中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；美元走弱和供给受疫情影响下，有涨价预期的部分有色金属板块。建议投资者短线谨慎关注有色金属，软件服务，食品饮料以及券商等板块的投资机会，中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。中期可继续关注影视、旅游、酒店等相关板块估值修复机会。中长期来看，与前期观点一致，强烈建议持续关注新基建以及高技术板块，例如5G、数据中心、充电桩 中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头；景气持续改善的可选消费板块；美元走弱和供给受疫情影响下，有涨价预期的部分有色金属板块。

建议投资者短线谨慎关注有色金属，软件服务，食品饮料以及券商等板块的投资机会，中线建议继续关注部分低估值绩优蓝筹股的投资机会。

中期可继续关注影视、旅游、酒店等相关板块估值修复机会。中长期来看，与前期观点一致，强烈建议持续关注新基建以及高技术板块，例如5G、数据中心、充电桩、芯片和医药生物等科技类板块。

建议精选三条投资主线，第一，代表转型升级方向的产业。这些产业既有业绩也有想象力，近期的催化剂进一步加大了这些行业的胜率，包括军工、电子（国产替代）和医药（疫苗概念）。第二，具有长期成长逻辑的周期股。周期板块上涨的逻辑并不仅因为低估值，而是由于经济走向复苏而有持续的成长性包括建材（基建产业链、行业集中度提升）、工程机械（存量需求替换周期、新增需求上行）、化工（细分领域行业格局良好）。第三，在中报业绩窗口期，寻找中报业绩高增长及疫情冲击之后有强烈修复预期的个股，例如石化（中报业绩大幅改善）、家电（消费旺季）等。

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【8.6早盘策略】昨天指数开盘低开下探，随后快速反弹拉升泛红，午后基本维持在平盘线附近震荡，题材股还算活跃，种业、国防军红、猪肉等轮翻冲高。技术面来看，虽然昨天出现探底回升的结构，但是量价关系不好，阳线反弹并没有放量，短期需要谨防指数反复整理的需求。【8.6热点前瞻】热点1：黄金概念逻辑概述：国际期货黄金价格沿5日均线不断攀升，4日站上2000美元/盎司，5日再度迎来大涨，突破2050美元/盎司， 【8.6早盘策略】

昨天指数开盘低开下探，随后快速反弹拉升泛红，午后基本维持在平盘线附近震荡，题材股还算活跃，种业、国防军红、猪肉等轮翻冲高。技术面来看，虽然昨天出现探底回升的结构，但是量价关系不好，阳线反弹并没有放量，短期需要谨防指数反复整理的需求。

【8.6热点前瞻】

热点1：黄金概念

逻辑概述：国际期货黄金价格沿5日均线不断攀升，4日站上2000美元/盎司，5日再度迎来大涨，突破2050美元/盎司，续创历史新高，对A股黄金概念股构成利好刺激。

相关个股：西部资源、老凤祥、赤峰黄金、盛屯矿业、银泰黄金；

热点2：光伏板块

逻辑概述：发改委近日公布2020年风电光伏平价项目。明确要求，2019、2020年平价项目，必须于2020年底前核准并开工。光伏2021年底前并网，风电2022年底前并网，否则从清单上移除。

相关个股：通威股份、金风科技、芯能科技、林洋能源、隆基股份；

热点3：数字货币

逻辑概述：数位国有大行人士表示，正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月正在就落地场景等进行测试。

相关个股：国民技术、浙富控股、广电运通、四方精创、浙数文化；

热点4：显示面板

逻辑概述：8月上旬面板价格继续上调，32寸面板报价41美元/片，较6月20日的报价上涨24%。过去几年伴随着国内厂商扩产，LCD行业竞争格局已定，中国大陆面板厂商出货面积的市场份额一直在提升。

相关个股：TCL科技、京东方A、士兰微、联得装备、深天马A;

热点5：充电桩

逻辑概述：5日人民日报刊文称，加快充电桩建设有助于改善充电体验、增强消费者信心，从而进一步激发新能源汽车消费需求；有助于直接拉动投资，并间接带动其他相关产业投资需求；有利于推动汽车行业转型升级，实现绿色交通和能源转型。

相关个股：许继电气、科士达、富临运业、中

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【早盘信息】1、国家发改委副主任宁吉喆表示，下半年要牢牢把握扩大内需这个战略基点，在投资方面，重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设，加大公共卫生、应急物资储备，交通能源等领域补短板力度，加快城镇老旧小区改造；2、国家发改委昨日公布风电、光伏发电平价上网项目，初步测算，拟公布的2020年风电、光伏发电平价上网项目将拉动投资总额约2200亿元，并新增大量就业岗位；3、国 【早盘信息】

