医疗：申购代码707369，发行价格31.65元/股，发行市盈率22.99倍。

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