1、国家发改委副主任宁吉喆表示，下半年要牢牢把握扩大内需这个战略基点，在投资方面，重点推进新型基础设施、新型城镇化、交通水利等重大工程“两新一重”建设，加大公共卫生、应急物资储备，交通能源等领域补短板力度，加快城镇老旧小区改造；

2、国家发改委昨日公布风电、光伏发电平价上网项目，初步测算，拟公布的2020年风电、光伏发电平价上网项目将拉动投资总额约2200亿元，并新增大量就业岗位；

3、国家标准化管理委员会、中央网信办、发改委、科技部及工业和信息化部印发《国家新一代人工智能标准体系建设指南》；

4、国家发改委下半年重点推进新型基础设施等“两新一重”建设，巩固经济复苏态势；下半年将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源车限购；

5、近日由北京大学软件研究所系统软件团队黄罡教授领导研发的“北大数瑞分布式账本系统”，通过了中国信息通信研究院泰尔实验室组织的官方测试。这是国内首个在互联网大规模节点生产环境下通过的分布式账本系统性能测试；

6、国家发改委副主任宁吉喆表示，下半年，我国将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额，放宽新能源汽车限购，对购置新能源汽车等给予适当补贴。我国将加快推动智慧零售、在线教育等新型消费高质量发展，推动汽车和家电消费转型升级；

7、数位国有大行人士表示，正在深圳等地大规模测试数字钱包应用，为数字货币正式落地进行测试准备。数字货币由央行牵头进行，各家银行此前数月正在就落地场景等进行测试。目前，部分大行内部员工已经开始使用，用于转账、缴费等场景；

8、本周国内单晶复投料价格区间在8.2-8.8万元/吨，成交均价上涨至8.64万元/吨，周环比涨幅为8.54%；

9、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.52%续创盘中和收盘历史新高；

10、充电桩产业链或迎政策利好，相关概念股有望受益；（许继电气000400，科士达002518）

11、年内多个港口规划获批，或掀新一轮发展热潮；（招商港口001872，珠海港000507，广州港601228）

12、两部委发文，加快建设津冀世界级港口qun；（天津港600717，唐山港601000）

13、发改委公布风电光伏平价项目，装机量持续扩张可期；（通威股份600438，金风科技002202）

14、中国首个“突破性疗法”花落传奇生物CAR-T药企受关注；（安科生物300009，佐力药业300181，新开源300109）

15、全国首次中国移动5G网联无人机完成海防救援演练；（洪都航空600316，航天电子600879）

16、消息称腾讯力促斗鱼虎牙合并，年内或可完成；（大众公用600635，奥飞娱乐002292，游族网络002174，天龙集团300063）

17、激光电视产业白皮书发布，预测产业将迎爆发；（海信视像600060，四川长虹600839，迪威讯300167）

18、淘宝特价版短视频将上线，助推外贸转内销商品；（华纺股份600448，嘉欣丝绸002404）

19、需求旺季来临，生鲜乳动销有望提速；（燕塘乳业002732，庄园牧场002910）

20、环氧丙烷价格创20个月新高，大范围缺货助推涨势；（滨化股份601678，万华化学600309）

21、蛋氨酸拐点隐现，厂家近期纷纷上调报价；（安迪苏600299，新和成002001，和邦生物603077）

22、显示面板价格继续上调，国内龙头厂商份额稳步提升；（TCL科技000100，京东方A000725）

23、华东水泥开启涨价行情，后续旺季有望持续超出预期；（海螺水泥600585，万年青000789，上峰水泥000672）

24、供应减少库存低位，碳酸二甲酯近一个月暴涨40%；（石大胜华603026，奥克股份300082）

25、战略资源属性强化，稀土价格持续上涨；（五矿稀土000831，焦作万方000612）

今日信息就这些，目前持股联创光电、富临运业、经纬辉开、力源信息、泰林生物，今天可能会继续减仓，祝大家股市长虹

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[云端早间]人生在世，一定要有一点奋进的心态。不是一定要活出个样儿来，但却一定要活得热气腾腾。少年易老难学成，一寸光阴不可轻。中国首个“突破性疗法”花落传奇生物CAR-T药企受关注安科生物（300009）旗下博生吉安科针对B细胞急性淋巴细胞白血病CAR-T药品获批临床试验。佐力药业（300181）参股公司科济生物获得多项国内外的CAR-T细胞新药临床试验许可，其中BCMACAR-T细胞药物还分别获 [云端早间]人生在世，一定要有一点奋进的心态。不是一定要活出个样儿来，但却一定要活得热气腾腾。

少年易老难学成，一寸光阴不可轻。

中国首个“突破性疗法”花落传奇生物CAR-T药企受关注

安科生物（300009）旗下博生吉安科针对B细胞急性淋巴细胞白血病CAR-T药品获批临床试验。佐力药业（300181）参股公司科济生物获得多项国内外的CAR-T细胞新药临床试验许可，其中BCMACAR-T细胞药物还分别获得美国和欧盟药监局的"再生医学先进疗法（RMAT）"和"优先药物（PRIME）"资格。新开源（300109）参股公司华道生物HDCD19 CAR-T 细胞注射液新药已获得国内临床试验许可。

发改委公布风电光伏平价项目、装机量持续扩张可期

通威股份（600438）是光伏硅料和电池片龙头。金风科技（002202）主营风机零部件和风电场开发运营。

发改委：下半年将鼓励限购城市适当增加汽车购置限额放宽新能源车限购

相关个股：比亚迪、北汽蓝谷、江淮汽车等

四大行正在大规模内测数字货币App可凭手机号完成转账

可关注高伟达、长亮科技、广电运通等

环氧丙烷价格创20个月新高、大范围缺货助推涨势

滨化股份（601678）是国内主要环氧丙烷生产商之一，目前产能28万吨，2019年国内市场占有率约8.9%；万华化学（600309）现有26万吨环氧丙烷产能，新产能年底投产后将增加至30万吨。

显示面板价格继续上调、国内龙头厂商份额稳步提升

TCL科技（000100）旗下华星光电是全球主要的TV面板供货商，一季度出货量和出货面积均排全球第二；京东方Ａ（000725）是全球LCD面板龙头，上半年武汉10.5代线量产，使公司LCD产能较2019年增长15.4%。

华东水泥开启涨价行情、后续旺季有望持续超出预期

华东地区水泥龙头企业包括海螺水泥（600585）、万年青（000789）、上峰水泥（000672）等。

供应减少库存低位、碳酸二甲酯近一个月暴涨40％

石大胜华（603026）是国内碳酸二甲酯龙头，年产能12.5万吨。奥克股份（300082）2万吨碳酸二甲酯产能装置试生产出的产品已对外销售。

消息称腾讯力促斗鱼虎牙合并、年内或可完成

大众公用（600635）通过控股子公司投资了斗鱼。奥飞娱乐（002292）董事长参股斗鱼。

年内多个港口规划获批、或掀新一轮发展热潮

作为业务范围均包含港口及码头建设的中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中国交建（601800）等建筑央企将受益。另外，近年来，沿海各省纷纷出台政策推进港口一体化协同发展，各省港口整合动作不断。建议关注招商港口（001872）、珠海港（000507）及广州港（601228）等。

两部委发文、加快建设津冀世界级港口群

可关注天津港（600717）、唐山港（601000）等。

蛋氨酸拐点隐现、厂家近期纷纷上调报价

安迪苏（600299）二季度业绩同比环比大增；新和成（002001）蛋氨酸二期年产25万项目按计划进行中，其中10万吨的装置6月开始试车；和邦生物（603077）蛋氨酸当前已经处于开车过程中。此前预计2020年底转固，达产后预计年产7万吨蛋氨酸。

充电桩产业链或迎政策利好、相关概念股有望受益

许继电气（000400）控股股东为国家电网，公司是国网充电桩建设最大受益者；科士达（002518）处于国内充电桩企业第一梯队,拥有120KW、300KW大功率一体式四枪柔性充电桩。

激光电视产业白皮书发布、预测产业将迎爆发

海信视像（600060）、四川长虹（600839）参与发布国内首个《激光电视技术规范》；迪威迅（300167）主营产品包括激光电视光源模组。

淘宝特价版短视频将上线、主推外贸转内销商品

华纺股份（600448）自有品牌“蓝铂”、“霄霓”在淘宝、天猫、京东、亚马逊等线上营销平台设立品牌旗舰店及网上商城。公司与阿里考拉、京东京造等自营电商平台合作，打造家纺产品营销的“C2M”模式，吸引更多消费者购买公司产品；嘉欣丝绸（002404）依托多年来积累的研发设计和生产能力优势，近期已通过网上直播、场景体验等新业态模式参加网上广交会，并与国内知名新零售运营服务平台合作，拟打造“品牌+KOL+KOC+C2M”深度链接模式，广泛登陆新媒体平台，提升内销市场的销量和品牌知名度。

需求旺季来临、生鲜乳动销有望提速

拥有优质奶源基地区域性乳企值得关注，如上半年业绩逆市上扬且基金加仓的燕塘乳业（002732）和甘肃青海区域乳制品龙头、原奶自产比例60%的庄园牧场（002910）等。

国际金价创历史新高！机构看好后市表现

相关个股：赤峰黄金、山东黄金、兴业矿业等

五部委联合发布国家AI标准迎来顶层设计

可关注科大讯飞、寒武纪、中科曙光等

原油需求端走暖，期货水涨船高

上市公司中，关注中油工程、潜能恒信、贝肯能源等

两部门深入推进钢铁行业供给侧改革

供给侧改革有望进一步推动重点领域化解过剩产能工作，优化产能布局，提高行业准入门槛，带动钢铁、煤炭、有色等行业相关标的的估值修复。关注宝钢股份、三钢闽光、华菱钢铁等

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新凤鸣：子公司拟参与中嘉华宸及其子公司合并重整国药集团：全球首个新冠灭活疫苗生产车间通过国家生物安全检查林洋能源：公司项目纳入2020年光伏发电平价上网项目飞利信：与华为鲲鹏完成兼容性认证博通集成：拟收购集成电路设计公司Adveos华北制药：重组人源抗狂犬病毒单抗注射液拟纳入优先审评程序航天电子：子公司已有部分北斗导航SoC芯片实现量产销售二、半年报利尔化学：上半年净利同比增长60%贵州轮胎：上半 新凤鸣：子公司拟参与中嘉华宸及其子公司合并重整

国药集团：全球首个新冠灭活疫苗生产车间通过国家生物安全检查

林洋能源：公司项目纳入2020年光伏发电平价上网项目

飞利信：与华为鲲鹏完成兼容性认证

博通集成：拟收购集成电路设计公司Adveos

华北制药：重组人源抗狂犬病毒单抗注射液拟纳入优先审评程序

航天电子：子公司已有部分北斗导航SoC芯片实现量产销售

二、半年报

利尔化学：上半年净利同比增长60%

贵州轮胎：上半年净利同比增长113%

七一二：上半年净利同比增长52.67%

拓尔思：上半年净利同比增长56%

银宝山新：上半年净利同比扭亏

芯能科技：上半年净利同比增长300%

许继电气（000400）控股股东为国家电网，公司是国网充电桩建设最大受益者；科士达（002518）处于国内充电桩企业第一梯队,拥有120KW、300KW大功率一体式四枪柔性充电桩。

环氧丙烷价格创20个月新高、大范围缺货助推涨势

滨化股份（601678）是国内主要环氧丙烷生产商之一，目前产能28万吨，2019年国内市场占有率约8.9%；

万华化学（600309）现有26万吨环氧丙烷产能，新产能年底投产后将增加至30万吨。

蛋氨酸拐点隐现、厂家近期纷纷上调报价

安迪苏（600299）二季度业绩同比环比大增；新 和 成（002001）蛋氨酸二期年产25万项目按计划进行中，其中10万吨的装置6月开始试车；和邦生物（603077）蛋氨酸当前已经处于开车过程中。此前预计2020年底转固，达产后预计年产7万吨蛋氨酸。

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【深夜复盘】看了一下自己七月交易过的股票。基本都在阶段高点附近卖了。当然，也有卖飞的。包括长城汽车，双汇发展。这两个公司都是行业数一数二的。找机会把他们接回来。新能源是国家战略。锂电池，宁德时代，电机，卧龙电驱整车，北汽蓝谷。比亚迪。充电桩。奥特迅。祝朋友们投资顺利。 【深夜复盘】

看了一下自己七月交易过的股票。基本都在阶段高点附近卖了。当然，也有卖飞的。包括长城汽车，双汇发展。这两个公司都是行业数一数二的。找机会把他们接回来。

新能源是国家战略。

锂电池，宁德时代，

电机，卧龙电驱

整车，北汽蓝谷。比亚迪。

充电桩。奥特迅。

祝朋友们投资顺利。